AMLA abre mesas-redondas sobre diligência simplificada: o que as empresas da UE devem fazer agora

A Autoridade de Combate ao Branqueamento de Capitais lançou um apelo aberto aos profissionais do setor financeiro da UE para participarem de mesas-redondas setoriais presenciais sobre diligência devida simplificada do cliente. As sessões ocorrem de 9 de novembro a 2 de dezembro de 2026 em Frankfurt am Main, e o prazo para registrar uma manifestação de interesse é 18 de outubro de 2026 às 23h59 CEST. O regulador financeiro de Luxemburgo, a CSSF, exortou as empresas e seus órgãos representativos a participar, considerando o tema suficientemente significativo para justificar um amplo envolvimento do setor. Para responsáveis de conformidade, auditores e diretores financeiros atuantes no espaço de ativos digitais, esse não é um aviso de rotina. É uma janela de política regulatória.

O que a AMLA está realmente fazendo aqui

A diligência devida simplificada do cliente, comumente abreviada como SDD, é o arcabouço que permite às entidades obrigadas aplicar verificações reduzidas a clientes ou produtos considerados de menor risco de branqueamento de capitais ou financiamento ao terrorismo. Não é uma isenção das obrigações de AML. É uma alternativa calibrada e proporcional ao risco em relação à CDD padrão, e exige uma justificativa documentada vinculada à própria avaliação de risco da empresa.

As mesas-redondas da AMLA fazem parte de seu mandato de desenvolver diretrizes harmonizadas em toda a UE sobre como a SDD deve ser aplicada nos diferentes setores. O feedback recolhido nas sessões de Frankfurt alimentará diretamente os projetos de diretrizes que, ao final, vincularão as entidades obrigadas em todos os Estados-membros. Isso inclui instituições de crédito, empresas de pagamento, prestadores de serviços de criptoativos sob o MiCA e uma série de outras entidades reguladas.

Por que as mesas-redondas setoriais importam para as empresas de ativos digitais

A estrutura setorial das mesas-redondas é deliberada. Diferentes indústrias enfrentam perfis de risco materialmente distintos, e um padrão de SDD único seria ao mesmo tempo excessivamente inclusivo e insuficientemente inclusivo dependendo do contexto. Ao recolher contribuições setor por setor, a AMLA sinaliza que as diretrizes resultantes tentarão refletir a realidade operacional em vez da abstração regulatória.

Para as empresas do espaço de criptoativos e ativos digitais, isso tem consequências. Os CASPs são explicitamente incluídos no arcabouço de AML da UE pelo pacote do Regulamento AML de 2024. A forma como os limites de SDD, os cenários permitidos e os requisitos de documentação forem eventualmente redigidos afetará os custos de conformidade e a fricção no onboarding que cada empresa de criptoativos regulada na UE carrega no dia a dia. As empresas que participarem agora podem garantir que seu ambiente de risco específico seja registrado antes que os projetos de diretrizes sejam escritos.

O contexto regulatório: AMLA, o Regulamento AML e o que mudou

A AMLA entrou em operação em 2025 como o órgão dedicado da UE para supervisão e definição de padrões em AML. Sua criação marcou uma mudança estrutural em relação à abordagem fragmentada baseada em diretivas que permitia ampla divergência na forma como os Estados-membros implementavam as regras de AML. O novo Regulamento AML, que se aplica diretamente sem transposição nacional para as disposições centrais, confere à AMLA o poder de produzir normas técnicas vinculantes e diretrizes que se aplicam uniformemente em todo o mercado único.

Onde a SDD se encaixa no novo arcabouço

Nos termos do Regulamento AML, as entidades obrigadas devem realizar CDD sobre seus clientes, mas o regulamento permite explicitamente medidas reduzidas quando uma avaliação de risco documentada o sustente. As condições para aplicar a SDD, os fatores que podem justificá-la e os registros mínimos que devem ser mantidos são todas áreas em que as diretrizes da AMLA fornecerão o detalhe operacional que o regulamento de alto nível deixa em aberto.

Acertar esse detalhe importa enormemente. Uma SDD redigida de forma muito restrita empurrará as empresas para a coleta excessiva de dados sobre clientes de baixo risco, adicionando custo e fricção sem benefício de redução de risco. Uma SDD redigida de forma muito ampla corre o risco de criar lacunas que agentes mal-intencionados podem explorar. O processo de mesa-redonda é como a AMLA tenta calibrar esse equilíbrio com contribuições do mundo real.

O que o aviso da CSSF significa para as empresas sediadas em Luxemburgo

A CSSF normalmente não amplifica os apelos da AMLA com forte incentivo a menos que considere os riscos genuinamente elevados. A linguagem no aviso de 12 de outubro é notavelmente direta: o regulador incentiva explicitamente os profissionais e órgãos representativos a participar, e enquadra as mesas-redondas como um exercício que moldará como a SDD é aplicada "em toda a UE". Esse enquadramento é um sinal para as empresas domiciliadas em Luxemburgo, incluindo administradores de fundos, instituições de pagamento e entidades de criptoativos com autorização da CSSF, de que abster-se é uma escolha com consequências.

Órgãos representativos e respostas coletivas

O processo da AMLA permite que tanto empresas individuais quanto associações do setor apresentem manifestações de interesse. Para empresas menores que podem não ter recursos para preparar uma manifestação individual detalhada, coordenar-se com uma entidade setorial é uma alternativa prática. O aviso da CSSF menciona especificamente os órgãos representativos, o que sugere que o regulador espera engajamento tanto coletivo quanto individual. As equipes de conformidade que já são membros de uma associação do setor devem verificar se sua associação está preparando uma resposta e contribuir com sua perspectiva operacional para ela.

Implicações práticas contábeis e de conformidade

As diretrizes finais de SDD não serão texto regulatório abstrato. Elas se traduzirão em mudanças específicas nos fluxos de trabalho de onboarding, nos modelos de pontuação de risco e nos registros que as empresas devem reter e ser capazes de produzir sob demanda. Cada uma dessas mudanças tem relação direta com a forma como as empresas usam seu software de contabilidade de criptoativos e software de contabilidade de ativos digitais mais amplo para documentar e comprovar suas decisões de CDD.

Manutenção de registros e trilhas de auditoria

Os reguladores em toda a UE são cada vez mais claros de que aplicar a SDD não reduz a obrigação de manutenção de registros. Muda a natureza dos registros exigidos, não a obrigação de mantê-los. As empresas ainda precisarão demonstrar, de forma auditável, que avaliaram o risco, concluíram que a SDD era apropriada e a aplicaram de forma consistente. Isso significa que a funcionalidade de trilha de auditoria em qualquer stack de software de contabilidade de criptoativos precisa ser capaz de capturar a justificativa de SDD no nível do cliente, não apenas dados no nível da transação.

As firmas de contabilidade que assessoram clientes sobre conformidade em AML devem revisar como seus fluxos de trabalho de documentação atuais lidam com as escolhas de SDD. Se o processo depende de notas manuais ou arquivos não estruturados, as novas diretrizes da AMLA provavelmente criarão pressão para formalizar e sistematizar essa evidência. As empresas que já investiram em software estruturado de contabilidade de ativos digitais com registro de auditoria robusto estarão melhor posicionadas para se adaptar rapidamente quando as diretrizes forem finalizadas.

Modelos de pontuação de risco e calibração

A SDD só é permitida quando a avaliação de risco da empresa a sustenta. Isso significa que o modelo subjacente de pontuação de risco deve ser documentado, defensável e consistente com os fatores que a AMLA identificar como relevantes em suas diretrizes. Para os prestadores de serviços de criptoativos, cuja base de clientes pode incluir usuários de varejo, contrapartes institucionais e tudo mais, a calibração desses modelos é um exercício não trivial.

As equipes que trabalham em monitoramento de transações e classificação de risco de clientes devem usar o período das mesas-redondas, e a consulta subsequente sobre os projetos de diretrizes, como um gatilho para revisar e testar sob estresse seus critérios atuais de SDD. A pergunta a fazer é se os fatores atualmente usados para justificar uma classificação de diligência reduzida sobreviverão ao escrutínio sob o arcabouço da AMLA que se aproxima. Sobre como a IA está remodelando os fluxos de conformidade em criptoativos, há uma discussão mais ampla sobre como as ferramentas automatizadas de risco estão mudando a capacidade de fazer esse tipo de calibração em escala.

Consistência transfronteiriça

Um dos objetivos explícitos da AMLA é eliminar a divergência nos padrões de AML que historicamente permitiu arbitragem regulatória dentro da UE. Para empresas que operam em vários Estados-membros, diretrizes harmonizadas de SDD simplificarão a arquitetura de conformidade. Em vez de manter políticas de SDD separadas para cada jurisdição, torna-se possível uma única política padrão da UE. Essa é uma oportunidade operacional, mas realizá-la exige que as empresas estejam engajadas no processo de definição das diretrizes agora, para que o texto final reflita as realidades multijurisdicionais que enfrentam.

O panorama mais amplo de conformidade em AML para empresas que lidam com ativos digitais, incluindo considerações sobre produtos de stablecoin, é abordado em nossa análise de considerações de conformidade em AML para emissores de stablecoin e bancos.

Datas-chave e próximos passos

O cronograma é apertado. O prazo de manifestação de interesse de 18 de outubro de 2026 é menos de uma semana a partir da data do aviso da CSSF. As empresas que desejam participar das mesas-redondas de Frankfurt precisam agir imediatamente.

O que as empresas devem fazer esta semana

Primeiro, consulte o comunicado da AMLA para o formulário exato de manifestação de interesse e as instruções de envio. O aviso da CSSF remete diretamente à página da AMLA, que contém os detalhes práticos. Segundo, identifique quem dentro da empresa está melhor posicionado para representar sua experiência operacional relacionada à SDD, seja o MLRO, o chefe de conformidade ou um analista sênior de AML. Terceiro, se a empresa não puder comparecer individualmente, contate a associação setorial relevante e confirme se uma resposta coletiva está sendo coordenada.

Além da etapa imediata de inscrição, as equipes de conformidade devem começar a documentar os aspectos específicos da SDD que são mais significativos operacionalmente para seus negócios. As mesas-redondas são um diálogo, não um briefing unidirecional. Os participantes que chegarem com observações concretas e baseadas em evidências sobre onde as regras atuais de SDD criam ambiguidade ou ônus desproporcional terão mais influência sobre as diretrizes resultantes do que aqueles que comparecerem sem uma posição preparada.

Perguntas frequentes

O que é a diligência devida simplificada do cliente e como ela difere da CDD padrão?

A diligência devida simplificada do cliente permite que as entidades obrigadas apliquem verificações reduzidas de identidade e risco a clientes ou produtos avaliados como de menor risco. Diferentemente da CDD padrão, que exige verificação completa de identidade e monitoramento contínuo em intensidade padrão, a SDD permite uma abordagem mais leve, embora ainda exija uma justificativa de risco documentada e monitoramento contínuo em nível reduzido. Não é uma exclusão das obrigações de AML.

Quem pode participar das mesas-redondas da AMLA e como as empresas se inscrevem?

A AMLA abriu a participação para profissionais do setor financeiro e seus órgãos representativos em todos os setores relevantes. As empresas devem enviar uma manifestação de interesse por meio do processo descrito no comunicado da própria AMLA antes de 18 de outubro de 2026 às 23h59 CEST. O aviso da CSSF direciona as empresas à página da AMLA para as etapas práticas de envio.

Os resultados das mesas-redondas serão vinculantes para as empresas da UE?

As próprias mesas-redondas são uma etapa consultiva de contribuição. O feedback recolhido informará os projetos de diretrizes de SDD desenvolvidos pela AMLA. Uma vez finalizadas, as diretrizes da AMLA têm peso regulatório significativo e espera-se que as entidades obrigadas em toda a UE as apliquem. Elas não são diretamente vinculantes da mesma forma que um regulamento, mas os supervisores as usarão como referência ao avaliar a conformidade.

Como os prestadores de serviços de criptoativos devem preparar seus arcabouços de SDD antes das diretrizes da AMLA?

Os CASPs devem revisar seus critérios atuais de pontuação de risco para elegibilidade à SDD, documentar a justificativa por trás de cada critério e avaliar se essa justificativa é consistente com o arcabouço de fatores de risco do Regulamento AML. Também devem revisar seus processos de manutenção de registros para garantir que as escolhas de SDD sejam capturadas de forma auditável. Participar das mesas-redondas ou contribuir com uma resposta de associação setorial é a forma mais direta de moldar como as diretrizes serão lidas no final.

O que isso significa para as firmas de contabilidade que assessoram clientes regulados?

As firmas de contabilidade que assessoram entidades obrigadas em conformidade com AML devem tratar o processo de diretrizes da AMLA como um sinal de alerta precoce. Uma vez publicados os projetos de diretrizes, os clientes precisarão avaliar a lacuna entre suas políticas atuais de SDD e o padrão que se aproxima. As firmas que acompanharem o processo de consulta desde esta etapa de mesa-redonda poderão assessorar os clientes mais cedo e com mais precisão, reduzindo o risco de exercícios de remediação de última hora.

Fonte: CSSF Luxembourg