FMA Liechtenstein emite notificación de destitución contra CI Fund Services AG

El regulador financiero de Liechtenstein, la Autoridad del Mercado Financiero (FMA), ha publicado una notificación formal de destitución contra CI Fund Services AG. Para las firmas contables, auditores de fondos y directores financieros con exposición a estructuras de fondos domiciliadas en Liechtenstein, esta notificación es un aviso directo para verificar el estado actual de la licencia de cualquier proveedor de servicios en la cadena antes del próximo ciclo de informes.

Qué confirma la notificación de la FMA

La FMA publicó la notificación el 26 de junio de 2026 a través de su canal oficial de noticias. Las notificaciones de destitución del regulador tienen peso legal formal bajo el marco de servicios financieros de Liechtenstein: indican que una entidad supervisada ha sido eliminada de una posición autorizada, ya sea como firma con licencia, como gerente responsable, o ambos. La FMA no ha publicado, al momento de la publicación, una declaración detallada de motivos más allá de la propia notificación.

Esta acción sigue a una revocación de licencia anterior por parte de la FMA contra CI Fund Services AG. En conjunto, los dos pasos representan una salida regulatoria completa de la firma del perímetro supervisado de Liechtenstein. Puede leer los antecedentes de la revocación en nuestra cobertura anterior de la revocación de la licencia de CI Fund Services AG por parte de la FMA Liechtenstein.

Por qué esto es importante para los contables y auditores de fondos

Los proveedores de servicios de fondos en Liechtenstein operan con frecuencia dentro de estructuras con pasaporte de la UE, especialmente aquellas que sirven a fondos domiciliados en Luxemburgo bajo los marcos de AIFMD o UCITS. Cuando un proveedor de servicios pierde su autorización, las obligaciones posteriores recaen sobre el fondo mismo, su consejo, sus auditores y la sociedad gestora delegante.

Los auditores en particular enfrentan un riesgo específico: si las cuentas anuales o valoraciones intermedias de un fondo dependieron del trabajo realizado por CI Fund Services AG durante algún período ahora cuestionado, esos encargos necesitan un nuevo escrutinio. La confianza en resultados de una entidad cuya autorización ha sido posteriormente retirada puede afectar la defendibilidad de las conclusiones de auditoría.

Para las firmas que asesoran estructuras de fondos con sede en Luxemburgo que tienen acuerdos de servicios con Liechtenstein, este es un momento para realizar una verificación rápida de la contraparte. Nuestra cobertura de las advertencias de la CSSF sobre robo de identidad que afecta a gestores de fondos luxemburgueses es un paralelo útil: los reguladores de toda la región están endureciendo el escrutinio de la cadena completa de proveedores de servicios.

Pasos de cumplimiento inmediatos

Las firmas deberían considerar tres acciones sin demora. Primero, confirmar si algún mandato de fondo actual utilizó a CI Fund Services AG para administración, cálculo del valor liquidativo, agencia de transferencia o cualquier otra función regulada. Segundo, verificar si alguna obligación contractual o de informes regulatorios requiere notificar a los inversores o a la autoridad competente cuando un proveedor de servicios pierde su licencia. Tercero, evaluar si existen acuerdos sustitutos o si es necesario obtenerlos, y documentar esa evaluación como parte del registro de gobierno continuo del fondo.

Los archivos de AML y KYC también necesitan atención. Si CI Fund Services AG desempeñaba algún rol de cara al cliente o de contraparte, su eliminación del perímetro supervisado puede afectar la idoneidad de los registros de diligencia debida existentes. Las firmas que operan bajo marcos de AMLD deberían tratar esto como un evento desencadenante para una revisión de archivos.

Contexto regulatorio más amplio

La FMA ha sido consistente en su postura de aplicación durante el último año. La membresía de Liechtenstein en el EEE significa que sus entidades supervisadas pueden prestar servicios con pasaporte en todo el mercado único, por lo que las acciones de aplicación allí tienen peso más allá del principado mismo. Las firmas contables que mantienen carteras de clientes de fondos transfronterizos necesitan un proceso para monitorear las notificaciones de la FMA junto con las de la CSSF, la MFSA y autoridades equivalentes del EEE.

Integrar ese monitoreo en un calendario de cumplimiento estándar, en lugar de depender de verificaciones de noticias ad hoc, es la respuesta operativa más limpia. Esto es especialmente cierto a medida que MiCA y los marcos relacionados de la UE elevan el listón para la verificación continua de licencias en el espacio de los criptoactivos y los fondos digitales. Para un contexto más amplio sobre la dirección regulatoria de la UE, consulte nuestro artículo sobre informes de cumplimiento cripto.

FAQs

¿Cuál es la diferencia entre una revocación de licencia de la FMA y una notificación de destitución?

Una revocación retira la autorización otorgada a la firma como entidad. Una notificación de destitución típicamente elimina a una persona aprobada específica o a la firma de un rol o registro supervisado. Ambas tienen efecto legal inmediato bajo la ley de Liechtenstein, y ambas significan que la parte afectada ya no puede llevar a cabo las actividades reguladas relevantes.

¿Los fondos luxemburgueses necesitan notificar a la CSSF si un proveedor de servicios de Liechtenstein pierde su autorización de la FMA?

Depende del prospecto del fondo, del acuerdo de delegación y de las circulares específicas de la CSSF aplicables al tipo de fondo. En muchas estructuras de AIFMD y UCITS, los cambios materiales en los proveedores de servicios activan una obligación de notificación o aprobación previa. Las firmas deben verificar la circular relevante y los documentos rectores del fondo de manera oportuna.

¿Qué deben hacer los auditores si confiaron en el trabajo producido por CI Fund Services AG?

Los auditores deben evaluar si esa confianza sigue siendo apropiada dado el estado regulatorio cambiado de la firma. Cuando el trabajo se relaciona con un período de auditoría actual o próximo, pueden ser necesarios procedimientos adicionales para corroborar los hallazgos que previamente estaban respaldados por los resultados de ese proveedor de servicios.

¿Está Liechtenstein dentro del perímetro regulatorio de la UE?

Liechtenstein no es un estado miembro de la UE, pero forma parte del Espacio Económico Europeo. Esto significa que las entidades supervisadas por la FMA pueden prestar servicios regulados con pasaporte a los estados miembros de la UE, y directivas de la UE como AIFMD y MiCA se aplican en Liechtenstein mediante incorporación del EEE. Por lo tanto, las acciones de aplicación de la FMA tienen consecuencias prácticas para las estructuras de fondos en todo el mercado único.

¿Dónde puedo monitorear las notificaciones de aplicación de la FMA de forma continua?

La FMA publica notificaciones de aplicación y supervisión directamente en su sitio web oficial en fma-li.li. Las firmas deben suscribirse a las alertas de la FMA o incorporar su fuente de noticias en sus procesos de monitoreo regulatorio junto con las alertas de otros supervisores del EEE.

Fuente: FMA Liechtenstein