Le parquet néerlandais veut mettre en faillite la plateforme crypto Knaken

Le parquet néerlandais a pris la mesure inhabituelle de déposer une demande de mise en faillite contre Knaken, un échange crypto basé aux Pays-Bas, après que les fonds de la plateforme ont été gelés dans le cadre d'une enquête pénale en cours. Pour les cabinets comptables, les auditeurs et les directeurs financiers conseillant des prestataires de services sur actifs crypto dans l'UE, cette affaire rappelle que l'exécution peut passer rapidement de la préservation des actifs à une procédure d'insolvabilité complète.

Ce qui s'est passé

Gel des actifs et enquête pénale

Knaken, qui opérait en tant que plateforme d'achat et de vente de crypto au service de clients particuliers et professionnels aux Pays-Bas, a vu ses actifs gelés par les autorités néerlandaises dans le cadre d'une enquête pénale. La nature précise des allégations sous-jacentes n'a pas été entièrement détaillée dans les déclarations publiques à ce stade, mais le gel a effectivement empêché la plateforme de fonctionner et de traiter les fonds des clients.

Demande de faillite par l'Openbaar Ministerie

Suite au gel, le parquet néerlandais, connu sous le nom d'Openbaar Ministerie, a déposé une demande formelle auprès du tribunal pour déclarer Knaken en faillite. Il s'agit d'une escalade notable : les procureurs ne cherchent pas simplement à imposer des amendes ou des mesures correctives. Ils demandent au tribunal de dissoudre complètement l'entité. Si la demande est accordée, un administrateur nommé par le tribunal prendrait le contrôle des actifs restants, les créanciers et les clients formant une file d'attente selon les règles néerlandaises en matière d'insolvabilité.

Pourquoi cela importe aux entreprises et aux conseillers

L'insolvabilité comme outil d'exécution

Les régulateurs et les procureurs dans toute l'UE ont historiquement eu recours à des amendes, des révocations de licence ou des suspensions de négociation lorsqu'ils traitent avec des plateformes crypto non conformes. Utiliser une demande de faillite comme mécanisme d'exécution principal est un pas supplémentaire. Cela signale que les autorités néerlandaises sont prêtes à poursuivre des mesures structurelles, et non seulement des sanctions financières, lorsqu'elles estiment qu'une plateforme présente un risque continu.

Les cabinets comptables qui auditent ou fournissent des services de conformité aux PSAC opérant aux Pays-Bas devraient considérer cela comme un précédent actif. Une plateforme gelée ne peut pas remplir ses obligations envers les clients, ne peut pas produire des comptes fiables et crée immédiatement des questions de continuité d'exploitation pour toute équipe d'engagement déjà sur le terrain.

Fonds des clients et exposition des créanciers

L'une des questions pratiques les plus pressantes concerne les actifs des clients détenus sur la plateforme. En vertu du droit néerlandais de l'insolvabilité, le traitement des actifs crypto appartenant à des clients particuliers ou institutionnels dépendra de la manière dont ces actifs étaient détenus, qu'ils soient séparés, confondus ou conservés dans le cadre d'un arrangement spécifique. Les conseillers représentant des créanciers ou des clients affectés doivent évaluer rapidement leur position. Les orientations de l'ESMA sur la liquidation des PSAC non autorisés constituent un contexte pertinent ici, même si la situation de Knaken découle de procédures pénales plutôt que d'une simple liquidation réglementaire.

Le contexte MiCA et des licences

Exigences d'enregistrement et d'agrément aux Pays-Bas

Les Pays-Bas exigent que les prestataires de services crypto s'enregistrent auprès de De Nederlandsche Bank (DNB) en vertu de la loi anti-blanchiment et anti-financement du terrorisme (Wwft) depuis 2020. Ce régime a maintenant été complété par MiCA, qui a introduit un cadre d'agrément paneuropéen pour les prestataires de services sur actifs crypto. Les plateformes opérant sans l'enregistrement ou l'agrément correct, ou qui se révèlent avoir de graves manquements en matière de conformité, font l'objet d'un contrôle accru de la part de la DNB et de l'AFM.

Les entreprises conseillant des clients sur la conformité PSAC devraient vérifier si les enregistrements néerlandais de leurs clients et, le cas échéant, les agréments MiCA sont à jour et défendables. Les propres orientations de l'AFM sur les contrôles de sanctions pour les comptables soulignent l'attente que les conseillers professionnels maintiennent une surveillance active de la situation réglementaire de leurs clients.

Exposition transfrontalière pour les entreprises de l'UE

Knaken servait des clients au-delà des Pays-Bas. Tout cabinet comptable ou juridique basé dans l'UE qui comptait Knaken ou ses affiliés comme client fait face à des obligations de divulgation, des questions potentielles de responsabilité professionnelle et la nécessité de réexaminer les travaux des années antérieures à la lumière de cette action d'exécution. L'affaire est également une incitation pour les entreprises servant d'autres plateformes crypto néerlandaises ou de l'UE à revoir leurs évaluations d'entrée en relation clients et leurs procédures de surveillance continue.

Mesures pratiques pour les conseillers

Actions immédiates à envisager

Toute entreprise ayant un lien direct ou indirect avec Knaken devrait prendre les mesures suivantes sans délai. Premièrement, identifier tous les dossiers d'engagement et évaluer si des opinions de continuité d'exploitation déjà émises doivent être revues. Deuxièmement, vérifier si les fonds des clients décrits dans ces dossiers étaient correctement isolés. Troisièmement, examiner les enregistrements de contrôles AML et de sanctions pour confirmer que tout signal d'alarme a été escaladé de manière appropriée à l'époque.

Pour les entreprises sans lien direct, cette affaire reste une incitation. Elle renforce l'importance de maintenir des dossiers de due diligence solides sur les clients plateformes crypto et de comprendre à quelle vitesse un gel pénal peut se transformer en procédure d'insolvabilité dans l'UE.

Source: Decrypt