EMIR 3 アクティブアカウント要件：範囲、通知、報告

欧州証券市場監督局（ESMA）は、EMIR 3の下でデリバティブを取引するカウンターパーティに影響を与えるアクティブアカウント要件を導入しました。この要件は、特定のカウンターパーティが特定の取引を決済するために中央カウンターパーティ（CCP）にアクティブアカウントを保有することを義務付けています。範囲、通知、報告義務は、暗号資産に関するdac8報告も扱う企業にとって重要です。これらのルールを理解することは、従来のデリバティブ規制と暗号資産規制の両方に対応するコンプライアンスチームにとって不可欠です。

アクティブアカウント要件の範囲

アクティブアカウント要件は、特定のクリアリング閾値を超える金融カウンターパーティ（FC）および非金融カウンターパーティ（NFC）に適用されます。EMIR 3の下では、これらの事業体は、閾値を超える各資産クラスについてCCPにアクティブアカウントを保有することを確保しなければなりません。この要件は、取引が中央で決済されることを保証することで、システムリスクを低減することを目的としています。暗号資産を扱う企業にとって、dac8報告との相互作用は複雑さを増し、両方の制度が詳細な取引報告を要求します。

通知義務

カウンターパーティは、アクティブアカウント要件の対象となる場合、管轄の国家監督当局（NCA）に通知しなければなりません。通知には、CCPアカウントと対象資産クラスの詳細を含める必要があります。このプロセスは、暗号資産取引の開示を要求するdac8報告などの既存の報告枠組みと整合します。企業はこれらの通知をコンプライアンスワークフローに統合し、罰則を回避すべきです。

上表は、EMIR 3とdac8報告の主要な期限を比較しています。企業はこれらのスケジュールを調整し、タイムリーなコンプライアンスを確保する必要があります。

EMIR 3の下での報告要件

EMIR 3は、デリバティブ契約に対する強化された報告義務を導入します。カウンターパーティは、アクティブアカウントを通じて決済されたものを含むすべてのデリバティブ取引の詳細を取引情報保存機関に報告しなければなりません。このデータは、規制当局がシステムリスクを監視するのに役立ちます。暗号資産企業にとって、dac8報告は同様のデータ収集および提出要件を課します。これらの制度の整合性により、企業は共通のデータ管理システムを活用できます。

暗号会計基準との相互作用

fasb crypto fair value、asc 350-60 crypto、ifrs crypto assetsなどの暗号会計基準も、取引の詳細な追跡を要求します。EMIR 3の下でのアクティブアカウント要件は、これらの会計枠組みと調整しなければならないデータの層を追加します。例えば、crypto us gaap accountingを適用する企業は、デリバティブポジションが適切に評価され、EMIR 3とdac8報告の両方に従って報告されることを確保しなければなりません。

企業のコンプライアンス上の課題

主な課題の1つは、異なる規制制度間の調整です。EMIR 3とdac8報告の両方の対象となる企業は、重複する期限とデータ形式を管理しなければなりません。さらに、アクティブアカウント要件はクリアリング契約の変更を必要とする可能性があり、流動性や運用コストに影響を与える可能性があります。会計チームは、これらの要件がcrypto ifrs accountingまたはUS GAAPに基づく財務諸表にどのように影響するかも考慮する必要があります。

上表は、主要な報告制度の範囲と頻度を示しています。企業は、日次および年次の報告サイクルの両方を処理できるシステムを確保する必要があります。

実例シナリオ

これが実際にどのように適用されるかを説明するために、以下のシナリオを考えます。サラが率いる英国の資産運用会社は、デリバティブと暗号資産の両方を含むポートフォリオを管理しています。同社はEMIR 3の下で金利スワップのクリアリング閾値を超え、アクティブアカウント要件が発動されます。サラのチームはFCAに通知し、CCPにアカウントを設定する必要があります。同時に、同社は暗号資産保有についてdac8報告を遵守しなければなりません。CryptaCountを使用することで、同社は取引情報保存機関のデータを暗号取引記録と統合し、両制度の下での一貫した報告を確保します。このアプローチにより、コンプライアンスが合理化され、エラーのリスクが軽減されます。

出典：MFSA Malta