EU weitet Belarus-Krypto-Eigentumsverbot auf alle MiCA-Dienstleister aus

Ab dem 25. August 2026 ist es belarussischen Staatsangehörigen und Einwohnern verboten, ein unter dem EU-Rechtsrahmen für Märkte in Kryptowerten (MiCA) reguliertes Krypto-Asset-Dienstleistungsunternehmen zu besitzen, zu kontrollieren oder eine Position in dessen Leitungsorgan zu bekleiden. Die am 24. Juli 2026 im Beschluss (GASP) 2026/1847 des Rates verabschiedete Maßnahme erweitert eine Beschränkung erheblich, die zuvor nur Verwahr-, Wallet- und Kontodienste betraf. Für Wirtschaftsprüfungsgesellschaften, die Krypto-Mandanten beraten, für CFOs von EU-lizenzierten CASPs und für Compliance-Teams, die Krypto-Buchhaltungssoftware mit Sanktionsprüfungsmodulen betreiben, läuft der Countdown bis August bereits.

Was der Beschluss (GASP) 2026/1847 des Rates tatsächlich besagt

Der Beschluss trat am 24. Juli 2026, dem Datum seiner Annahme, in Kraft. Die erweiterte Krypto-Bestimmung hat jedoch ein kurzes Umsetzungsfenster und tritt am 25. August 2026 in Kraft, was den betroffenen Unternehmen etwa einen Monat Zeit gibt, um Eigentumsstrukturen und Governance-Regelungen zu bereinigen.

Der alte versus der neue Anwendungsbereich

Vor dieser Änderung beschränkte der belarussische Sanktionsrahmen belarussische Staatsangehörige und Einwohner nur auf den Besitz oder die Kontrolle von EU-Unternehmen, die Krypto-Wallet-, Konto- oder Verwahrungsdienste anboten. Das war bereits eine bedeutende Einschränkung, ließ aber einen weiten Bereich MiCA-regulierter Tätigkeiten unberührt.

Der neue Wortlaut erfasst alle Krypto-Asset-Dienstleistungen gemäß der MiCA-Definition. Die MiCA-Taxonomie ist breit gefasst. Sie umfasst den Betrieb einer Handelsplattform für Kryptowerte, den Umtausch von Kryptowerten in Fiatgeld oder andere Kryptowerte, die Ausführung von Kundenaufträgen, die Übermittlung von Aufträgen im Namen von Kunden, die Platzierung von Kryptowerten, die Erbringung von Übertragungsdiensten, die Portfolioverwaltung und die Anlageberatung in Bezug auf Kryptowerte. Jedes EU-Unternehmen, das eine oder mehrere dieser Tätigkeiten ausführt, fällt nun unter die Eigentumsbeschränkung.

Wer von der Beschränkung betroffen ist

Das Verbot gilt für belarussische Staatsangehörige unabhängig von ihrem Wohnsitz und für Personen mit Wohnsitz in Belarus unabhängig von ihrer Staatsangehörigkeit. Es verbietet ihnen, das EU-ansässige CASP zu besitzen oder zu kontrollieren sowie eine Position in dessen Leitungsorgan zu bekleiden, sei es als Vorstandsmitglied, Aufsichtsratsmitglied oder gleichgestellter Funktionsträger. Indirekte Beteiligungsketten, die dieselbe praktische Kontrolle bewirken, werden ebenfalls von der zugrunde liegenden Sanktionslogik erfasst.

Warum die EU diese Beschränkungen jetzt ausweitet

Das belarussische Sanktionsregime wurde als Reaktion auf die Beteiligung von Belarus am russischen Krieg gegen die Ukraine geschaffen. Diese neueste Änderung ist Teil einer anhaltenden EU-Anstrengung, Kanäle zu schließen, über die sanktionierte Parteien Kryptoinfrastruktur nutzen könnten, um Werte zu verschieben und Finanzrestriktionen zu umgehen.

Die Verbindung zum 21. Russland-Sanktionspaket

Der Belarus-Beschluss wurde am selben Tag wie das 21. EU-Sanktionspaket gegen Russland verabschiedet. Dieses Paket weitete das EU-Transaktionsverbot auf 14 weitere außerhalb der EU tätige Krypto-Dienstleistungsplattformen aus. Entscheidend ist, dass es auch einen neuen Mechanismus einführte, der es der EU ermöglicht, Geschäfte mit jedem ausländischen Kryptoanbieter zu verbieten, der von Russland zur Sanktionsumgehung genutzt wird – ein kategoriebasierter Ansatz und nicht nur ein listenbasierter. Zusammengenommen signalisieren diese beiden Maßnahmen, dass die EU ein systematisches Rahmenwerk für kryptospezifische Sanktionsdurchsetzung aufbaut und nicht nur Namen zu einer Liste hinzufügt.

Der breitere regulatorische Hintergrund

Dieser Schritt folgt einer Reihe eskalierender Maßnahmen in verschiedenen Rechtsordnungen. Das Vereinigte Königreich verhängte im Mai 2026 Sanktionen gegen das panamaische Unternehmen hinter der Börse HTX wegen angeblicher Verbindungen zu russlandbezogenen Finanznetzwerken mit sanktionierten Unternehmen. Die EU hatte die Substanz der belarussischen Krypto-Ausweitung in einem Vorschlag vom Juni 2026 angedeutet. Die formelle Annahme im Juli setzt diese politische Absicht in bindendes Recht mit einem bestimmten Inkrafttretensdatum um. Teams, die unsere frühere Analyse zur EU-Sanktionsumgehung und HTX-Wallet-Rotationsprüfung verfolgt haben, werden das Muster erkennen: Die Regulierungsbehörden verschärfen gleichzeitig Beschränkungen auf Unternehmensebene und bauen Werkzeuge zur Verfolgung von Umgehungen auf Netzwerkebene auf.

Compliance-Auswirkungen für EU-lizenzierte CASPs und ihre Berater

Die einmonatige Lücke zwischen dem Inkrafttreten des Beschlusses und dem Wirksamwerden der Kryptobestimmung am 25. August ist keine Gnadenfrist für Untätigkeit. Es ist das Zeitfenster für die Bereinigung. Unternehmen, die diese Frist versäumen, setzen sich sowohl dem Sanktionsrahmen als auch den eigenen Governance-Anforderungen von MiCA aus, die verlangen, dass Personen, die qualifizierte Beteiligungen oder Positionen im Leitungsorgan eines CASP halten, nach den Standards der nationalen zuständigen Behörden geeignet und zuverlässig sind.

Eigentums- und Governance-Prüfung

Compliance-Teams sollten sofort eine Überprüfung des Aktionärsregisters und der wirtschaftlichen Eigentumsverhältnisse des CASP durchführen, um Beteiligungen von belarussischen Staatsangehörigen oder in Belarus ansässigen Personen zu identifizieren, die die qualifizierte Schwelle erreichen oder überschreiten, sowie solche, die durch Stimmrechtsvereinbarungen oder andere Arrangements effektive Kontrolle unterhalb dieser Schwelle ausüben. Das Leitungsorgan, einschließlich Aufsichtsratsmitglieder und gleichgestellter Funktionsträger, muss separat überprüft werden.

Wird eine belarussische natürliche Person oder ein belarussischer Einwohner identifiziert, müssen die Rechtsberatung und die Compliance-Funktion des Unternehmens prüfen, ob diese Beziehung vor dem 25. August beendet oder umstrukturiert werden muss. Die nationale zuständige Behörde sollte gemäß den nationalen Sanktionsmeldevorschriften informiert werden, die je nach Mitgliedstaat variieren, aber in der Regel die unverzügliche Offenlegung eines bekannten oder vermuteten Verstoßes erfordern.

Laufende Überwachung und Integration in Krypto-Buchhaltungssoftware

Eigentumsstrukturen ändern sich. Ein wirtschaftlicher Eigentümer, der derzeit kein belarussischer Staatsangehöriger oder Einwohner ist, könnte diesen Status erlangen, oder ein bestehender Investor könnte Beteiligungen auf eine beschränkte Partei übertragen. Unternehmen, die Krypto-Buchhaltungssoftware oder Buchhaltungssoftware für digitale Vermögenswerte verwenden, die in Sanktionsprüfungs-APIs integriert ist, sollten überprüfen, ob diese Integrationen den erweiterten MiCA-Dienstleistungsumfang abdecken, nicht nur die frühere Kategorie der Verwahrung und Wallets. Prüfparameter, die auf die alte Beschränkung kalibriert waren, müssen vor dem August-Inkrafttreten aktualisiert werden.

Für Wirtschaftsprüfungsgesellschaften, die als Prüfer oder Berater von MiCA-lizenzierten Mandanten tätig sind, ist dies auch ein Prüfungsplanungspunkt. Die Beurteilung des Prüfers hinsichtlich der Unternehmensfortführung und der regulatorischen Risiken muss nun berücksichtigen, ob die Eigentümerstruktur des Mandanten der erweiterten Beschränkung entspricht. Die Dokumentation der Überprüfung und aller ergriffenen Abhilfemaßnahmen wird von Bedeutung sein, falls eine nationale zuständige Behörde später Fragen stellt.

Transaktionsüberwachung auf Netzwerkebene

Der neue Mechanismus des 21. Russland-Sanktionspakets zur Blockierung von Geschäften mit ausländischen Kryptoanbietern, die in Umgehungsplänen verwendet werden, fügt eine zweite Compliance-Dimension hinzu. EU-CASPs, die korrespondenzbankähnliche Beziehungen zu Nicht-EU-Plattformen unterhalten oder Überweisungen von Wallets erhalten, die mit solchen Plattformen verbunden sind, müssen prüfen, ob diese Gegenparteien unter dem neuen Mechanismus benannt werden könnten. Die EU hat noch keine endgültige Liste der 14 zusätzlichen Plattformen veröffentlicht, die im Russland-Paket genannt wurden, aber Unternehmen sollten das Amtsblatt der Europäischen Union auf die entsprechende Durchführungsverordnung überwachen.

Die jüngsten Leitlinien der AMLA zu Geldwäscherisiken bei der Kundenmigration nach MiCA sind hier direkt relevant. Unsere Berichterstattung darüber, wie die AMLA Geldwäscherisiken bei der Kundenmigration nach MiCA kennzeichnet, erläutert die spezifischen Risikofaktoren, die die Aufsichtsbehörden von CASPs erwarten, wenn sie Kunden nach strukturellen Änderungen aufnehmen oder behalten. Belarusslandbezogene Eigentumsänderungen würden genau in diese Risikofläche fallen.

Buchhalterische und berichterstattungsbezogene Aspekte

Neben den Compliance-Abhilfeschritten gibt es finanzielle Berichterstattungsaspekte, die CFOs und ihre Prüfer berücksichtigen müssen.

Rückstellungen und Eventualverbindlichkeiten

Wenn ein CASP einen wirtschaftlichen Eigentümer oder Direktor identifiziert, der unter die neue Beschränkung fällt, und die Abhilfe den Rückkauf des Anteils dieses Eigentümers oder die Entschädigung eines ausscheidenden Vorstandsmitglieds erfordert, können die finanziellen Konsequenzen eine Erfassung oder Angabe nach den geltenden Rechnungslegungsstandards erforderlich machen. Ob eine Rückstellung erforderlich ist oder eine Angabe als Eventualverbindlichkeit ausreicht, hängt von der Wahrscheinlichkeit des Abflusses und der besten Schätzung des Managements über dessen Höhe ab. Prüfer sollten sicherstellen, dass diese Beurteilungen vor dem 31. August (Berichtszyklus für Unternehmen mit Kalenderjahr-Quartalen) in den Arbeitspapieren dokumentiert sind.

Unternehmensfortführung und Angabe regulatorischer Risiken

Ein CASP, das ein verbotenes Eigentumsinteresse nicht vor dem 25. August bereinigen kann, riskiert Durchsetzungsmaßnahmen seiner nationalen zuständigen Behörde, möglicherweise einschließlich der Aussetzung seiner MiCA-Zulassung. Dies ist ein wesentliches regulatorisches Risiko, das in den Zwischenabschlüssen anzugeben ist, wenn es vor dem Bilanzstichtag identifiziert wird. Unternehmen, die Krypto-Buchhaltungssoftware mit integrierten Compliance-Status-Dashboards verwenden, sollten dieses Szenario spätestens Anfang August der Managementüberprüfung vorlegen.

Praktische Schritte vor dem 25. August 2026

Die folgende Sequenz ist ein praktischer Rahmen für Compliance- und Finanzteams:

Sofortmaßnahmen

Erstens das aktuelle Register der wirtschaftlichen Eigentümer ziehen und jeden Eintrag auf belarussische Staatsangehörigkeit und Wohnsitz überprüfen. Zweitens die Liste des Leitungsorgans anhand derselben Kriterien überprüfen. Drittens die Rechtsberatung zu Abhilfeoptionen für jeden identifizierten Treffer anweisen. Viertens die Sanktionsprüfungsparameter in der Krypto-Buchhaltungs- oder Compliance-Software des Unternehmens aktualisieren, um den vollständigen MiCA-Dienstleistungsumfang abzubilden.

Vor dem 25. August

Alle erforderlichen Eigentumsrestrukturierungen abschließen und eine unabhängige rechtliche Bestätigung einholen, dass die umstrukturierte Regelung konform ist. Die nationale zuständige Behörde benachrichtigen, wenn das nationale Recht eine Vorabmeldung von Eigentumsänderungen bei einem lizenzierten CASP verlangt. Alle Schritte dokumentieren: das Datum der Identifizierung, die rechtliche Analyse, die Abhilfemaßnahme und das Überprüfungsergebnis. Diese Aufzeichnungen aufbewahren; sie werden das Erste sein, was eine Aufsichtsbehörde anfordert, wenn nach dem Inkrafttreten eine Frage aufkommt.

Häufig gestellte Fragen

Gilt dieses Verbot für belarussische Staatsangehörige, die außerhalb von Belarus leben?

Ja. Die Beschränkung gilt für belarussische Staatsangehörige unabhängig von ihrem Wohnsitz. Ein belarussischer Staatsangehöriger, der in einem EU-Mitgliedstaat oder einem Drittland lebt, wird von dem Verbot erfasst. Die Maßnahme erfasst auch nicht-belarussische Staatsangehörige, die in Belarus wohnhaft sind.

Welche MiCA-Dienstleistungskategorien fallen nun in den Anwendungsbereich?

Alle. Die Änderung erfasst jede unter MiCA definierte Krypto-Asset-Dienstleistung: Betrieb von Handelsplattformen, Umtausch von Kryptowerten in Fiatgeld oder andere Kryptowerte, Ausführung oder Übermittlung von Kundenaufträgen, Platzierung von Kryptowerten, Erbringung von Übertragungsdiensten, Portfolioverwaltung und Anlageberatung in Bezug auf Kryptowerte. Die vorherige Beschränkung beschränkte sich auf Wallet-, Konto- und Verwahrungsdienste.

Wann tritt die erweiterte Beschränkung in Kraft, und wann ist der Beschluss in Kraft getreten?

Der Beschluss (GASP) 2026/1847 des Rates ist am 24. Juli 2026, dem Tag seiner Annahme, in Kraft getreten. Die erweiterte Krypto-Asset-Bestimmung gilt ab dem 25. August 2026.

Was sollte ein CASP tun, wenn es vor dem 25. August einen beschränkten wirtschaftlichen Eigentümer identifiziert?

Das Unternehmen sollte unverzüglich rechtlichen Rat einholen, um verfügbare Abhilfeoptionen zu prüfen, die einen Rückkauf, die Übertragung der Beteiligung auf eine nicht beschränkte Partei oder andere strukturelle Schritte umfassen können. Die nationale zuständige Behörde sollte gemäß den nationalen Sanktionsmeldevorschriften benachrichtigt werden. Kann die Abhilfe nicht vor dem Stichtag abgeschlossen werden, sollte die zuständige Behörde unverzüglich informiert werden, und die Prüfer des Unternehmens sollten über das regulatorische Risiko für die Zwecke der Finanzberichterstattung unterrichtet werden.

Wie verhält sich dies zum 21. EU-Russland-Sanktionspaket?

Die beiden Maßnahmen wurden am selben Tag verabschiedet, zielen aber auf unterschiedliche Risikovektoren ab. Der Belarus-Beschluss zielt auf Eigentum und Governance von EU-lizenzierten CASPs ab. Das Russland-Paket weitet das Transaktionsverbot auf 14 weitere Nicht-EU-Kryptoplattformen aus und führt einen vorausschauenden Mechanismus ein, der es der EU erlaubt, Geschäfte mit jedem ausländischen Anbieter zu beschränken, der zur Umgehung von Russland-Sanktionen genutzt wird. EU-CASPs mit Engagement in Nicht-EU-Plattformen sollten das Amtsblatt auf die Durchführungsverordnung zur Benennung dieser Plattformen überwachen und die Gegenparteibeziehungen entsprechend bewerten.

Quelle: Cointelegraph