FINMA leitet AMLO-FINMA-Revisionskonsultation ein: Was Schweizer Finanzintermediäre jetzt umsetzen müssen

Die Schweizer Finanzmarktaufsicht hat am 12. Mai 2026 eine öffentliche Konsultation zur Teilrevision ihrer Geldwäscherei-Verordnung, bekannt als AMLO-FINMA, eröffnet. Das Fenster schliesst am 9. Juni 2026, was Finanzintermediären, ihren Compliance-Beauftragten und Beratern weniger als vier Wochen für eine Stellungnahme lässt. Die vorgeschlagenen Änderungen verschärfen drei Bereiche, die sich direkt darauf auswirken, wie Unternehmen Kunden dokumentieren, Sanktionen prüfen und Korrespondenzbankgeschäfte abwickeln: Identifikation wirtschaftlich Berechtigter, embargobezogene Präventionsmassnahmen und Zahlungskontrollen bei Durchgangskonten. Unternehmen, die auf robuste Crypto-Compliance-Reporting-Workflows setzen, sollten diese Konsultation als strukturellen Anlass betrachten, ihre aktuelle AMLO-FINMA-Abbildung umgehend zu prüfen.

Warum die FINMA die Verordnung jetzt revidiert

Drei Treiber hinter der Konsultation

Die FINMA nennt drei unterschiedliche Gründe für die Revision. Erstens wurde das übergeordnete Schweizer Geldwäschereigesetz selbst geändert, und die untergeordnete Verordnung muss angepasst werden. Zweitens hat die Financial Action Task Force aktualisierte Empfehlungen herausgegeben, die die Schweiz umsetzen muss. Drittens hat sich die Aufsichtspraxis in einer Weise entwickelt, die nie formell kodifiziert wurde, was Lücken zwischen dem, was die FINMA in der Praxis erwartet, und dem, was die geschriebenen Regeln tatsächlich besagen, geschaffen hat. Die Aufnahme dieser Erwartungen in den Text beseitigt Unklarheiten und gibt den Intermediären ein klareres Compliance-Ziel.

Für Unternehmen, die bereits FINMA-Sanktionspflichten für Schweizer Finanzintermediäre verfolgen, liegt diese Revision im gleichen Durchsetzungsökosystem und hat eine vergleichbare Dringlichkeit.

Die drei Kernänderungen

Wirtschaftlich Berechtigte: Verständnis von Eigentums- und Kontrollstrukturen

Die revidierte Verordnung würde von Finanzintermediären verlangen, in der Lage zu sein, die vollständige Eigentums- und Kontrollstruktur jedes Kunden zu verstehen. Dabei geht es nicht nur darum, eine Erklärung über den wirtschaftlich Berechtigten in den Akten zu haben; es erfordert ein aktives Verständnis von verschachtelten Strukturen, einschliesslich solcher mit juristischen Personen, Trusts und Strohmanngestaltungen. Die Pflicht, eine Erklärung über den wirtschaftlich Berechtigten einzuholen, wird auch auf Situationen ausgeweitet, in denen ein Vertragspartner Unterkonten für einzelne Kunden führt – ein Szenario, das in der Vermögensverwaltung und Fondsverwaltung häufig vorkommt.

In der Praxis bedeutet dies, dass Kunden-Onboarding-Workflows strukturelle Dokumentation erfassen müssen, nicht nur eine Unterschrift auf einem Standardformular. Unternehmen, die Crypto-Buchhaltungssoftware oder Digital-Asset-Buchhaltungssoftware zur Verwaltung von Kundenportfolios verwenden, sollten bestätigen, dass ihre zugrunde liegenden Datenmodelle Eigentumskettendaten in der Granularität speichern und abrufen können, die die FINMA nun vorsieht.

Embargogesetz: Verhinderung von Verstössen gegen Zwangsmassnahmen

Der vorgeschlagene Text legt wesentlich detaillierter als die aktuellen Regeln fest, welche Schritte Intermediäre unternehmen müssen, um Verstösse gegen Zwangsmassnahmen nach dem Schweizer Embargogesetz zu verhindern. Während der bestehende Rahmen bereits von Unternehmen verlangt, gegen Sanktionslisten zu prüfen, kodifiziert die Revision spezifische Präventionsmassnahmen, anstatt die Umsetzung dem Ermessen der internen Richtlinien zu überlassen. Dies ist eine Verschiebung von prinzipienbasierten Erwartungen hin zu regelbasierten Verpflichtungen und reduziert den Spielraum, den Unternehmen bei der Auslegung ihrer eigenen Pflichten haben.

Die Fragen zur Datenqualitätssorgfalt bei Blockchain-Analysen, die für On-Chain-Transaktionen gelten, werden hier besonders relevant, da die Qualität der Screening-Ergebnisse nur so zuverlässig ist wie die zugrunde liegenden Daten. Lücken bei der Zuordnung oder Identifikation von Entitäten könnten ein Unternehmen unter dem strengeren Standard unbeabsichtigten Embargoverstössen aussetzen.

Korrespondenzbankgeschäfte: Durchgangskonten und Kundeninformationen

Der dritte Bereich betrifft Korrespondenzbankbeziehungen, insbesondere Durchgangskonten. Gemäss der vorgeschlagenen Revision darf ein Finanzintermediär Zahlungen im Namen der Kunden eines Kunden nur dann ausführen, wenn er die Zusicherung hat, dass der Kunde auf Anfrage die erforderlichen Kundeninformationen liefert, damit der Intermediär seine eigenen Sorgfaltspflichten erfüllen kann. Dies stellt eine explizite Informationsflusspflicht in der Korrespondenzbeziehung dar, anstatt dass sich Intermediäre auf das eigene KYC der Korrespondenzbank als ausreichend verlassen können.

Für Schweizer Institute mit Korrespondenznetzwerken wird dies wahrscheinlich vertragliche Aktualisierungen der Korrespondenzvereinbarungen erfordern, um durchsetzbare Informationsbereitstellungsklauseln aufzunehmen.

Praktische Compliance-Schritte vor dem 9. Juni 2026

Sofortmassnahmen für Compliance-Teams

Die Konsultationsfrist ist knapp. Unternehmen, die eine formelle Stellungnahme einreichen wollen, müssen schnell handeln, aber auch diejenigen, die keine Stellungnahme einreichen, sollten jetzt mit der Gap-Analyse beginnen, da die revidierten Regeln mit ziemlicher Sicherheit in der im Wesentlichen konsultierten Form verabschiedet werden. Nachfolgend eine priorisierte Aktionsliste basierend auf den drei oben genannten Bereichen.

• Gap-Analyse zu wirtschaftlich Berechtigten: Überprüfen Sie die aktuellen Onboarding-Verfahren im Hinblick auf die vorgeschlagene Pflicht, Eigentums- und Kontrollstrukturen zu verstehen, nicht nur zu dokumentieren. Identifizieren Sie Kundensegmente mit Unterkonten und stellen Sie sicher, dass Erklärungen zu wirtschaftlich Berechtigten für jeden zugrunde liegenden Kunden vorliegen.
• Überprüfung der Embargokontrollen: Vergleichen Sie bestehende Sanktionsscreening-Verfahren mit den präskriptiveren Massnahmen, die die FINMA vorschlägt. Identifizieren Sie Richtlinienlücken, in denen derzeit internes Ermessen einen Bereich abdeckt, den die revidierte Verordnung kodifizieren würde.
• Prüfung von Korrespondenzbankverträgen: Identifizieren Sie alle Korrespondenzbeziehungen mit Durchgangskonten. Überprüfen Sie, ob bestehende Vereinbarungen durchsetzbare Pflichten enthalten, die den Kunden verpflichten, auf Anfrage Kundeninformationen zu liefern.
• System- und Datenbereitschaft: Bewerten Sie, ob die aktuelle Crypto-Buchhaltungssoftware oder Digital-Asset-Buchhaltungssoftware die Eigentumsketten- und Kundendaten, die die revidierte Verordnung erfordern wird, erfassen und darstellen kann.

Was dies für den breiteren Schweizer Digital-Asset-Sektor bedeutet

Auswirkungen auf Virtual Asset Service Provider

Die Schweiz hat sich seit langem als kryptofreundlicher Standort positioniert, aber diese Offenheit war stets mit der Erwartung einer strengen Compliance verbunden. Die AMLO-FINMA regelt Finanzintermediäre im Allgemeinen, was auch Virtual Asset Service Provider umfasst, die unter FINMA-Aufsicht stehen. Die strengeren Regeln zu wirtschaftlich Berechtigten und die Kodifizierung von Embargo-Präventionsmassnahmen sind für jeden VASP relevant, der juristische Personen als Kunden akquiriert, Wallet-Dienste mit Unterkontostrukturen betreibt oder Zahlungen über Korrespondenzbeziehungen leitet.

Die Richtung entspricht dem, was Aufsichtsbehörden in anderen Jurisdiktionen tun. Die Kodifizierung von Aufsichtspraxis in verbindliche Regeln ist ein Muster, das in der europäischen AML-Reform sichtbar ist, und Schweizer VASPs, die ihre Compliance-Rahmenwerke bereits an internationalen Standards messen, werden die vorgeschlagenen AMLO-FINMA-Änderungen weitgehend konsistent mit dieser Richtung finden, auch wenn die spezifische Schweizer Rechtsform abweicht.

FAQs

Was ist die AMLO-FINMA und für wen gilt sie?

Die AMLO-FINMA ist die Geldwäscherei-Verordnung der FINMA. Sie legt fest, wie von der FINMA beaufsichtigte Finanzintermediäre, darunter Banken, Wertpapierhäuser, Fondsmanager und Virtual Asset Service Provider, die Anforderungen des Schweizer Geldwäschereigesetzes zur Verhinderung von Geldwäscherei und Terrorismusfinanzierung umsetzen müssen.

Wann endet die Konsultation und wie können Unternehmen antworten?

Die Konsultationsfrist läuft vom 12. Mai 2026 bis zum 9. Juni 2026. Unternehmen, die eine formelle Stellungnahme einreichen möchten, sollten dies direkt über das veröffentlichte Konsultationsverfahren der FINMA tun; Details finden Sie auf der offiziellen Website der FINMA.

Was ist die neue Pflicht zur Erklärung des wirtschaftlich Berechtigten bei Unterkonten?

Gemäss der vorgeschlagenen Revision muss ein Finanzintermediär eine Erklärung über den wirtschaftlich Berechtigten einholen, auch wenn ein Vertragspartner Unterkonten für einzelne zugrunde liegende Kunden führt. Dies schliesst eine potenzielle Lücke, bei der der Intermediär nur den Kontoinhaber der obersten Ebene kannte, nicht aber die Personen, die wirtschaftlich zu den auf Unterkonten gehaltenen Vermögenswerten berechtigt sind.

Wie wirken sich die Änderungen bei Korrespondenzbanken auf Durchgangskonten aus?

Die Revision legt fest, dass ein Intermediär bei Durchgangskonten in Korrespondenzbankbeziehungen Zahlungen im Namen der Kunden eines Kunden nur dann ausführen darf, wenn er sichergestellt hat, dass der Kunde auf Anfrage die Kundeninformationen bereitstellt, die der Intermediär für seine eigenen Sorgfaltspflichten benötigt. Dies erfordert explizite vertragliche Vereinbarungen mit Korrespondenzpartnern.

Betrifft diese Revision speziell Digital-Asset- oder Krypto-Firmen?

Ja. Von der FINMA beaufsichtigte Virtual Asset Service Provider sind Finanzintermediäre im Anwendungsbereich der AMLO-FINMA. Die Änderungen bei wirtschaftlich Berechtigten, Embargos und Korrespondenzbanken gelten gleichermassen für sie, und Unternehmen, die Crypto-Buchhaltungssoftware oder Digital-Asset-Buchhaltungssoftware verwenden, sollten überprüfen, ob ihre Systeme die feineren Dokumentationsanforderungen unterstützen können, die die Revision mit sich bringt.

Source: FINMA