FMA Liechtenstein erlässt Entlassungsmitteilung für CI Fund Services AG

Die liechtensteinische Finanzmarktaufsicht (FMA) hat eine formelle Entlassungsmitteilung bezüglich der CI Fund Services AG veröffentlicht. Für Wirtschaftsprüfungsgesellschaften, Fondsprüfer und Finanzvorstände mit Verbindungen zu liechtensteinischen Fondsstrukturen ist diese Mitteilung eine direkte Aufforderung, den aktuellen Lizenzstatus aller Dienstleister in der Kette vor dem nächsten Berichtszyklus zu überprüfen.

Was die FMA-Mitteilung bestätigt

Die FMA veröffentlichte die Mitteilung am 26. Juni 2026 über ihren offiziellen Nachrichtenkanal. Die Entlassungsmitteilungen der Aufsichtsbehörde haben im liechtensteinischen Finanzdienstleistungsrahmen formelle rechtliche Wirkung: Sie signalisieren, dass ein beaufsichtigtes Unternehmen von einer autorisierten Position entfernt wurde, sei es als lizenziertes Unternehmen, als verantwortlicher Manager oder beides. Die FMA hat zum Zeitpunkt der Veröffentlichung keine detaillierte Begründung über die Mitteilung hinaus veröffentlicht.

Diese Maßnahme folgt auf einen früheren Lizenzentzug durch die FMA gegen die CI Fund Services AG. Zusammengenommen stellen die beiden Schritte einen vollständigen regulatorischen Austritt des Unternehmens aus dem liechtensteinischen Aufsichtsbereich dar. Sie können die Hintergründe des Entzugs in unserer früheren Berichterstattung über die FMA Liechtenstein entzieht CI Fund Services AG die Lizenz nachlesen.

Warum dies für Fondsbuchhalter und -prüfer wichtig ist

Fondsdienstleister in Liechtenstein sind häufig in EU-passportierten Strukturen tätig, insbesondere solche, die in Luxemburg ansässige Fonds im Rahmen von AIFMD- oder UCITS-Rahmenwerken bedienen. Wenn ein Dienstleister seine Zulassung verliert, fallen nachgelagerte Pflichten auf den Fonds selbst, seinen Vorstand, seine Prüfer und die delegierende Verwaltungsgesellschaft.

Prüfer stehen insbesondere vor einem spezifischen Risiko: Wenn die Jahresabschlüsse oder Zwischenbewertungen eines Fonds auf Arbeiten beruhten, die von der CI Fund Services AG während eines nun fraglichen Zeitraums durchgeführt wurden, bedürfen diese Engagements einer erneuten Prüfung. Die Berufung auf Ergebnisse eines Unternehmens, dessen Zulassung inzwischen entzogen wurde, kann die Verteidigbarkeit von Prüfungsurteilen beeinträchtigen.

Für Unternehmen, die in Luxemburg ansässige Fondsstrukturen mit liechtensteinischen Dienstleistungsvereinbarungen beraten, ist dies ein Moment, einen schnellen Gegenparteiencheck durchzuführen. Unsere Berichterstattung über CSSF-Warnungen zu Identitätsdiebstahl, die luxemburgische Fondsverwalter betreffen, ist ein nützliches Parallelbeispiel: Regulierungsbehörden in der gesamten Region verschärfen die Prüfung der gesamten Dienstleisterkette.

Sofortige Compliance-Schritte

Unternehmen sollten unverzüglich drei Maßnahmen in Betracht ziehen. Erstens: Bestätigen Sie, ob aktuelle Fondsmandate die CI Fund Services AG für Verwaltung, NAV-Berechnung, Transferstelle oder eine andere regulierte Funktion genutzt haben. Zweitens: Prüfen Sie, ob vertragliche oder regulatorische Berichtspflichten eine Benachrichtigung der Anleger oder der zuständigen Behörde erfordern, wenn ein Dienstleister seine Lizenz verliert. Drittens: Bewerten Sie, ob Ersatzregelungen bestehen oder beschafft werden müssen, und dokumentieren Sie diese Bewertung als Teil der laufenden Governance-Aufzeichnungen des Fonds.

AML- und KYC-Unterlagen bedürfen ebenfalls Aufmerksamkeit. Wenn die CI Fund Services AG eine kundenorientierte oder Gegenparteienrolle innehatte, könnte ihre Entfernung aus dem Aufsichtsbereich die Angemessenheit bestehender Due-Diligence-Unterlagen beeinträchtigen. Unternehmen, die im Rahmen von AMLD-Rahmenwerken tätig sind, sollten dies als Auslöser für eine Aktenprüfung behandeln.

Breiterer regulatorischer Kontext

Die FMA war im vergangenen Jahr in ihrer Durchsetzungshaltung konsequent. Die EWR-Mitgliedschaft Liechtensteins bedeutet, dass seine beaufsichtigten Unternehmen Dienstleistungen im gesamten Binnenmarkt passportieren können, sodass Durchsetzungsmaßnahmen dort über das Fürstentum hinaus Gewicht haben. Wirtschaftsprüfungsgesellschaften, die grenzüberschreitende Fonds-Mandantenlisten unterhalten, benötigen einen Prozess zur Überwachung von FMA-Mitteilungen neben denen der CSSF, MFSA und gleichwertiger EWR-Behörden.

Diese Überwachung in einen standardmäßigen Compliance-Kalender zu integrieren, anstatt sich auf Ad-hoc-Nachrichtenchecks zu verlassen, ist die sauberere operative Antwort. Dies gilt insbesondere, da MiCA und verwandte EU-Rahmenwerke die Messlatte für die laufende Lizenzüberprüfung im Bereich Krypto-Assets und digitaler Fonds höher legen. Für einen breiteren Kontext zur regulatorischen Ausrichtung der EU siehe unseren Artikel zur Compliance-Berichterstattung für Kryptowährungen.

FAQs

Was ist der Unterschied zwischen einem FMA-Lizenzentzug und einer Entlassungsmitteilung?

Ein Entzug widerruft die dem Unternehmen als Rechtsträger erteilte Genehmigung. Eine Entlassungsmitteilung entfernt typischerweise eine bestimmte genehmigte Person oder das Unternehmen von einer beaufsichtigten Position oder aus einem Register. Beide haben nach liechtensteinischem Recht sofortige rechtliche Wirkung, und beide bedeuten, dass die betroffene Partei die relevanten regulierten Tätigkeiten nicht mehr ausüben kann.

Müssen Luxemburger Fonds die CSSF benachrichtigen, wenn ein liechtensteinischer Dienstleister seine FMA-Zulassung verliert?

Es hängt vom Fondsprospekt, dem Delegationsvertrag und den spezifischen CSSF-Rundschreiben ab, die für den Fondstyp gelten. In vielen AIFMD- und UCITS-Strukturen lösen wesentliche Änderungen bei Dienstleistern eine Melde- oder Vorabgenehmigungspflicht aus. Unternehmen sollten das relevante Rundschreiben und die maßgeblichen Dokumente des Fonds umgehend prüfen.

Was sollten Prüfer tun, wenn sie sich auf von der CI Fund Services AG erstellte Arbeiten verlassen haben?

Prüfer sollten beurteilen, ob dieses Vertrauen angesichts des geänderten Regulierungsstatus des Unternehmens weiterhin angemessen ist. Wenn die Arbeit einen aktuellen oder bevorstehenden Prüfungszeitraum betrifft, können zusätzliche Verfahren erforderlich sein, um Ergebnisse zu untermauern, die zuvor durch die Ergebnisse dieses Dienstleisters gestützt wurden.

Liegt Liechtenstein innerhalb des EU-Regulierungsperimeters?

Liechtenstein ist kein EU-Mitgliedstaat, aber Teil des Europäischen Wirtschaftsraums. Dies bedeutet, dass von der FMA beaufsichtigte Unternehmen regulierte Dienstleistungen in EU-Mitgliedstaaten passportieren können und EU-Richtlinien wie AIFMD und MiCA in Liechtenstein über die EWR-Eingliederung gelten. Durchsetzungsmaßnahmen der FMA haben daher praktische Konsequenzen für Fondsstrukturen im gesamten Binnenmarkt.

Wo kann ich FMA-Durchsetzungsmitteilungen laufend verfolgen?

Die FMA veröffentlicht Durchsetzungs- und Aufsichtsmitteilungen direkt auf ihrer offiziellen Website unter fma-li.li. Unternehmen sollten entweder FMA-Benachrichtigungen abonnieren oder deren Newsfeed in ihre Regulierungsüberwachungsprozesse integrieren, zusammen mit Benachrichtigungen anderer EWR-Aufsichtsbehörden.

Quelle: FMA Liechtenstein