L'UE étend l'interdiction de détention de crypto-monnaies biélorusses à tous les prestataires MiCA
À compter du 25 août 2026, les ressortissants et résidents biélorusses ne pourront plus détenir, contrôler ou occuper un poste au sein de l'organe de direction d'un prestataire de services sur crypto-actifs réglementé dans le cadre du règlement européen sur les marchés de crypto-actifs (MiCA). Cette mesure, adoptée le 24 juillet 2026 dans la décision (PESC) 2026/1847 du Conseil, élargit considérablement une restriction qui ne couvrait auparavant que les services de conservation, de portefeuille et de compte. Pour les cabinets comptables conseillant des clients crypto, les directeurs financiers de CASP agréés dans l'UE et les équipes de conformité utilisant un logiciel de comptabilité crypto doté de modules de filtrage des sanctions, le compte à rebours jusqu'en août est déjà enclenché.
Ce que dit réellement la décision (PESC) 2026/1847 du Conseil
La décision est entrée en vigueur le 24 juillet 2026, date de son adoption. La disposition élargie relative aux crypto-actifs, toutefois, comporte un court délai de mise en œuvre et prend effet le 25 août 2026, laissant aux entités concernées environ un mois pour remédier aux structures de propriété et aux dispositions de gouvernance.
L'ancien périmètre par rapport au nouveau
Avant cet amendement, le cadre de sanctions contre la Biélorussie interdisait aux ressortissants et résidents biélorusses uniquement de détenir ou contrôler des entités de l'UE fournissant des services de portefeuille, de compte ou de conservation de crypto-actifs. C'était déjà une restriction significative, mais elle laissait de côté un large éventail d'activités réglementées par MiCA.
Le nouveau libellé couvre tous les services sur crypto-actifs tels que définis par MiCA. La taxonomie MiCA est large. Elle inclut l'exploitation d'une plateforme de négociation de crypto-actifs, l'échange de crypto-actifs contre des monnaies fiduciaires ou d'autres crypto-actifs, l'exécution d'ordres clients, la transmission d'ordres pour le compte de clients, le placement de crypto-actifs, la fourniture de services de transfert, la gestion de portefeuille et le conseil en investissement sur crypto-actifs. Toute entité de l'UE exerçant une ou plusieurs de ces activités est désormais dans le champ de l'interdiction de détention.
Qui est concerné par la restriction
L'interdiction s'applique aux ressortissants biélorusses, quel que soit leur lieu de résidence, et aux personnes résidant en Biélorussie, quelle que soit leur nationalité. Elle leur interdit de détenir ou contrôler l'entité CASP basée dans l'UE, et d'occuper un poste au sein de son organe de direction, que ce soit en tant qu'administrateur, membre du conseil de surveillance ou dirigeant équivalent. Les chaînes de propriété indirecte permettant un contrôle pratique équivalent sont également couvertes par la logique sous-jacente des sanctions.
Pourquoi l'UE élargit ces restrictions maintenant
Le régime de sanctions contre la Biélorussie a été établi en réponse à l'implication de la Biélorussie dans la guerre de la Russie contre l'Ukraine. Ce dernier amendement s'inscrit dans le cadre de l'effort soutenu de l'UE pour fermer les canaux par lesquels les parties sanctionnées pourraient utiliser les infrastructures crypto pour déplacer de la valeur et contourner les restrictions financières.
Le lien avec le 21e paquet de sanctions contre la Russie
La décision concernant la Biélorussie a été adoptée le même jour que le 21e paquet de sanctions de l'UE visant la Russie. Ce paquet a étendu l'interdiction de transactions à 14 plateformes de services crypto supplémentaires opérant en dehors du bloc. Il a également introduit un nouveau mécanisme permettant à l'UE d'interdire les transactions avec tout prestataire crypto étranger utilisé par la Russie pour contourner les sanctions, un outil basé sur une catégorie plutôt que sur une simple liste. Prises ensemble, ces deux mesures indiquent que l'UE construit un cadre systématique pour l'application des sanctions spécifiques aux crypto-monnaies, et non pas simplement l'ajout de noms à une liste.
Le contexte réglementaire plus large
Cette décision fait suite à une série d'actions croissantes dans différentes juridictions. Le Royaume-Uni a sanctionné la société panaméenne derrière l'échange HTX en mai 2026 pour des liens présumés avec des réseaux financiers liés à la Russie impliquant des entités sanctionnées. L'UE avait déjà évoqué le contenu de l'expansion crypto biélorusse dans une proposition de juin 2026. L'adoption formelle en juillet transforme cette intention politique en droit contraignant avec une date d'effet spécifique. Les équipes qui ont suivi notre analyse précédente sur le contournement des sanctions de l'UE et le filtrage de la rotation des portefeuilles HTX reconnaîtront le schéma : les régulateurs resserrent simultanément les restrictions au niveau des entités et construisent des outils pour poursuivre le contournement au niveau du réseau.
Implications en matière de conformité pour les CASP agréés dans l'UE et leurs conseillers
L'intervalle d'un mois entre l'entrée en vigueur de la décision et la date d'effet du 25 août pour la disposition relative aux crypto-actifs n'est pas une période de grâce pour l'inaction. C'est la fenêtre de remédiation. Les entreprises qui la manquent s'exposent à la fois au titre du régime de sanctions et des propres exigences de gouvernance de MiCA, qui exigent que les personnes détenant des participations qualifiées ou occupant des postes dans l'organe de direction d'un CASP soient honorables et compétentes selon les normes de l'autorité nationale compétente.
Contrôle de la propriété et de la gouvernance
Les équipes de conformité doivent procéder à un examen immédiat du registre des actionnaires et des registres de propriété effective du CASP afin d'identifier toute participation de propriété d'un ressortissant ou résident biélorusse atteignant ou dépassant le seuil qualifié, ainsi que toute participation permettant un contrôle effectif en dessous de ce seuil via des conventions de vote ou d'autres arrangements. L'organe de direction, y compris les membres du conseil de surveillance et les dirigeants équivalents, doit être examiné séparément.
Lorsqu'un ressortissant ou résident biélorusse est identifié, le conseiller juridique et la fonction conformité de l'entreprise doivent évaluer si cette relation doit être résiliée ou restructurée avant le 25 août. Les autorités nationales compétentes doivent être informées conformément aux obligations nationales de déclaration en matière de sanctions, qui varient selon les États membres mais exigent généralement une divulgation rapide en cas de violation connue ou suspectée.
Surveillance continue et intégration du logiciel de comptabilité crypto
Les structures de propriété changent. Un propriétaire effectif qui n'est actuellement pas un ressortissant ou résident biélorusse pourrait acquérir ce statut, ou un investisseur existant pourrait transférer des participations à une partie restreinte. Les entreprises utilisant un logiciel de comptabilité crypto ou un logiciel de comptabilité d'actifs numériques intégré à des API de filtrage des sanctions doivent vérifier que ces intégrations couvrent le périmètre élargi des services MiCA, et non seulement l'ancienne catégorie de conservation et de portefeuille. Les paramètres de filtrage calibrés sur l'ancienne restriction doivent être mis à jour avant la date d'effet d'août.
Pour les cabinets comptables agissant en tant qu'auditeurs ou conseillers de clients agréés MiCA, c'est également un point de planification d'audit. L'évaluation par l'auditeur du risque de continuité d'exploitation et du risque réglementaire doit désormais tenir compte de la conformité de la structure de propriété du client avec la restriction élargie. La documentation de l'examen et des mesures de remédiation éventuelles sera importante si une autorité nationale compétente pose des questions ultérieurement.
Surveillance des transactions au niveau du réseau
Le nouveau mécanisme du 21e paquet de sanctions contre la Russie permettant de bloquer les transactions avec des prestataires crypto étrangers utilisés dans des schémas de contournement ajoute une deuxième dimension de conformité. Les CASP de l'UE qui entretiennent des relations de type correspondant avec des plateformes non européennes, ou qui reçoivent des transferts de portefeuilles associés à ces plateformes, doivent évaluer si ces contreparties pourraient être désignées dans le cadre du nouveau mécanisme. L'UE n'a pas encore publié de liste définitive des 14 plateformes supplémentaires nommées dans le paquet russe, mais les entreprises doivent surveiller le Journal officiel de l'Union européenne pour le règlement d'exécution correspondant.
Les récentes orientations de l'AMLA sur les risques de LBC dans la migration des clients post-MiCA sont directement pertinentes ici. Notre couverture de la manière dont l'AMLA signale les risques de LBC dans la migration des clients post-MiCA explique les facteurs de risque spécifiques que les régulateurs attendent des CASP qu'ils gèrent lors de l'intégration ou du maintien de clients suite à des changements structurels. Les changements de propriété liés à la Biélorussie tomberaient en plein dans cette surface de risque.
Considérations comptables et de reporting
Au-delà des mesures de remédiation en matière de conformité, il y a des angles de reporting financier que les directeurs financiers et leurs auditeurs doivent prendre en compte.
Provisions et passifs éventuels
Si un CASP identifie un propriétaire effectif ou un dirigeant tombant sous le coup de la nouvelle restriction, et que la remédiation nécessite le rachat de la participation de ce propriétaire ou l'indemnisation d'un membre du conseil démissionnaire, les conséquences financières peuvent exiger une comptabilisation ou une divulgation selon les normes comptables applicables. La question de savoir si une provision est requise ou une information sur un passif éventuel est suffisante dépendra de la probabilité de la sortie de fonds et de la meilleure estimation de son montant par la direction. Les auditeurs doivent s'assurer que ces évaluations sont documentées dans les dossiers de travail avant le cycle de reporting financier du 31 août pour les entreprises dont l'exercice coïncide avec l'année civile.
Continuité d'exploitation et informations sur les risques réglementaires
Un CASP qui ne peut pas remédier à une participation interdite avant le 25 août fait face à un risque de mesure d'exécution par son autorité nationale compétente, y compris potentiellement la suspension de son agrément MiCA. Il s'agit d'un risque réglementaire important qui doit être divulgué dans les états financiers intermédiaires s'il est identifié avant la date de clôture. Les entreprises utilisant un logiciel de comptabilité crypto avec des tableaux de bord intégrés de statut de conformité doivent signaler ce scénario à la direction pour examen au plus tard début août.
Mesures pratiques avant le 25 août 2026
Le séquencement suivant constitue un cadre pratique pour les équipes de conformité et financières :
Actions immédiates
Premièrement, extrayez le registre actuel des propriétaires effectifs et croisez chaque entrée avec la nationalité et la résidence biélorusses. Deuxièmement, examinez la liste de l'organe de direction selon les mêmes critères. Troisièmement, instruisez le conseiller juridique sur les options de remédiation pour toute correspondance identifiée. Quatrièmement, mettez à jour les paramètres de filtrage des sanctions dans le logiciel de comptabilité ou de conformité crypto de l'entreprise pour refléter le périmètre complet des services MiCA.
Avant le 25 août
Réalisez toute restructuration de propriété requise et obtenez une confirmation juridique indépendante que la nouvelle structure est conforme. Informez l'autorité nationale compétente si le droit national exige une pré-notification des changements de propriété dans un CASP agréé. Documentez toutes les étapes suivies, la date d'identification, l'analyse juridique, l'action de remédiation et le résultat de la vérification. Conservez ces enregistrements car ils seront la première chose qu'un régulateur demandera si une question se pose après la date d'effet.
Questions fréquemment posées
Cette interdiction s'applique-t-elle aux ressortissants biélorusses vivant hors de Biélorussie ?
Oui. La restriction s'applique aux ressortissants biélorusses, quel que soit leur lieu de résidence. Un ressortissant biélorusse vivant dans un État membre de l'UE ou dans un pays tiers est concerné par l'interdiction. La mesure couvre également les non-ressortissants biélorusses qui résident en Biélorussie.
Quelles catégories de services MiCA sont désormais concernées ?
Toutes. L'amendement couvre chaque service sur crypto-actifs défini par MiCA : exploitation de plateformes de négociation, échange de crypto contre monnaie fiduciaire ou autre crypto, exécution ou transmission d'ordres clients, placement de crypto-actifs, fourniture de services de transfert, gestion de portefeuille et conseil en investissement sur crypto-actifs. La restriction précédente se limitait aux seuls services de portefeuille, de compte et de conservation.
Quand la restriction élargie prend-elle effet, et quand la décision est-elle entrée en vigueur ?
La décision (PESC) 2026/1847 du Conseil est entrée en vigueur le 24 juillet 2026, date de son adoption. La disposition élargie relative aux crypto-actifs s'applique à partir du 25 août 2026.
Que doit faire un CASP s'il identifie un propriétaire effectif restreint avant le 25 août ?
L'entreprise doit immédiatement consulter un conseiller juridique pour évaluer les options de remédiation disponibles, qui peuvent inclure un rachat, un transfert de la participation à une partie non restreinte, ou d'autres mesures structurelles. L'autorité nationale compétente doit être informée conformément aux règles nationales de déclaration des sanctions. Si la remédiation ne peut être achevée avant la date d'effet, l'autorité compétente doit être informée rapidement, et les auditeurs de l'entreprise doivent être informés du risque réglementaire à des fins de reporting financier.
Comment cela interagit-il avec le 21e paquet de sanctions de l'UE contre la Russie ?
Les deux mesures ont été adoptées à la même date mais traitent de vecteurs de risque différents. La décision concernant la Biélorussie cible la propriété et la gouvernance des CASP agréés dans l'UE. Le paquet russe étend l'interdiction de transactions à 14 plateformes crypto non européennes supplémentaires et introduit un mécanisme prospectif permettant à l'UE de restreindre les transactions avec tout prestataire étranger utilisé pour contourner les sanctions liées à la Russie. Les CASP de l'UE exposés à des plateformes non européennes doivent surveiller le Journal officiel pour le règlement d'exécution nommant ces plateformes et évaluer les relations avec les contreparties en conséquence.
Source : Cointelegraph