Senado francês aprova projeto de partilha de dados fiscais sobre criptoativos
A França deu mais um passo rumo ao reporte fiscal automático sobre criptoativos plenamente alinhado com a OCDE em 29 de outubro de 2026, quando o Senado aprovou o Projeto de Lei n.º 3421 em primeira leitura. O projeto autoriza o intercâmbio automático de dados sobre transações com criptoativos entre as autoridades fiscais francesas e as suas congéneres estrangeiras e segue agora para apreciação da Assembleia Nacional. Para sociedades de contabilidade, auditores e CFOs que gerem carteiras de ativos digitais com qualquer dimensão na UE ou na OCDE, as implicações são imediatas: a infraestrutura de reporte em torno dos criptoativos está a apertar-se em duas vias paralelas ao mesmo tempo.
O que o projeto contém efetivamente
O Projeto de Lei n.º 3421 abrange dois elementos distintos. O primeiro é um acordo que permite o intercâmbio automático de informações fiscais específicas sobre criptoativos. O segundo é uma atualização de um acordo já existente sobre informações de contas financeiras, alargando o seu âmbito.
A ligação ao CARF
O acordo de intercâmbio sobre criptoativos assenta no Crypto-Asset Reporting Framework (CARF) desenvolvido pela Organização para a Cooperação e Desenvolvimento Económico. O CARF estabelece normas comuns que as jurisdições participantes utilizam para recolher e partilhar automaticamente informações sobre transações com criptoativos, incluindo a identidade das partes envolvidas e os volumes transacionados. A adoção pela França de legislação compatível com o CARF significa que os prestadores de serviços de criptoativos franceses passarão a alimentar uma rede global de partilha de dados que já tem um impulso significativo entre os Estados-membros da OCDE.
O ponto de situação do projeto no processo legislativo
A aprovação no Senado em primeira leitura é um passo necessário, não a linha de chegada. A Assembleia Nacional tem agora de escrutinar e votar o projeto. Até esse processo estar concluído e o projeto ser promulgado, o mecanismo de intercâmbio automático que ele cria não tem força legal. As equipas de compliance devem encará-lo como um desenvolvimento de curto prazo com elevada probabilidade de concretização, e não como uma obrigação imediata, mas o planeamento deve começar já.
DAC8: a camada que já está em vigor
A França não esperou por este projeto para agir em matéria de reporte sobre criptoativos. A Lei de Finanças de 2025 já transpôs a alteração específica para os criptoativos da Diretiva da UE relativa à cooperação administrativa, amplamente conhecida como DAC8. Esse quadro exige que os prestadores de serviços de criptoativos que operam em França recolham e comuniquem à autoridade fiscal francesa os dados de identidade dos clientes e as informações sobre as transações. Essa autoridade partilha depois os dados com as autoridades fiscais dos Estados-membros da UE onde os clientes são residentes.
O que o DAC8 já exige dos prestadores de serviços
Ao abrigo do DAC8, as informações sujeitas a reporte incluem nomes, moradas, números de identificação fiscal e volumes de transações dos clientes. Não se trata de resumos agregados: são registos granulares, por cliente. Qualquer prestador de serviços de criptoativos que pensasse que o DAC8 exigiria apenas alterações ligeiras à sua arquitetura de dados precisa de rever essa suposição. O modelo de dados necessário para cumprir o DAC8 está também, por conceção, estreitamente alinhado com o CARF, pelo que as sociedades que investiram em sistemas conformes com o DAC8 estão melhor posicionadas para absorver a camada CARF que se avizinha sem reconstruir tudo de raiz.
Para uma análise detalhada das obrigações de reporte do DAC8 e do que os prestadores de serviços de criptoativos têm de submeter, consulte a nossa análise sobre o DAC8 e o que os prestadores de serviços de criptoativos têm de reportar.
O Orçamento de 2027: a dimensão das mais-valias
Em separado do Projeto de Lei n.º 3421, a Assembleia Nacional francesa aprovou em 16 de outubro uma alteração que tornaria os ganhos com criptoativos tributáveis a partir de 1 de janeiro de 2027. Essa medida ainda não é lei: os legisladores retomaram o debate sobre a parte das receitas do orçamento de 2027, com uma votação prevista para 3 de novembro. O calendário importa porque ambas as vias legislativas, o acordo de intercâmbio alinhado com o CARF e a regra sobre mais-valias, podem criar obrigações sobrepostas para clientes que transacionam criptoativos e que são residentes franceses ou que transacionam através de plataformas reguladas em França.
Implicações de planeamento para o ano fiscal de 2027
Se a regra sobre mais-valias de 2027 for aprovada a par do quadro de intercâmbio de dados, as autoridades fiscais francesas terão simultaneamente o direito legal de receber dados detalhados sobre transações das suas congéneres estrangeiras e uma base interna clara para tributar os ganhos dessas transações. É uma combinação notavelmente mais apertada do que a posição atual. Os clientes com carteiras transfronteiriças, em particular os que detêm ativos em plataformas fora da UE, devem ser informados de que a assimetria de informação que talvez tenham assumido anteriormente está a reduzir-se rapidamente.
A dimensão da privacidade e da segurança
Qualquer análise honesta deste desenvolvimento regulatório tem de incluir as preocupações de segurança de dados que ele suscita. O DAC8 implica a partilha de informações pessoais, incluindo nomes, moradas, números de identificação fiscal e volumes de transações, entre as autoridades fiscais dos Estados-membros da UE. Faustine Fleuret, responsável global de assuntos públicos do protocolo de empréstimo Morpho, disse ao Cointelegraph que isto cria um risco significativo: "Num país onde os detentores de criptoativos têm sido alvo de ataques físicos, uma lista divulgada de quem transaciona o quê, e por quanto, não é apenas uma questão de privacidade, mas antes de tudo uma questão de segurança."
O risco de centralização
A Comissão Europeia definiu como meta a criação de um repositório central para os relatórios sobre criptoativos até ao final de 2026. A autoridade fiscal de cada Estado-membro poderia consultar esse repositório para obter informações sobre os seus próprios residentes fiscais. Fleuret caracteriza a centralização deste volume de dados sensíveis num único sistema como a criação de um potencial ponto único de falha. Essa preocupação não é abstrata: durante o primeiro semestre de 2026, França foi palco de um ataque físico notório a investidores em criptomoedas, quando um casal teve Bitcoins roubados por criminosos que se fizeram passar por agentes das forças de segurança. Um contexto como este molda a forma como os clientes, em particular os particulares de elevado património com posições on-chain visíveis, encaram as obrigações de divulgação.
O que as sociedades devem comunicar aos clientes
As sociedades de contabilidade que aconselham clientes detentores de criptoativos devem ser proativas a explicar que dados serão reportados, a quem e ao abrigo de que quadro legal. Os clientes têm o direito de compreender o alcance do reporte automático antes de este acontecer. As sociedades capazes de mapear claramente para os clientes os fluxos de dados do DAC8 e do CARF, e de explicar as salvaguardas (ou a sua ausência) na proposta de repositório central, proporcionarão um valor de aconselhamento significativamente superior ao daquelas que tratam estes desenvolvimentos como tarefas de compliance de back-office.
Passos práticos para sociedades de contabilidade e CFOs
Dois desenvolvimentos regulatórios sobrepostos, o DAC8 já em vigor e a legislação de intercâmbio alinhada com o CARF em avanço, criam uma lista de ações clara para as sociedades que utilizam software de contabilidade para criptoativos ou que aconselham clientes que o fazem.
Arquitetura de dados e preparação do software de contabilidade de ativos digitais
O passo preparatório mais importante é confirmar que o software de contabilidade de ativos digitais existente consegue produzir hoje os campos de dados específicos exigidos pelo DAC8 e que o mesmo sistema pode ser adaptado aos campos do CARF assim que o projeto for aprovado na Assembleia Nacional. O CARF e o DAC8 partilham uma sobreposição estrutural significativa, mas não são idênticos, e as lacunas na captura de dados ao nível da transação tornar-se-ão caras de corrigir retroativamente. Um software de escrituração de criptoativos que era adequado apenas para a valorização de carteiras não é necessariamente adequado para o reporte regulatório. Uma análise de lacunas feita agora, antes da votação na Assembleia Nacional, é muito mais barata do que uma remediação de emergência após a promulgação.
Segmentação dos clientes por exposição
Nem todos os clientes são afetados da mesma forma. As sociedades devem segmentar a sua base de clientes em função de: se o cliente é um prestador de serviços de criptoativos sujeito a obrigações diretas de reporte ao abrigo do DAC8; se o cliente é um particular ou uma empresa detentora cujos dados serão reportados por um prestador de serviços terceiro; e se o cliente tem participações transfronteiriças que atrairão o intercâmbio baseado no CARF a partir de jurisdições fora da UE. Cada segmento exige uma resposta de aconselhamento diferente e um calendário diferente.
Acompanhar a votação na Assembleia Nacional
O avanço do projeto na Assembleia Nacional merece um acompanhamento ativo, não uma observação passiva. Quaisquer alterações introduzidas nessa fase poderão modificar o alcance do acordo de intercâmbio ou o seu calendário de implementação. As sociedades com clientes regulados em França ou clientes residentes fiscais em França devem designar uma pessoa responsável por acompanhar o progresso legislativo e informar os sócios quando ocorrerem alterações materiais.
O desenvolvimento paralelo em Itália em torno dos cálculos de receitas do Pilar Dois mostra a rapidez com que quadros fiscais sobrepostos podem criar interações inesperadas. A nossa cobertura sobre como a decisão italiana de reapreciação de receitas do Pilar Dois afeta os cálculos fiscais de ativos digitais é uma referência útil para sociedades que gerem clientes multinacionais com exposição a criptoativos.
Perguntas frequentes
O que é o CARF e porque é importante para as sociedades sediadas na UE?
O CARF é o Crypto-Asset Reporting Framework publicado pela OCDE. Estabelece regras normalizadas para recolher e intercambiar automaticamente informações sobre transações com criptoativos entre autoridades fiscais participantes. Para as sociedades sediadas na UE, o CARF é importante porque alarga as obrigações de reporte automático para além do quadro DAC8 da própria UE a um conjunto mais vasto de Estados-membros da OCDE, o que significa que os dados dos clientes podem circular de e para jurisdições fora da UE ao abrigo de acordos."
O intercâmbio automático de dados sobre criptoativos já está a acontecer em França?
Parcialmente. O quadro DAC8, transposto para o direito francês através da Lei de Finanças de 2025, já exige que os prestadores de serviços de criptoativos comuniquem dados de clientes e de transações às autoridades fiscais francesas, que os partilham depois com as congéneres da UE. O Projeto de Lei n.º 3421 alarga isto às jurisdições da OCDE fora da UE através de um acordo alinhado com o CARF, mas esse alargamento ainda não é lei: requer ainda a aprovação da Assembleia Nacional.
Que dados são abrangidos por estes quadros de reporte?
Tanto o DAC8 como o CARF exigem o reporte de nomes, moradas, números de identificação fiscal e volumes de transações dos clientes. O foco está em registos granulares por cliente, e não em valores agregados. Os prestadores de serviços precisam de ter sistemas de recolha de dados capazes de capturar e estruturar estas informações ao nível da transação individual.
Como deve ser avaliado o software de contabilidade para criptoativos quanto à preparação para o CARF?
As sociedades devem verificar se o seu software de contabilidade para criptoativos atual consegue exportar os campos de dados específicos exigidos pelo CARF, a par dos já exigidos pelo DAC8. As áreas-chave a testar incluem a captura de dados de identificação das contrapartes, a categorização por tipo de transação e a capacidade de produzir ficheiros de saída específicos por jurisdição. Onde existam lacunas, estas devem ser escaladas aos fornecedores de software antes de a Assembleia Nacional concluir a sua apreciação do Projeto de Lei n.º 3421.
O que é o repositório central proposto pela UE e quando entraria em funcionamento?
A Comissão Europeia propôs a criação de um repositório central para consolidar os relatórios DAC8 sobre criptoativos, com uma data-limite de conclusão no final de 2026. A autoridade fiscal de cada Estado-membro da UE poderia consultar o repositório para obter dados relativos aos seus próprios residentes. A proposta tem suscitado preocupações de segurança de dados, porque centralizar dados pessoais e financeiros sensíveis num único sistema cria um ponto concentrado de vulnerabilidade.
Fonte: Cointelegraph