EMIR 3 Anforderung eines aktiven Kontos: Umfang, Meldung und Berichterstattung

Die Europäische Wertpapier- und Marktaufsichtsbehörde (ESMA) hat im Rahmen von EMIR 3 eine Anforderung eines aktiven Kontos eingeführt, die Gegenparteien betrifft, die Derivate handeln. Diese Anforderung verpflichtet bestimmte Gegenparteien, ein aktives Konto bei einer zentralen Gegenpartei (CCP) zu unterhalten, um bestimmte Geschäfte abzuwickeln. Der Umfang, die Meldepflichten und die Berichterstattung sind für Unternehmen, die auch die dac8-Berichterstattung für Krypto-Assets durchführen, von entscheidender Bedeutung. Das Verständnis dieser Regeln ist für Compliance-Teams, die sich sowohl mit traditionellen Derivaten als auch mit Krypto-Asset-Regulierungen befassen, unerlässlich.

Umfang der Anforderung eines aktiven Kontos

Die Anforderung eines aktiven Kontos gilt für finanzielle Gegenparteien (FCs) und nicht-finanzielle Gegenparteien (NFCs), die bestimmte Abwicklungsschwellen überschreiten. Im Rahmen von EMIR 3 müssen diese Unternehmen sicherstellen, dass sie für jede Anlageklasse, in der sie die Schwelle überschreiten, ein aktives Konto bei einer CCP unterhalten. Diese Anforderung zielt darauf ab, das systemische Risiko zu verringern, indem sichergestellt wird, dass Geschäfte zentral abgewickelt werden. Für Unternehmen, die mit Krypto-Assets handeln, erhöht das Zusammenspiel mit der dac8-Berichterstattung die Komplexität, da beide Regelungen eine detaillierte Transaktionsberichterstattung erfordern.

Meldepflichten

Gegenparteien müssen ihrer zuständigen nationalen Behörde (NCA) mitteilen, ob sie der Anforderung eines aktiven Kontos unterliegen. Die Meldung muss Angaben zum CCP-Konto und den abgedeckten Anlageklassen enthalten. Dieser Prozess steht im Einklang mit bestehenden Berichtsrahmen wie der dac8-Berichterstattung, die die Offenlegung von Krypto-Asset-Transaktionen erfordert. Unternehmen sollten diese Meldungen in ihre Compliance-Workflows integrieren, um Strafen zu vermeiden.

Die obige Tabelle vergleicht die wichtigsten Fristen im Rahmen von EMIR 3 und der dac8-Berichterstattung. Unternehmen müssen diese Zeitpläne koordinieren, um eine rechtzeitige Einhaltung zu gewährleisten.

Berichtspflichten gemäß EMIR 3

EMIR 3 führt erweiterte Berichtspflichten für Derivategeschäfte ein. Gegenparteien müssen alle Details von Derivategeschäften, einschließlich der über das aktive Konto abgewickelten, an ein Transaktionsregister melden. Diese Daten helfen den Aufsichtsbehörden bei der Überwachung systemischer Risiken. Für Krypto-Asset-Unternehmen erlegt die dac8-Berichterstattung ähnliche Anforderungen an die Datenerfassung und -übermittlung auf. Die Angleichung dieser Regelungen bedeutet, dass Unternehmen gemeinsame Datenverwaltungssysteme nutzen können.

Zusammenspiel mit Krypto-Bilanzierungsstandards

Krypto-Bilanzierungsstandards wie fasb crypto fair value, asc 350-60 crypto und ifrs crypto assets erfordern ebenfalls eine detaillierte Verfolgung von Transaktionen. Die Anforderung eines aktiven Kontos im Rahmen von EMIR 3 fügt eine weitere Datenebene hinzu, die mit diesen Bilanzierungsrahmen abgeglichen werden muss. Beispielsweise müssen Unternehmen, die crypto us gaap accounting anwenden, sicherstellen, dass Derivatepositionen korrekt bewertet und sowohl nach EMIR 3 als auch nach dac8-Berichterstattung gemeldet werden.

Compliance-Herausforderungen für Unternehmen

Eine der größten Herausforderungen ist die Koordination zwischen verschiedenen Regulierungsregimen. Unternehmen, die sowohl EMIR 3 als auch der dac8-Berichterstattung unterliegen, müssen überlappende Fristen und Datenformate verwalten. Darüber hinaus kann die Anforderung eines aktiven Kontos Änderungen in den Abwicklungsvereinbarungen erforderlich machen, was sich auf die Liquidität und die Betriebskosten auswirken kann. Auch die Buchhaltungsteams müssen berücksichtigen, wie sich diese Anforderungen auf die Finanzberichte nach crypto ifrs accounting oder US GAAP auswirken.

Die obige Tabelle zeigt Umfang und Häufigkeit der wichtigsten Berichtsregime. Unternehmen müssen sicherstellen, dass ihre Systeme sowohl tägliche als auch jährliche Berichtszyklen bewältigen können.

Illustratives Szenario

Um zu veranschaulichen, wie dies in der Praxis funktioniert, betrachten Sie folgendes Szenario: Ein britisches Vermögensverwaltungsunternehmen unter der Leitung von Sarah verwaltet ein Portfolio, das sowohl Derivate als auch Krypto-Assets umfasst. Das Unternehmen überschreitet die Abwicklungsschwelle für Zinsswaps gemäß EMIR 3, wodurch die Anforderung eines aktiven Kontos ausgelöst wird. Sarahs Team muss die FCA benachrichtigen und ein Konto bei einer CCP einrichten. Gleichzeitig muss das Unternehmen die dac8-Berichterstattung für seine Krypto-Bestände einhalten. Mithilfe von CryptaCount integriert das Unternehmen seine Transaktionsregisterdaten mit Krypto-Transaktionsaufzeichnungen und gewährleistet so eine konsistente Berichterstattung unter beiden Regimen. Dieser Ansatz optimiert die Compliance und verringert das Risiko von Fehlern.

Quelle: MFSA Malta