Wymóg aktywnego konta EMIR 3: Zakres, powiadomienia i raportowanie
Europejski Urząd Nadzoru Giełd i Papierów Wartościowych (ESMA) wprowadził wymóg aktywnego konta w ramach EMIR 3, który wpływa na kontrahentów handlujących instrumentami pochodnymi. Wymóg ten nakazuje, aby niektórzy kontrahenci posiadali aktywne konto w centralnym kontrahencie (CCP) w celu rozliczania określonych transakcji. Zakres, obowiązki powiadomień i sprawozdawczości są kluczowe dla firm, które również zajmują się raportowaniem DAC8 dotyczącym kryptoaktywów. Zrozumienie tych zasad jest niezbędne dla zespołów ds. zgodności poruszających się zarówno w tradycyjnych przepisach dotyczących instrumentów pochodnych, jak i kryptoaktywów.
Zakres wymogu aktywnego konta
Wymóg aktywnego konta dotyczy kontrahentów finansowych (FC) i niefinansowych (NFC), którzy przekraczają określone progi rozliczeniowe. Zgodnie z EMIR 3, podmioty te muszą zapewnić, że posiadają aktywne konto w CCP dla każdej klasy aktywów, w której przekraczają próg. Celem tego wymogu jest zmniejszenie ryzyka systemowego poprzez zapewnienie centralnego rozliczania transakcji. Dla firm zajmujących się kryptoaktywami, interakcja z raportowaniem DAC8 dodaje złożoności, ponieważ oba reżimy wymagają szczegółowego raportowania transakcji.
Obowiązki powiadomień
Kontrahenci muszą powiadomić właściwy organ krajowy (NCA), jeśli podlegają wymogowi aktywnego konta. Powiadomienie musi zawierać szczegóły dotyczące konta CCP i objętych klas aktywów. Proces ten jest zgodny z istniejącymi ramami sprawozdawczymi, takimi jak raportowanie DAC8, które wymaga ujawniania transakcji kryptoaktywami. Firmy powinny zintegrować te powiadomienia ze swoimi procesami zgodności, aby uniknąć kar.
| Wymóg | Termin | Strona odpowiedzialna |
|---|---|---|
| Powiadomienie o aktywnym koncie | W ciągu 30 dni od przekroczenia progu | FC i NFC |
| Raportowanie do repozytorium transakcji | Następny dzień roboczy | Kontrahent |
| Raportowanie DAC8 | Termin roczny (różny w zależności od jurysdykcji) | Podmioty raportujące |
Powyższa tabela porównuje kluczowe terminy w ramach EMIR 3 i raportowania DAC8. Firmy muszą koordynować te harmonogramy, aby zapewnić terminową zgodność.
Obowiązki sprawozdawcze w ramach EMIR 3
EMIR 3 wprowadza rozszerzone obowiązki sprawozdawcze dla kontraktów pochodnych. Kontrahenci muszą raportować szczegóły wszystkich transakcji pochodnych do repozytorium transakcji, w tym tych rozliczanych przez aktywne konto. Dane te pomagają organom regulacyjnym monitorować ryzyko systemowe. Dla firm zajmujących się kryptoaktywami, raportowanie DAC8 nakłada podobne wymogi dotyczące gromadzenia i przesyłania danych. Zbieżność tych reżimów oznacza, że firmy mogą wykorzystywać wspólne systemy zarządzania danymi.
Interakcja ze standardami rachunkowości kryptoaktywów
Standardy rachunkowości kryptoaktywów, takie jak fasb crypto fair value, asc 350-60 crypto i ifrs crypto assets, również wymagają szczegółowego śledzenia transakcji. Wymóg aktywnego konta w ramach EMIR 3 dodaje kolejną warstwę danych, które muszą być uzgodnione z tymi ramami rachunkowości. Na przykład firmy stosujące crypto us gaap accounting muszą zapewnić, że pozycje instrumentów pochodnych są wyceniane prawidłowo i raportowane zgodnie zarówno z EMIR 3, jak i raportowaniem DAC8.
Wyzwania związane z zgodnością dla firm
Jednym z głównych wyzwań jest koordynacja między różnymi reżimami regulacyjnymi. Firmy podlegające zarówno EMIR 3, jak i raportowaniu DAC8 muszą zarządzać nakładającymi się terminami i formatami danych. Ponadto wymóg aktywnego konta może wymagać zmian w ustaleniach dotyczących rozliczeń, co może wpłynąć na płynność i koszty operacyjne. Zespoły księgowe muszą również rozważyć, jak te wymogi wpływają na sprawozdania finansowe zgodnie z crypto ifrs accounting lub US GAAP.
| Regulacja | Zakres | Częstotliwość raportowania |
|---|---|---|
| EMIR 3 | Instrumenty pochodne (OTC i giełdowe) | Codziennie |
| Raportowanie DAC8 | Transakcje kryptoaktywami | Rocznie |
| CARF crypto reporting | Transakcje kryptoaktywami (transgraniczne) | Rocznie |
Powyższa tabela pokazuje zakres i częstotliwość kluczowych reżimów sprawozdawczych. Firmy muszą zapewnić, że ich systemy obsługują zarówno codzienne, jak i roczne cykle raportowania.
Scenariusz ilustracyjny
Aby zilustrować, jak to działa w praktyce, rozważmy następujący scenariusz: Firma zarządzająca aktywami z siedzibą w Wielkiej Brytanii, kierowana przez Sarę, zarządza portfelem obejmującym zarówno instrumenty pochodne, jak i kryptoaktywa. Firma przekracza próg rozliczeniowy dla swapów stóp procentowych w ramach EMIR 3, co uruchamia wymóg aktywnego konta. Zespół Sary musi powiadomić FCA i założyć konto w CCP. Jednocześnie firma musi przestrzegać raportowania DAC8 dla swoich zasobów krypto. Korzystając z CryptaCount, firma integruje dane z repozytorium transakcji z rejestrami transakcji krypto, zapewniając spójne raportowanie w ramach obu reżimów. To podejście usprawnia zgodność i zmniejsza ryzyko błędów.
Źródło: MFSA Malta