Wartość godziwa kryptowalut według FASB: Co ASU 2023-08 oznacza dla Twoich klientów

Standard Rady ds. Standardów Rachunkowości Finansowej (FASB) ASU 2023-08 to najważniejsza zmiana w sposobie ujmowania kryptowalut przez podmioty w USA od ponad dekady. W swej istocie standard nakazuje wycenę w wartości godziwej dla objętych zakresem aktywów kryptograficznych, zastępując dotychczasowy model składnika wartości niematerialnych o nieokreślonym okresie użytkowania, który uniemożliwiał firmom ujmowanie wzrostów cen w ich sprawozdaniach finansowych. Dla firm księgowych doradzających klientom korporacyjnym oraz dla dyrektorów finansowych i zespołów finansowych przygotowujących sprawozdania finansowe zgodne z US GAAP, zrozumienie mechanizmów rachunkowości wartości godziwej dla kryptowalut według FASB nie jest już opcjonalne. Standard jest już skuteczny dla lat podatkowych rozpoczynających się po 15 grudnia 2024 r., z możliwością wcześniejszego zastosowania. Oznacza to, że wiele podmiotów już raportuje zgodnie z nim. Niniejszy artykuł przedstawia wymogi standardu, jego interakcję z istniejącymi wytycznymi w ramach zasad ASC 350-60 dotyczących kryptowalut, różnice w stosunku do traktowania aktywów kryptograficznych w MSSF oraz obowiązki ujawnieniowe, które Twoi klienci muszą spełnić.

Dlaczego stary model składnika wartości niematerialnych nie sprawdził się w przypadku kryptowalut

Przed ASU 2023-08 podmioty posiadające Bitcoina, Ethereum lub podobne aktywa cyfrowe były zobowiązane do traktowania ich jako składniki wartości niematerialnych o nieokreślonym okresie użytkowania zgodnie z US GAAP. Praktyczne konsekwencje były znaczące. Firmy mogły jedynie obniżać wartość bilansową, gdy wartość godziwa składnika aktywów spadła poniżej jego kosztu nabycia, ujmując odpisy z tytułu utraty wartości. Nigdy nie mogły jej podwyższyć, nawet gdy ceny znacznie odbiły. Stworzyło to głęboko asymetryczny obraz w bilansie: straty przepływały przez rachunek zysków i strat, ale zyski pozostawały niewidoczne aż do zbycia.

Model ten generował również złożoność audytu. Ustalenie najniższej ceny śróddziennej do wyliczenia odpisu z tytułu utraty wartości wymagało od firm przetwarzania dużych ilości danych rynkowych, a uzyskane wartości często miały niewiele wspólnego z ekonomiczną rzeczywistością posiadania. Inwestorzy i analitycy rutynowo ignorowali wartości bilansowe US GAAP dla kryptowalut i zastępowali je własnymi szacunkami wartości godziwej, co podważało cel sprawozdawczości finansowej.

FASB odpowiedziała, opracowując ASU 2023-08 po dogłębnej debacie. Rada uznała, że wycena w wartości godziwej dostarcza bardziej przydatnych decyzyjnie informacji o aktywach kryptograficznych notowanych na aktywnych rynkach z obserwowalnymi cenami. Zmiana nie była pozbawiona kontrowersji; niektórzy sporządzający argumentowali, że zmienność rachunku zysków i strat będzie destrukcyjna. FASB pozostała przy swoim stanowisku, a standard odzwierciedla pogląd, że wierne odzwierciedlenie ryzyka ekonomicznego przeważa nad gładkością prezentacji.

ASC 350-60 Crypto: Zakres i objęte zakresem aktywa

ASU 2023-08 utworzyło nowy podtemat, ASC 350-60, specjalnie dla aktywów kryptograficznych. Nie każde aktywo cyfrowe wchodzi w zakres. Wytyczne dotyczą aktywów spełniających wszystkie poniższe kryteria: muszą spełniać definicję składnika wartości niematerialnych zgodnie z US GAAP, nie mogą dawać posiadaczowi egzekwowalnych praw do lub roszczeń wobec bazowych towarów, usług lub innych aktywów, muszą znajdować się na rozproszonej księdze lub blockchainie, muszą być zabezpieczone kryptografią, muszą być zamienne oraz nie mogą być utworzone ani wyemitowane przez sam podmiot sprawozdawczy.

Ten zakres ma istotne praktyczne implikacje. Tokeny owinięte, stablecoiny zabezpieczone walutą fiducjarną lub towarami, tokeny niezamienne (NFT) oraz tokeny reprezentujące instrumenty kapitałowe lub dłużne są zasadniczo wyłączone. Najczęściej występującymi aktywami objętymi zakresem są Bitcoin i Ethereum, dwa aktywa najczęściej utrzymywane w bilansach korporacji. Dla klientów z bardziej złożonymi portfelami obejmującymi protokoły DeFi, pozycje stakingowe lub tokenizowane aktywa rzeczywiste, wymagana jest staranna analiza zakresu dla każdego składnika aktywów przed zastosowaniem ASC 350-60.

Poniższa tabela podsumowuje sposób traktowania powszechnych typów aktywów kryptograficznych w ramach nowego podtematu.

Typ aktywa	W zakresie (ASC 350-60)?	Uzasadnienie
Bitcoin (BTC)	Tak	Zamienny, oparty na blockchainie, bez roszczenia bazowego
Ethereum (ETH)	Tak	Zamienny, oparty na blockchainie, bez roszczenia bazowego
Stablecoiny zabezpieczone walutą fiducjarną	Nie	Stanowią roszczenie wobec bazowych aktywów fiducjarnych
Tokeny niezamienne (NFT)	Nie	Nie są zamienne
Tokeny wyemitowane przez podmiot sprawozdawczy	Nie	Wyłączone przez definicję
Tokeny owinięte	Prawdopodobnie Nie	Stanowią roszczenie wobec bazowego aktywa; wymaga osądu

Mechanika wyceny wartości godziwej kryptowalut w FASB

Gdy składnik aktywów wchodzi w zakres, podmiot musi wycenić go w wartości godziwej na każdy dzień bilansowy, ujmując zmiany w wyniku netto. Wartość godziwa jest ustalana zgodnie z ASC 820, istniejącymi ramami wyceny w wartości godziwej. W przypadku aktywów notowanych na aktywnych, płynnych rynkach, takich jak Bitcoin czy Ethereum, zazwyczaj dostępny jest poziom 1 (Level 1 input), czyli cena notowana na aktywnym rynku dla identycznego składnika aktywów, który musi być zastosowany. Podmioty nie mogą zastąpić ceny średniej ważonej wolumenem ani modelu wewnętrznego, gdy istnieje cena z poziomu 1.

Wybór głównego rynku (principal market) to osąd wymagający starannej dokumentacji. Zgodnie z ASC 820, wartość godziwa odzwierciedla cenę na głównym rynku dla składnika aktywów, a w przypadku braku głównego rynku – na najkorzystniejszym rynku. W przypadku Bitcoina utrzymywanego przez skarbiec korporacji głównym rynkiem jest zazwyczaj giełda, za pośrednictwem której podmiot przeprowadza największy wolumen transakcji. Audytorzy będą dokładnie analizować to ustalenie, dlatego firmy powinny zapewnić, aby klienci udokumentowali swoją ocenę głównego rynku przy przyjęciu standardu i okresowo ją weryfikowali.

Ponieważ niezrealizowane zyski i straty przepływają bezpośrednio przez wynik netto, klienci powinni spodziewać się znacznie większej zmienności rachunku zysków i strat niż w ramach starego modelu utraty wartości. Zespoły finansowe mogą potrzebować ponownego przeglądu praktyk dotyczących prognozowania zysków, a komitety audytu powinny zostać poinformowane o tym, jak zmiany cen kryptowalut wpłyną na raportowany zysk na akcję w danym kwartale.

Wymogi ujawnień na podstawie ASU 2023-08

Obowiązki ujawnień wprowadzone przez ASU 2023-08 są obszerne i stanowią znaczący wzrost nakładu pracy sprawozdawczej dla wielu klientów. Jednostki są zobowiązane do prezentowania aktywów kryptowalutowych oddzielnie od innych wartości niematerialnych w bilansie. W rachunku zysków i strat zyski i straty z przeszacowania do wartości godziwej muszą być prezentowane oddzielnie od innych pozycji przychodów i kosztów lub ujawnione w informacjach dodatkowych, jeśli są prezentowane w jednej linii.

Poniższa tabela przedstawia kluczowe wymogi ujawnień oraz odpowiednie miejsce raportowania.

Wymóg ujawnienia	Miejsce raportowania	Częstotliwość
Wartość bilansowa każdego znaczącego aktywa kryptowalutowego	Bilans lub informacje dodatkowe	Każdy okres sprawozdawczy
Zyski i straty z przeszacowania do wartości godziwej ujęte w wyniku netto	Rachunek zysków i strat lub informacje dodatkowe	Każdy okres sprawozdawczy
Charakter i ryzyka związane z posiadaniem	Informacje dodatkowe do sprawozdania finansowego	Rocznie
Ograniczenia w sprzedaży lub transferze posiadanych aktywów kryptowalutowych	Informacje dodatkowe do sprawozdania finansowego	Każdy okres sprawozdawczy
Uzgodnienie wartości bilansowej na początek i koniec okresu	Informacje dodatkowe do sprawozdania finansowego	Rocznie

Ujawnienia roczne muszą również obejmować podstawę kosztową aktywów kryptowalutowych posiadanych na koniec roku, szczegóły dotyczące wszelkich znaczących koncentracji posiadanych aktywów według typu aktywa lub depozytariusza oraz opis wszelkich ograniczeń umownych, takich jak okresy blokady lub umowy zastawu. Sprawozdawcy kwartalni zgodnie z przepisami SEC muszą również dostarczać zaktualizowane ujawnienia dotyczące wartości godziwej w sprawozdaniach śródrocznych.

Dla firm księgowych te wymogi stwarzają wyraźną okazję doradczą. Klienci, którzy nie zbudowali jeszcze procesów pozwalających na uchwycenie podstawy kosztowej, śledzenie stanów posiadania na poziomie depozytariusza i sporządzanie wymaganych uzgodnień, będą potrzebować wsparcia. Dokładne procesy ksiąg pomocniczych kryptowalut i uzgodnień podstawy kosztowej są niezbędne do spełnienia tych obowiązków bez pośpiechu przed terminami składania sprawozdań.

Aktywa kryptowalutowe w MSSF: Różnice w podejściu

Dla firm doradzających klientom spoza Stanów Zjednoczonych lub dla grup międzynarodowych przygotowujących sprawozdania finansowe zarówno według US GAAP, jak i MSSF, rozbieżność między tymi dwoma ramami ma praktyczne znaczenie. MSSF nie opublikował jeszcze dedykowanego standardu dla aktywów kryptowalutowych. IASB opublikowała w 2019 roku wąskozakresową nowelizację MSR 38, potwierdzającą, że większość aktywów kryptowalutowych to wartości niematerialne, ale nie zobowiązała do wyceny w wartości godziwej dla wszystkich posiadaczy.

Zgodnie z MSSF jednostka może wybrać model przeszacowania na podstawie MSR 38, jeśli istnieje aktywny rynek dla danego aktywa kryptowalutowego. Gdy wybrano model przeszacowania, podwyższenia wartości bilansowej ujmuje się w innych całkowitych dochodach, a nie w wyniku finansowym, co stanowi fundamentalną różnicę w porównaniu z podejściem ASU 2023-08, gdzie wszystkie zmiany trafiają do wyniku netto. Alternatywnie jednostki mogą utrzymywać kryptowaluty według kosztu pomniejszonego o utratę wartości, podobnie jak w poprzednim podejściu US GAAP. Niektóre jednostki, które posiadają kryptowaluty jako zapasy, takie jak brokerzy-dealerzy lub górnicy, mogą zamiast tego stosować MSR 2, który pozwala na wycenę według możliwej do uzyskania wartości netto z zyskami ujmowanymi w wyniku finansowym.

IASB aktywnie pracuje nad bardziej kompleksowym projektem dotyczącym aktywów cyfrowych, ale w najbliższym czasie nie oczekuje się ostatecznego standardu. Na razie księgowość kryptowalut według MSSF wymaga więcej osądów na poziomie jednostki niż nakazowy model ASU 2023-08, co zwiększa obciążenie związane z dokumentacją dla przygotowujących sprawozdania według MSSF i ich audytorów.

Cecha	US GAAP (ASC 350-60)	MSSF (MSR 38 / MSR 2)
Podstawa wyceny	Wartość godziwa (obowiązkowa dla aktywów w zakresie)	Koszt lub model przeszacowania (wybór jednostki)
Zyski ujmowane w wyniku finansowym	Tak, niezrealizowane zyski trafiają do wyniku netto	Tylko zgodnie z MSR 2 lub przy zbyciu według modelu kosztu MSR 38
Zyski z przeszacowania do OCI	Nie dotyczy	Tak, zgodnie z modelem przeszacowania MSR 38
Dedykowany podtemat kryptowalut	Tak, ASC 350-60	Brak dedykowanego standardu
Wymóg aktywnego rynku dla wartości godziwej	Tak, preferowany poziom 1 według ASC 820	Tak, dla wyboru modelu przeszacowania

Interakcja z obowiązkami sprawozdawczymi CARF i DAC8

ASU 2023-08 dotyczy prezentacji sprawozdań finansowych, ale korporacyjni posiadacze kryptowalut stoją przed szerszym krajobrazem zgodności. Ramy sprawozdawczości dotyczącej aktywów kryptowalutowych OECD, znane jako CARF, ustanawiają globalny standard automatycznej wymiany informacji o transakcjach kryptowalutowych między organami podatkowymi. DAC8, odpowiednia dyrektywa Unii Europejskiej, wdraża CARF w UE i rozszerza go na dodatkowe rodzaje aktywów, w tym tokeny pieniądza elektronicznego i niektóre NFT.

Obowiązki sprawozdawcze CARF dotyczące kryptowalut spoczywają przede wszystkim na dostawcach usług kryptowalutowych, giełdach i brokerach, a nie bezpośrednio na korporacyjnych posiadaczach. Jednak informacje zgłaszane w ramach CARF dotyczące transakcji danej jednostki będą widoczne dla organów podatkowych w uczestniczących jurysdykcjach. Dlatego zespoły finansowe powinny zapewnić, że podstawa kosztowa i zapisy transakcyjne wykorzystywane do celów sprawozdań finansowych na podstawie ASU 2023-08 są zgodne z danymi, które pojawią się w raportach CARF i DAC8. Rozbieżności między zgłoszonymi wartościami godziwymi, ujawnionymi podstawami kosztowymi i zgłoszonymi zewnętrznie danymi transakcyjnymi są oczywistym ryzykiem audytowym i potencjalnym wyzwalaczem zapytań ze strony organów podatkowych.

Firmy księgowe, które pomagają klientom wdrożyć ujawnienia zgodne z ASU 2023-08, są dobrze przygotowane do rozszerzenia usług doradczych o przeglądy zgodności z CARF i DAC8, szczególnie dla klientów posiadających aktywa transgraniczne lub korzystających z wielu giełd i depozytariuszy.

Scenariusz ilustracyjny

Aby zilustrować praktyczne zastosowanie, rozważmy następujący scenariusz:

Michael jest dyrektorem finansowym średniej wielkości amerykańskiej firmy technologicznej, która wdrożyła ASU 2023-08 na rok obrotowy rozpoczynający się w styczniu 2025 roku. Spółka posiada Bitcoiny w swoim bilansie w ramach strategii dywersyfikacji rezerw. Zgodnie z poprzednim modelem księgowym spółka uznała znaczący odpis z tytułu utraty wartości w poprzednim roku i wyceniała Bitcoiny znacznie poniżej ich bieżącej ceny rynkowej. Po przyjęciu ASC 350-60 spółka dokonała przeszacowania swoich udziałów według wartości godziwej na pierwszy dzień roku obrotowego, a korektę skumulowaną ujęto jako zmianę zasad rachunkowości.

Zewnętrzna firma księgowa Michaela wykorzystała CryptaCount do pobrania pełnej historii transakcji dla każdego Bitcoina, przypisania prawidłowej podstawy kosztowej przy użyciu udokumentowanej polityki FIFO spółki oraz obliczenia korekty wartości godziwej na dzień przyjęcia nowego standardu. Platforma wygenerowała również wymagane przez ASU 2023-08 ujawnienia w notach, w tym uzgodnienie wartości bilansowej, dokumentację rynku głównego oraz ujawnienia dotyczące ograniczeń. To, co początkowo wydawało się wielotygodniowym ręcznym zadaniem, zostało ukończone w ułamku tego czasu, a plik audytu zawierał wyraźny ślad łączący każdą kwotę ujawnień z danymi źródłowymi z giełdy.

Najczęściej zadawane pytania

Czym jest ASU 2023-08 i od kiedy obowiązuje?

ASU 2023-08 to standard rachunkowości FASB, który wymaga od jednostek wyceny objętych nim kryptoaktywów według wartości godziwej na każdy dzień bilansowy, przy czym zmiany ujmuje się w wyniku netto. Obowiązuje dla lat obrotowych rozpoczynających się po 15 grudnia 2024 r., choć dopuszczono wcześniejsze zastosowanie. Wiele jednostek już stosuje go w swoich raportach.

Które kryptoaktywa wchodzą w zakres ASC 350-60?

ASC 350-60 dotyczy zamiennych kryptoaktywów opartych na technologii blockchain, które spełniają definicję wartości niematerialnej, nie stanowią roszczenia względem aktywów lub towarów oraz nie zostały wyemitowane przez jednostkę raportującą. Bitcoin i Ether to najczęściej spotykane aktywa objęte zakresem. Stablecoiny zabezpieczone walutami fiducjarnymi, NFT oraz tokeny emitowane przez samą jednostkę są zazwyczaj wyłączone.

Jak w praktyce działa wycena kryptoaktywów według wartości godziwej FASB?

Zgodnie z ASC 350-60 wartość godziwą ustala się przy użyciu ASC 820. W przypadku aktywów o aktywnych płynnych rynkach należy zastosować cenę notowaną na poziomie 1. Jednostka musi określić swój główny rynek dla każdego aktywa, którym zazwyczaj jest giełda, na której najczęściej transakcjonuje. To ustalenie powinno być udokumentowane i okresowo weryfikowane.

Gdzie w sprawozdaniach ujmuje się niezrealizowane zyski i straty zgodnie z ASU 2023-08?

Zarówno niezrealizowane zyski, jak i straty są ujmowane w wyniku netto na podstawie ASU 2023-08. Jest to znacząca zmiana w stosunku do poprzedniego modelu wartości niematerialnych, w którym ujmowano tylko straty z tytułu utraty wartości. Zespoły finansowe powinny przygotować interesariuszy na zwiększoną zmienność rachunku zysków i strat wynikającą z wahań cen kryptowalut.

Czym różni się rachunkowość kryptoaktywów według US GAAP na podstawie ASC 350-60 od MSSF?

Zgodnie z MSSF jednostki zazwyczaj ujmują kryptoaktywa jako wartości niematerialne na podstawie MSR 38 i mogą wybrać między modelem kosztu a modelem przeszacowania. Zyski z przeszacowania według MSSF trafiają do innych całkowitych dochodów, a nie do wyniku netto, w przeciwieństwie do ASU 2023-08. MSSF nie wydały jeszcze dedykowanego standardu dla kryptoaktywów, co wymaga większej oceny na poziomie jednostki.

Jakie ujawnienia są wymagane zgodnie z ASU 2023-08?

Jednostki muszą odrębnie prezentować kryptoaktywa w bilansie, ujawniać zyski i straty z wartości godziwej odrębnie w rachunku zysków i strat lub w notach, oraz dostarczyć uzgodnienie wartości bilansowych. Roczne ujawnienia muszą również obejmować podstawę kosztową, koncentracje według rodzaju aktywa lub depozytariusza oraz wszelkie ograniczenia w sprzedaży lub transferze udziałów.

Jak raportowanie kryptoaktywów według CARF wpływa na ASU 2023-08?

CARF i DAC8 to ramy raportowania informacji podatkowych, które wymagają od dostawców usług kryptoaktywów zgłaszania danych transakcyjnych organom podatkowym. Chociaż CARF nie reguluje bezpośrednio prezentacji sprawozdań finansowych, to zapisy transakcji i podstawy kosztowe ujawnione na podstawie ASU 2023-08 powinny być zgodne z danymi zgłoszonymi według CARF. Rozbieżności mogą stwarzać ryzyko audytu i przyciągać uwagę organów podatkowych.

Czy firmy księgowe potrzebują nowych technologii do obsługi klientów ASU 2023-08?

Tak, w przypadku większości firm. ASU 2023-08 wymaga dokładnego śledzenia podstawy kosztowej, danych o wartości godziwej na każdy dzień bilansowy, dokumentacji rynku głównego oraz szczegółowych ujawnień w notach. Klienci z dużymi lub złożonymi portfelami krypto nie są w stanie wiarygodnie wygenerować tych danych za pomocą ręcznych procesów. Specjalistyczne oprogramowanie księgowe dla kryptoaktywów znacząco zmniejsza ryzyko przygotowania sprawozdań i audytu.

Czy spółka może zastosować ASU 2023-08 przed obowiązującą datą?

Tak. FASB zezwoliło na wcześniejsze zastosowanie ASU 2023-08 od daty publikacji. Jednostki, które zastosowały go wcześniej, były zobowiązane do jego wdrożenia z korektą skumulowaną na początek roku obrotowego przyjęcia, ujmując różnicę między poprzednią wartością bilansową a wartością godziwą na ten dzień.

Czy istnieje szczególny wymóg dotyczący rynku głównego na podstawie ASC 350-60?

Tak. Zgodnie z ASC 820 wartość godziwa musi odzwierciedlać cenę na głównym rynku aktywa. Dla większości korporacyjnych posiadaczy Bitcoina lub Ethera głównym rynkiem jest giełda, na której jednostka przeprowadza największy wolumen transakcji. Wymaga to udokumentowania i powinno być ocenione przy przyjęciu standardu oraz weryfikowane, gdy wzorce handlowe jednostki ulegną istotnej zmianie.

Źródło: CryptaCount