L'ESMA ajoute BingX et YouHodler au registre MiCA
L'Autorité européenne des marchés financiers a publié le 19 octobre 2026 la dernière version de son registre MiCA des prestataires de services sur crypto-actifs, ajoutant neuf nouvelles entrées et portant le total à 375 CASP uniques. Les ajouts couvrent l'Autriche, l'Italie, l'Espagne, l'Allemagne et le Danemark, et incluent des noms aussi variés qu'une plateforme d'échange mondiale, une plateforme de prêt crypto et une filiale de Banco Santander. Pour les cabinets comptables, les auditeurs et les directeurs financiers opérant dans l'UE, cette mise à jour constitue un marqueur concret du périmètre régulé actuel et de ce à quoi ressemble désormais la diligence raisonnable des contreparties.
Contenu de la mise à jour d'octobre du registre
Le cycle hebdomadaire du vendredi de l'ESMA a fait entrer neuf nouveaux CASP dans la liste active. Les ajouts phares sont l'entité autrichienne de BingX, enregistrée sous le nom MEGE zweite, et la filiale italienne de YouHodler, une plateforme de prêt crypto axée sur le rendement. Les deux sociétés ont annoncé leurs autorisations nationales la semaine précédente, faisant de l'inscription à l'ESMA l'achèvement formel de la chaîne de passeport européen dans l'Espace économique européen.
BingX : une passerelle autrichienne vers l'EEE
BingX a choisi l'Autriche comme domicile réglementaire au sein de l'UE. Son directeur général pour les opérations européennes, Daniel Lai, a déclaré publiquement que l'approbation donne à la plateforme un cadre clair pour lancer des services régulés dans l'ensemble de l'EEE. En vertu du régime de passeport de MiCA, une autorisation accordée dans un État membre permet à un CASP d'offrir des services dans tout le bloc, sous réserve des procédures de notification. Pour les clients et les contreparties de BingX, l'autorisation autrichienne signifie que l'entité est désormais soumise à l'ensemble des exigences de conduite des affaires, de transparence et de prudences de MiCA.
YouHodler : l'autorisation italienne couvre quatre catégories de services
La filiale italienne de YouHodler a reçu une autorisation couvrant les services de conservation, d'échange de crypto-actifs, d'exécution d'ordres et de transfert. Cette étendue importe pour toute société évaluant si YouHodler peut être traitée comme une contrepartie régulée à des fins comptables ou d'audit. Un CASP titulaire d'une licence MiCA multi-services doit respecter la ségrégation des actifs des clients, la gestion des conflits d'intérêts et les obligations de publication de livre blanc pour toutes les activités autorisées.
Autres nouveaux entrants dans l'UE
Les ajouts restants reflètent la répartition géographique de l'adoption de MiCA et incluent à la fois des acteurs fintechs natifs et des groupes bancaires traditionnels.
Espagne : Prakma Markets et l'application Goin
Prakma Markets, société espagnole liée à l'application d'épargne et d'investissement Goin, a rejoint le registre. Goin se positionne comme une plateforme d'épargne grand public, de sorte que son autorisation CASP sous-jacente constitue le fondement réglementaire de tout produit d'investissement lié aux cryptos qu'elle propose. Pour les sociétés examinant des portefeuilles clients incluant des produits liés à Goin, le statut inscrit de Prakma confirme que les transactions sous-jacentes passent par une entité régulée.
Allemagne : Openbank et deux banques coopératives
Les trois nouveaux ajouts allemands se distinguent par leur diversité. Openbank Deutschland, filiale de Banco Santander, signale que les grands groupes bancaires européens construisent désormais activement leurs branches crypto autorisées au titre de MiCA plutôt que d'attendre. S'y joignent VR-Bank Alb-Blau-Donau et VR Bank im südlichen Franken, deux banques coopératives, indiquant que les banques régionales allemandes avancent également dans le processus d'autorisation. Pour les auditeurs couvrant des clients bancaires allemands, la présence de banques coopératives au registre CASP introduit de nouvelles considérations autour de la ségrégation des actifs des clients et des ratios prudentiels spécifiques aux cryptos au titre de MiCA.
L'anomalie Penning Financial Services
Un élément de cette mise à jour exige une attention particulière des équipes de conformité et juridiques : Penning Financial Services, société danoise, n'apparaît plus au registre de l'ESMA, alors qu'elle figurait dans chaque mise à jour du vendredi depuis le 3 juillet 2026. Un porte-parole de Penning a déclaré à Cointelegraph que l'autorisation MiCA de la société demeurait inchangée et qu'elle n'avait reçu aucune communication de l'Autorité danoise de surveillance financière indiquant une quelconque modification. L'ESMA et l'autorité danoise n'avaient pas répondu aux demandes de clarification au moment de la publication.
Ce que signifie concrètement une disparition du registre
Il ne s'agit pas d'un détail administratif anodin. En vertu de MiCA, la capacité d'un CASP à passer des services dans l'EEE dépend de son inscription active au registre de l'ESMA. Si une société est retirée, même temporairement ou par erreur, ses contreparties et ses clients font face à une incertitude quant à savoir si les transactions exécutées pendant la période de lacune l'ont été avec une entité régulée. Pour les cabinets comptables préparant des états financiers ou des opinions d'audit qui mentionnent le statut de CASP régulé, une divergence de registre de ce type exige une demande documentée et, potentiellement, une réserve ou une information tant que la clarté n'est pas obtenue de l'autorité compétente. Les sociétés utilisant Penning comme contrepartie devraient obtenir une confirmation écrite de son statut d'autorisation directement auprès de l'autorité danoise et conserver cette correspondance dans leur dossier d'audit.
Vue d'ensemble du registre : EMT, ART et prestataires non conformes
Au-delà des ajouts de CASP, deux autres segments du registre méritent d'être suivis à des fins comptables et de conformité.
Registres des jetons de monnaie électronique et des jetons référencés à des actifs
Le registre EMT est resté stable à 50 entrées représentant 25 entités uniques. Le registre ART demeure vide. Pour les sociétés gérant des positions en stablecoins, cette distinction a des implications comptables directes : les EMT sont soumis aux règles de monnaie électronique et doivent être remboursés au pair, ce qui affecte leur classement au bilan. Les ART, une fois apparus, relèveront d'un régime prudentiel et de couverture de réserves différent. L'absence continue d'autorisations ART signifie que tout jeton commercialisé comme référencé à des actifs mais absent de la liste de l'ESMA opère, par définition, hors du périmètre régulé.
Le registre des CASP non conformes s'accroît encore
Le registre des prestataires de services sur crypto-actifs non conformes a augmenté de cinq entrées pour atteindre 178. Cette tendance à la hausse est significative sur le plan opérationnel. Une inscription NCASP signifie que le prestataire a été identifié par une autorité nationale compétente comme offrant des services sans l'autorisation MiCA requise. Les transactions avec des NCASP comportent des risques réglementaires, réputationnels et de plus en plus juridiques. Tout cadre de contrôle interne ou politique de diligence raisonnable des fournisseurs qui n'inclut pas une vérification au registre NCASP est incomplet.
Implications comptables et fiscales pour les sociétés de l'UE
La croissance régulière du registre CASP a des conséquences directes sur la manière dont les sociétés comptabilisent et déclarent les activités liées aux cryptos.
Classement des contreparties et reporting financier
Selon les référentiels IFRS et les normes comptables nationales appliquées dans l'UE, le statut réglementaire d'une contrepartie peut affecter le classement des actifs, la provision pour pertes de crédit attendues et les obligations de publication. Un dépôt ou un prêt détenu auprès d'un CASP autorisé au titre de MiCA constitue une exposition fondamentalement différente de celle détenue auprès d'une entité non agréée. À mesure que le registre s'étend, les équipes financières devraient mettre à jour leurs registres de contreparties pour consigner le statut MiCA, l'étendue de l'autorisation et la date de première inscription. Il ne s'agit pas d'un exercice ponctuel : la situation de Penning illustre que le statut au registre doit être surveillé en continu, et pas seulement lors de l'entrée en relation.
Considérations de TVA et de prix de transfert
Pour les groupes ayant des flux de services crypto intra-UE, l'autorisation MiCA présente également une pertinence en matière de prix de transfert. Une filiale CASP régulée titulaire d'une licence multi-services présente un profil de risque et de fonctions différent de celui d'une entité non régulée exerçant des activités similaires. À mesure que davantage de filiales de l'UE obtiennent des autorisations MiCA, la documentation de prix de transfert devrait être revue pour refléter le changement de statut réglementaire et les coûts de conformité supplémentaires qui en découlent. Côté TVA, les services fournis par les CASP, tels que l'échange, la conservation et le transfert, restent soumis au régime de TVA de l'État membre, mais la classification réglementaire peut influencer l'analyse visant à déterminer si une prestation est un service financier exonéré au titre de la directive TVA.
AML et KYC : ce que le registre signifie pour l'entrée en relation
L'autorisation MiCA ne remplace pas les obligations AML, mais elle simplifie une partie du processus de diligence raisonnable des contreparties. Un CASP figurant au registre de l'ESMA a passé l'évaluation d'honorabilité et de compétence d'une autorité nationale compétente et est soumis à une surveillance continue. Les sociétés peuvent documenter le statut au registre comme l'un des éléments de leur dossier CDD, tout en notant que l'autorisation MiCA et la conformité AMLD sont des régimes parallèles et que l'inscription au registre ne dispense pas à elle seule des obligations AML. Les cinq nouvelles entrées NCASP rappellent utilement que la liste des prestataires non autorisés croît parallèlement à celle des prestataires autorisés, et qu'une vérification négative au registre NCASP devrait être une étape standard de tout processus d'entrée en relation avec une contrepartie crypto.
Questions fréquentes
Qu'est-ce que le registre CASP MiCA de l'ESMA ?
Le registre CASP MiCA de l'ESMA est une liste publique des prestataires de services sur crypto-actifs ayant reçu une autorisation au titre du règlement européen sur les marchés de crypto-actifs de la part d'une autorité nationale compétente. L'ESMA consolide les autorisations nationales dans un registre unique mis à jour chaque semaine, accessible sur le site de l'ESMA. Une inscription confirme que l'entité est autorisée à fournir les services spécifiques sur crypto-actifs mentionnés en regard de son nom et qu'elle peut passer ces services dans l'ensemble de l'EEE.
Une autorisation MiCA signifie-t-elle qu'un CASP est aussi conforme aux obligations AML ?
Pas automatiquement. L'autorisation MiCA confirme qu'un CASP a satisfait aux exigences de conduite des affaires, de prudences et de transparence prévues par le règlement. Les obligations de lutte contre le blanchiment et de financement du terrorisme au titre des directives européennes anti-blanchiment constituent un régime parallèle appliqué par les cellules de renseignement financier et les superviseurs nationaux. Un CASP autorisé au titre de MiCA doit également respecter les exigences AMLD, mais les deux autorisations sont distinctes. Les sociétés réalisant une diligence raisonnable des contreparties devraient vérifier indépendamment le statut au registre MiCA et la qualité du programme AML.
Que doit faire un cabinet comptable si un CASP disparaît du registre de l'ESMA ?
Le cabinet devrait traiter la disparition comme un changement significatif du statut de la contrepartie jusqu'à ce que la situation soit clarifiée. Concrètement, cela implique d'envoyer une demande écrite à l'autorité nationale compétente concernée, de documenter la divergence de registre et la date à laquelle elle a été identifiée, et d'examiner toute transaction ou tout solde en cours avec ce CASP. Si une opinion d'audit ou un état financier mentionne le statut régulé de l'entité, une note ou une réserve peut être nécessaire dans l'attente d'une clarification. La situation de Penning Financial Services en est un exemple concret : la société conteste tout changement de son autorisation, mais la seule divergence de registre crée une obligation de documentation de conformité pour toute contrepartie ou tout auditeur s'appuyant sur ce statut.
En quoi le registre EMT diffère-t-il du registre CASP, et pourquoi cela importe-t-il pour la comptabilité ?
Le registre EMT recense les émetteurs de jetons de monnaie électronique, une catégorie de stablecoins adossés à une monnaie fiduciaire unique et régulés de manière similaire à la monnaie électronique. Le registre CASP recense plus largement les prestataires de services autour des crypto-actifs. Pour les équipes comptables, la distinction importe car les EMT doivent être remboursables au pair à tout moment, ce qui affecte le classement au bilan : ils sont plus proches d'un équivalent de trésorerie que d'un actif numérique spéculatif. Le registre ART, actuellement vide, couvrira à terme les jetons adossés à des paniers d'actifs ou à d'autres valeurs de référence, qui relèvent d'un traitement comptable différent. Suivre le registre sur lequel figure l'émetteur d'un actif constitue donc une première étape pour déterminer la politique comptable correcte.
Quelles sont les conséquences pratiques de transiger avec un NCASP ?
Transiger avec un CASP non conforme, c'est-à-dire inscrit au registre NCASP de l'ESMA, comporte plusieurs risques. Risque réglementaire : les autorités nationales compétentes peuvent et émettent des injonctions de cessation et des amendes à l'encontre des NCASP et, dans certaines juridictions, peuvent poursuivre leurs clients pour avoir facilité une activité non autorisée. Risque réputationnel : l'association avec un prestataire non autorisé peut soulever des questions auprès des auditeurs, des investisseurs et des régulateurs quant à l'environnement de contrôle d'une société. Risque financier : un NCASP opérant sans autorisation n'a pas satisfait aux exigences prudentielles ni aux exigences de ségrégation des actifs des clients de MiCA, ce qui signifie que les actifs détenus auprès de lui peuvent ne pas bénéficier des protections qu'offrirait une entité régulée. Vérifier le registre NCASP avant et pendant toute relation de services sur crypto-actifs est un contrôle de base qui devrait être intégré au processus de gestion des fournisseurs de chaque société.
Source : Cointelegraph