Le registre MiCA de l’ESMA atteint 309 PSCA : BNY Mellon et 14 autres rejoignent la troisième mise à jour

L’Autorité européenne des marchés financiers a ajouté 15 prestataires de services sur crypto-actifs à son registre MiCA provisoire le 27 juillet 2026, portant le total à 309 entités agréées. La troisième mise à jour après la date limite est significative non seulement par sa taille mais aussi par sa composition : une filiale de l’une des plus grandes banques dépositaires au monde et trois banques coopératives allemandes sont désormais officiellement reconnues dans le premier cadre réglementaire unifié de l’UE pour les crypto-actifs. Pour les cabinets comptables, les auditeurs et les directeurs financiers opérant dans toute l’UE, l’extension du registre modifie concrètement les vérifications préalables des contreparties, les obligations de filtrage en matière de LBC et les flux de travail comptables liés aux actifs numériques.

Ce que contient réellement la troisième mise à jour

La mise à jour de juillet de l’ESMA fait suite à deux séries d’ajouts antérieures depuis la date limite transitoire du 1er juillet. Ce troisième lot de 15 nouveaux PSCA provient de huit juridictions, et la répartition géographique est importante pour les équipes de conformité qui doivent cartographier le statut réglementaire dans plusieurs États membres.

Les institutions bancaires entrent dans le registre

Quatre des 15 nouveaux entrants sont des institutions bancaires, ce qui constitue une tendance notable. BNY SA/NV, filiale belge du géant américain des services de conservation BNY Mellon, est l’ajout le plus médiatisé. Parallèlement, trois banques coopératives allemandes ont obtenu une autorisation : Spar-und Kreditbank Rheinstetten, VR-Bank Augsburg-Ostallgäu et Raiffeisenbank Falkenstein-Wörth. Il ne s’agit pas d’entreprises purement crypto. Ce sont des institutions réglementées de collecte de dépôts qui ont demandé le statut de PSCA, ce qui indique que le secteur bancaire européen traditionnel s’oriente vers l’offre de services sur crypto-actifs sous l’égide de MiCA, plutôt que de rester à l’écart.

Pour les équipes de trésorerie d’entreprise et les directeurs financiers qui détiennent des actifs numériques ou envisagent des dispositifs de conservation, l’entrée de contreparties bancaires établies dans le registre MiCA constitue un développement important. Cela élargit le vivier de dépositaires et de fournisseurs de services conformes à MiCA disponibles sans sortir du périmètre réglementé.

Prestataires natifs du crypto et d’infrastructure

Les 11 autres ajouts couvrent une variété de modèles économiques. Coinify et Bleap sont des plateformes d’actifs numériques. La Bulgarie contribue avec Altcoins BG et Digital Assist. Le Danemark ajoute SafeLynx Technologies et Januar, cette dernière étant décrite comme une société d’infrastructure d’actifs numériques. Les entrées de la Lettonie incluent Bleap et Nodu Digital. La Belgique ajoute BNY SA/NV (déjà mentionné), Chypre et les Pays-Bas ajoutent chacun un prestataire, et le Liechtenstein en ajoute un également.

L’Allemagne et le Danemark représentent les plus grandes contributions nationales avec trois nouveaux PSCA chacun, suivis de la Bulgarie et de la Lettonie avec deux chacun. La Belgique, Chypre, le Liechtenstein et les Pays-Bas contribuent chacun un.

Répartition par juridiction

Le tableau ci-dessous résume les nouveaux ajouts par pays sur la base des informations divulguées dans la mise à jour de l’ESMA.

Ce qui est resté inchangé

L’ESMA a confirmé qu’aucun changement n’avait été apporté aux autres registres liés à MiCA dans cette mise à jour. Les registres des émetteurs autorisés de jetons adossés à des actifs (ART), de jetons de monnaie électronique (JME) et de crypto-actifs n’ont pas été modifiés. La liste des entités non conformes n’a pas non plus connu de nouveaux ajouts. Ce dernier point mérite d’être suivi : une liste stable de non-conformité parallèlement à une croissance régulière des PSCA suggère que la période postérieure à la date limite immédiate n’a pas déclenché de vague de mesures d’exécution, bien que la machinerie réglementaire traite encore clairement les demandes.

Coûts de conformité MiCA et risques de structure de marché

La croissance du registre ne signifie pas que l’environnement de conformité est simple. Les commentaires attribués au PDG de Gate Europe dans les reportages indiquent que le coût permanent du maintien d’une licence MiCA est une préoccupation réelle, avec des avertissements selon lesquels les petites entreprises pourraient être exclues du marché à long terme. C’est une dynamique structurelle que les responsables de la conformité et les auditeurs doivent garder à l’esprit.

Risque de concentration dans l’écosystème PSCA

Si les coûts de licence favorisent systématiquement les grandes institutions bien capitalisées, l’univers des PSCA enregistrés pourrait se consolider avec le temps. Les cabinets comptables qui conseillent de petits clients purement crypto devraient tenir compte de ce facteur dans les discussions sur la stratégie de licence dès maintenant, plutôt qu’au moment du renouvellement. Un client qui peut supporter l’autorisation initiale peut être confronté à un calcul différent douze ou vingt-quatre mois plus tard, lorsque les coûts de conformité permanents s’accumulent. Il s’agit d’une conversation de planification, pas seulement réglementaire.

L’entrée du secteur bancaire comme signal structurel

La présence de quatre institutions bancaires dans un seul cycle de mise à jour n’est pas fortuite. Les banques européennes ont historiquement abordé les services de crypto-actifs avec prudence, en partie en raison du traitement du capital sous le CRR et en partie en raison de l’incertitude en matière de réputation. L’enregistrement de BNY SA/NV aux côtés de trois banques coopératives allemandes suggère que la clarté du cadre MiCA est désormais suffisante pour justifier l’investissement de conformité pour un éventail plus large d’entités bancaires. Pour les auditeurs et les directeurs financiers d’institutions financières qui évaluent encore la décision, cette cohorte constitue un point de référence utile : il ne s’agit pas d’acteurs marginaux, mais de collecteurs de dépôts réglementés dotés d’infrastructures de conformité existantes.

Implications comptables et LBC pour les entreprises et les directeurs financiers

L’extension du registre MiCA a des conséquences pratiques directes pour les cabinets comptables et les équipes financières d’entreprise, et pas seulement pour les PSCA eux-mêmes.

Obligations de vérification préalable des contreparties

Dans le cadre du cadre LBC de l’UE, les entreprises qui effectuent des transactions avec des prestataires de services sur crypto-actifs doivent vérifier que ces contreparties détiennent une autorisation appropriée. Une vérification à jour du registre par rapport à la liste provisoire de l’ESMA fait désormais partie de l’intégration standard et de l’examen périodique. Avec 309 entités enregistrées et une liste qui continue de croître, les entreprises ont besoin d’un processus reproductible pour vérifier le statut, et non d’une recherche unique au début d’une relation. Les logiciels de comptabilité d’actifs numériques qui intègrent les flux d’état réglementaire peuvent réduire la charge manuelle, mais l’obligation procédurale incombe à l’entreprise, quel que soit l’outil.

Informations à fournir dans les états financiers et dispositifs de conservation

Les directeurs financiers qui détiennent des actifs numériques pour le compte de leurs entités sont confrontés à des questions de divulgation au titre des IFRS et des normes comptables nationales. Lorsque le dépositaire ou le prestataire de services est un PSCA enregistré MiCA, la nature du dispositif, les obligations de sauvegarde et les règles de séparation des actifs des clients sont définies par le cadre. Cela est pertinent pour la classification du bilan et pour les notes annexes concernant la concentration du risque de conservation. Les cabinets conseillant sur le traitement des crypto-actifs selon les IFRS par rapport aux exigences de juste valeur selon les FASB devraient désormais intégrer le statut d’enregistrement PSCA comme facteur dans l’analyse du dispositif de conservation.

Règle de voyage et surveillance des transactions

Les PSCA enregistrés MiCA sont soumis au règlement de l’UE sur le transfert de fonds, y compris les obligations de la règle de voyage pour les transferts de crypto-actifs. Lorsqu’un cabinet comptable ou une trésorerie d’entreprise effectue une transaction avec un PSCA nouvellement enregistré, il doit confirmer que l’infrastructure de conformité à la règle de voyage de la contrepartie est opérationnelle. Le fait qu’un PSCA soit dans le registre ne signifie pas automatiquement que ses systèmes de surveillance des transactions sont entièrement configurés ; l’enregistrement signale une autorisation, pas un audit de conformité. Cette distinction est importante lors de l’évaluation du profil de risque d’une nouvelle relation de contrepartie.

Le paysage des risques autour de la migration des clients post-MiCA a déjà attiré l’attention des régulateurs. Notre couverture précédente de l’avertissement de l’AMLA sur les risques de LBC dans la migration des clients post-MiCA expose le contexte plus large de la raison pour laquelle les contrôles d’intégration à ce stade nécessitent une attention particulière. De même, la prolongation par l’UE de l’interdiction de propriété de crypto-monnaies en Biélorussie à tous les prestataires de services MiCA rappelle que l’appartenance au registre implique des obligations de filtrage de la propriété et du contrôle qui doivent être gérées activement.

Considérations relatives à la déclaration fiscale

D’un point de vue fiscal, l’identité et le statut réglementaire d’un PSCA sont de plus en plus pertinents pour la DAC8, la directive de l’UE exigeant que les prestataires de services sur crypto-actifs déclarent les données de transaction des utilisateurs aux autorités fiscales. Avec 309 entités désormais dans le registre et d’autres attendues, les directeurs financiers et leurs conseillers doivent cartographier les PSCA enregistrés que leurs entités ou clients utilisent et confirmer que les flux de déclaration sont correctement configurés. Les lacunes dans les déclarations DAC8 liées à des PSCA nouvellement enregistrés ou récemment migrés constituent un risque d’audit prévisible. Les logiciels de comptabilité crypto qui automatisent la capture des données de transaction au niveau des PSCA réduiront l’exposition, mais l’obligation de conformité sous-jacente incombe à l’entreprise.

Ce que les cabinets comptables devraient faire maintenant

Trois actions immédiates découlent de cette mise à jour.

Mettre à jour les registres des contreparties

Toute liste interne de PSCA approuvés ou examinés doit être mise à jour pour refléter les ajouts du 27 juillet. Le registre provisoire de l’ESMA est la source faisant autorité ; le vérifier directement plutôt que de s’appuyer sur des listes secondaires est l’approche correcte. Mettez en place un rappel calendaire pour chaque cycle de mise à jour ultérieur de l’ESMA, car le registre évolue encore et le rythme des ajouts après la date limite suggère que d’autres lots sont probables.

Examiner les conventions de conservation et de services

Pour les clients ou les fonctions de trésorerie qui utilisent l’une des 15 entités nouvellement enregistrées, examinez la convention de services pour confirmer qu’elle fait explicitement référence aux obligations MiCA, en particulier en ce qui concerne la séparation des actifs, le traitement des réclamations et les exigences de divulgation. MiCA introduit des normes contractuelles minimales ; un accord signé avant l’enregistrement pourrait être antérieur à ces exigences.

Mettre à jour les évaluations des risques LBC

L’entrée d’institutions bancaires dans le registre PSCA modifie le profil de risque de certaines relations de contrepartie. Une banque coopérative allemande opérant en tant que PSCA présente une notation de risque inhérente différente de celle d’une startup purement crypto. Les évaluations des risques LBC doivent refléter cette distinction et doivent être examinées chaque fois que le registre change de manière significative.

Foire aux questions

Qu’est-ce que le registre MiCA provisoire de l’ESMA ?

Il s’agit de la liste officielle de l’Autorité européenne des marchés financiers des prestataires de services sur crypto-actifs qui ont reçu une autorisation au titre du règlement sur les marchés de crypto-actifs. Les autorités nationales compétentes accordent les licences ; l’ESMA publie le registre consolidé. Les entreprises figurant sur la liste sont autorisées à offrir des services sur crypto-actifs dans toute l’UE en vertu des règles de passeport.

Pourquoi l’enregistrement de BNY SA/NV est-il important pour les cabinets comptables ?

BNY SA/NV est la filiale belge de BNY Mellon, l’une des plus grandes banques dépositaires au monde. Son entrée dans le registre MiCA signale que les grands dépositaires institutionnels opèrent désormais dans le périmètre réglementaire de l’UE pour les services de crypto-actifs. Pour les cabinets comptables, cela crée une nouvelle catégorie de contrepartie dépositaire réglementée par MiCA dont les conditions contractuelles et les obligations de sauvegarde sont régies par le cadre, ce qui a des implications directes sur la classification du bilan et les procédures d’audit concernant la conservation des actifs des clients.

Le fait de figurer dans le registre MiCA de l’ESMA signifie-t-il qu’un PSCA est pleinement conforme à toutes les obligations LBC ?

Non. L’enregistrement confirme qu’un PSCA a satisfait aux critères d’autorisation fixés par son autorité nationale compétente au titre de MiCA. Il ne constitue pas une certification que tous les contrôles opérationnels de LBC, systèmes de règle de voyage ou procédures de surveillance des transactions sont entièrement déployés. Les cabinets comptables et les directeurs financiers doivent effectuer leur propre vérification préalable des contreparties au-delà d’une vérification du registre.

Comment les directeurs financiers doivent-ils gérer la déclaration DAC8 lorsqu’un PSCA rejoint le registre en cours d’année ?

Les obligations de déclaration DAC8 incombent au PSCA, et non au client corporatif. Cependant, les directeurs financiers doivent confirmer avec les contreparties nouvellement enregistrées que leurs systèmes de déclaration sont configurés pour l’année fiscale en cours et que les données de transaction historiques capturées avant l’enregistrement formel seront incluses si nécessaire. Toute lacune doit être documentée et portée rapidement à l’attention du conseiller fiscal de l’entreprise.

Quel est le risque si une entreprise continue d’utiliser un PSCA qui n’est pas dans le registre de l’ESMA ?

Opérer avec un PSCA non enregistré après la date limite transitoire de MiCA comporte un risque réglementaire et de réputation. Selon la juridiction, cela peut également constituer une violation des obligations d’intégration en matière de LBC, car ces règles exigent que les contreparties du secteur des crypto-actifs détiennent les autorisations pertinentes. Les cabinets comptables doivent signaler les relations avec des PSCA non enregistrés aux clients comme une priorité de correction.

Source : Cointelegraph