Exigence de compte actif EMIR 3 : portée, notification et déclaration

L'Autorité européenne des marchés financiers (ESMA) a introduit une exigence de compte actif dans le cadre d'EMIR 3, qui impacte les contreparties négociant des dérivés. Cette exigence impose à certaines contreparties de détenir un compte actif auprès d'une contrepartie centrale (CCP) pour compenser des transactions spécifiques. La portée, les obligations de notification et de déclaration sont essentielles pour les entreprises qui gèrent également la déclaration DAC8 pour les actifs cryptographiques. Comprendre ces règles est crucial pour les équipes de conformité naviguant à la fois dans les réglementations sur les dérivés traditionnels et les actifs cryptographiques.

Portée de l'exigence de compte actif

L'exigence de compte actif s'applique aux contreparties financières (FC) et aux contreparties non financières (NFC) qui dépassent certains seuils de compensation. Conformément à EMIR 3, ces entités doivent s'assurer de détenir un compte actif auprès d'une CCP pour chaque classe d'actifs où elles dépassent le seuil. Cette exigence vise à réduire le risque systémique en garantissant que les transactions sont compensées de manière centralisée. Pour les entreprises traitant des actifs cryptographiques, l'interaction avec la déclaration DAC8 ajoute de la complexité, car les deux régimes exigent une déclaration détaillée des transactions.

Obligations de notification

Les contreparties doivent notifier à leur autorité nationale compétente (ANC) si elles sont soumises à l'exigence de compte actif. La notification doit inclure des détails sur le compte CCP et les classes d'actifs couvertes. Ce processus s'aligne sur les cadres de déclaration existants tels que la déclaration DAC8, qui exige la divulgation des transactions sur actifs cryptographiques. Les entreprises devraient intégrer ces notifications dans leurs flux de travail de conformité pour éviter des pénalités.

Le tableau ci-dessus compare les dates limites clés dans le cadre d'EMIR 3 et de la déclaration DAC8. Les entreprises doivent coordonner ces échéances pour garantir une conformité en temps utile.

Exigences de déclaration en vertu d'EMIR 3

EMIR 3 introduit des obligations de déclaration renforcées pour les contrats dérivés. Les contreparties doivent déclarer les détails de toutes les transactions sur dérivés à un référentiel central, y compris celles compensées via le compte actif. Ces données aident les régulateurs à surveiller le risque systémique. Pour les entreprises d'actifs cryptographiques, la déclaration DAC8 impose des exigences similaires de collecte et de soumission de données. L'alignement de ces régimes signifie que les entreprises peuvent tirer parti de systèmes de gestion de données communs.

Interaction avec les normes comptables des cryptomonnaies

Les normes comptables des cryptomonnaies telles que fasb crypto fair value, asc 350-60 crypto et ifrs crypto assets exigent également un suivi détaillé des transactions. L'exigence de compte actif dans le cadre d'EMIR 3 ajoute une couche supplémentaire de données qui doit être rapprochée de ces cadres comptables. Par exemple, les entreprises appliquant crypto us gaap accounting doivent s'assurer que les positions sur dérivés sont correctement valorisées et déclarées conformément à la fois à EMIR 3 et à la déclaration DAC8.

Défis de conformité pour les entreprises

L'un des principaux défis est la coordination entre différents régimes réglementaires. Les entreprises soumises à la fois à EMIR 3 et à la déclaration DAC8 doivent gérer des échéances et des formats de données qui se chevauchent. De plus, l'exigence de compte actif peut nécessiter des modifications des arrangements de compensation, ce qui peut affecter la liquidité et les coûts opérationnels. Les équipes comptables doivent également considérer l'impact de ces exigences sur les états financiers selon crypto ifrs accounting ou US GAAP.

Le tableau ci-dessus montre la portée et la fréquence des principaux régimes de déclaration. Les entreprises doivent s'assurer que leurs systèmes peuvent gérer à la fois les cycles de déclaration quotidiens et annuels.

Scénario illustratif

Pour illustrer comment cela s'applique dans la pratique, considérez le scénario suivant : une société de gestion d'actifs basée au Royaume-Uni, dirigée par Sarah, gère un portefeuille comprenant à la fois des dérivés et des actifs cryptographiques. La société dépasse le seuil de compensation pour les swaps de taux d'intérêt en vertu d'EMIR 3, déclenchant l'exigence de compte actif. L'équipe de Sarah doit notifier la FCA et ouvrir un compte auprès d'une CCP. Simultanément, la société doit se conformer à la déclaration DAC8 pour ses avoirs en cryptomonnaies. En utilisant CryptaCount, la société intègre les données de son référentiel central avec les enregistrements de transactions cryptographiques, assurant une déclaration cohérente sous les deux régimes. Cette approche rationalise la conformité et réduit le risque d'erreurs.

Source : MFSA Malte