Sanctions de l'UE contre HTX : ce que les cabinets comptables et les CFO doivent faire maintenant

L'Union européenne a officiellement désigné la plateforme HTX de Justin Sun comme entité sanctionnée dans le cadre de son régime de mesures restrictives liées à la Russie. L'inscription, publiée fin juillet 2026, intervient environ deux mois après que le Royaume-Uni a pris la même décision. Pour les cabinets comptables, les auditeurs et les CFO ayant une quelconque exposition à des soldes liés à HTX, l'action de l'UE n'est pas une simple note de conformité : elle crée des obligations juridiques immédiates en matière de vérification des actifs, de blocage des transactions, de divulgation dans les états financiers et de déclaration réglementaire.

Ce que la désignation de l'UE signifie réellement

L'effet juridique d'une inscription sur la liste des sanctions de l'UE

Lorsque l'UE ajoute une entité à sa liste de sanctions contre la Russie en vertu du règlement (UE) n° 833/2014 du Conseil et de ses mesures successives, tous les actifs appartenant à, possédés par, détenus ou contrôlés par cette entité doivent être immédiatement gelés. Aucun fonds ou ressource économique ne peut être mis à la disposition de l'entité inscrite, directement ou indirectement. Les entreprises enregistrées dans l'UE et les personnes physiques opérant sur le territoire de l'UE — y compris les prestataires de services sur crypto-actifs (PSCA) agréés en vertu du règlement MiCA — sont liés par ces interdictions dès la publication au Journal officiel.

La désignation de HTX l'ajoute à une liste qui couvre déjà un large éventail d'intermédiaires financiers et de personnes physiques soupçonnés d'avoir facilité le contournement des restrictions liées à la Russie. La dimension spécifique aux crypto-actifs est significative : contrairement à une banque qui peut interrompre un virement SWIFT, une entreprise de crypto-actifs est confrontée à la complexité supplémentaire des mouvements d'actifs sur la chaîne, du pseudonymat des portefeuilles et du décalage entre l'inscription sur la liste des sanctions et la mise à jour des vérifications en temps réel.

En quoi cela diffère de l'inscription antérieure du Royaume-Uni

Le Royaume-Uni a désigné HTX en vertu du Russia (Sanctions) (EU Exit) Regulations 2019 environ deux mois avant l'UE. Pour les entreprises opérant dans les deux juridictions — comme c'est le cas pour la plupart des grands cabinets comptables et de nombreux CFO multinationalx — l'inscription au Royaume-Uni aurait déjà dû déclencher des mises à jour des systèmes de vérification interne, des examens des dossiers clients et toute déclaration d'activité suspecte nécessaire auprès de la National Crime Agency. L'action de l'UE étend désormais ces obligations aux entités supervisées par l'UE et aux clients domiciliés dans l'UE. Les entreprises qui ont traité l'inscription au Royaume-Uni comme une question purement britannique doivent revoir cette hypothèse immédiatement.

Vérification et conformité en matière de sanctions : la liste de contrôle immédiate

Mettre à jour les listes de vérification des portefeuilles et des entités

Tout logiciel de comptabilité crypto ou logiciel de comptabilité d'actifs numériques utilisé par votre cabinet devrait extraire les données de sanctions de sources faisant autorité : la liste consolidée des sanctions de l'UE (disponible via le EU Sanctions Map) et, pour les travaux liés au Royaume-Uni, la liste de l'Office of Financial Sanctions Implementation (OFSI). Ces deux listes doivent désormais refléter HTX comme entité désignée. Si votre fournisseur de vérification n'a pas encore propagé la mise à jour, signalez-le immédiatement. Les vérifications manuelles croisées avec les listes officielles sont la solution de repli en attendant que les flux automatisés rattrapent leur retard.

La vérification au niveau du portefeuille est importante ici. Des rapports antérieurs d'analystes de la blockchain avaient déjà signalé un comportement de rotation des portefeuilles de HTX qui pourrait être utilisé pour contourner les vérifications basées sur les adresses. L'inscription sur la liste de l'UE ne change pas la réalité sur la chaîne de la rotation des portefeuilles, mais cela signifie que toute contrepartie dont les fonds remontent à l'infrastructure contrôlée par HTX est désormais un sujet à plus haut risque nécessitant une diligence raisonnable renforcée et un éventuel blocage.

Geler, bloquer et déclarer

Si votre cabinet ou un client détient des actifs sur HTX, ou a des créances libellées en jetons qui étaient conservés sur HTX, trois étapes doivent être suivies dans l'ordre. Premièrement, déterminer si l'actif est concerné par l'obligation de gel : cela signifie les actifs possédés, détenus ou contrôlés par HTX en tant qu'entité inscrite. Deuxièmement, si c'est le cas, geler et ne pas transférer ni dissiper l'actif. Troisièmement, déclarer à l'autorité nationale compétente. Dans l'UE, les autorités nationales compétentes traitent les signalements de violations ; au Royaume-Uni, l'OFSI est le contact. Les délais varient selon les juridictions, mais une déclaration rapide est attendue dans les deux régimes.

Implications comptables et de reporting financier

Traitement au bilan des actifs gelés

Les actifs gelés en vertu de sanctions ne peuvent être librement vendus, transférés ou utilisés pour régler des passifs. Sous IFRS (qui régit la plupart des entités cotées dans l'UE et au Royaume-Uni), cela soulève des questions immédiates quant à savoir si de tels actifs répondent encore à la définition d'un instrument financier qui peut être décomptabilisé, et si le contrôle a effectivement été suspendu par l'effet de la loi. Les auditeurs doivent évaluer si les avoirs en crypto-actifs gelés nécessitent un reclassement des actifs courants en actifs non courants, ou si une provision pour dépréciation est nécessaire compte tenu de l'incertitude sur la recouvrabilité.

Pour les entreprises utilisant un logiciel de comptabilité crypto pour tenir des sous-grands livres de positions en actifs numériques, un indicateur de sanctions devrait déclencher un flux de travail qui met en quarantaine la ligne d'actif concernée, arrête les mises à jour automatiques de la juste valeur pour le grand livre (puisqu'un actif gelé ne peut être réalisé au prix du marché) et crée une note d'information distincte. Si le logiciel ne prend pas en charge ce flux de travail de quarantaine de manière native, une intervention manuelle avec une justification documentée est requise avant la clôture de la prochaine période de reporting.

Obligations d'information dans les notes

IAS 1 exige la divulgation de tout jugement et estimation significatifs affectant les montants présentés. Un actif numérique gelé par des sanctions — en particulier s'il a une valeur significative — est précisément ce type de jugement significatif. Les notes doivent décrire la nature de la restriction, la base réglementaire (en citant le règlement spécifique de l'UE et la date d'inscription), le montant comptable et l'évaluation par la direction du calendrier de recouvrabilité. Les cabinets qui auditent des clients ayant une exposition à HTX devraient soulever ce point comme un point d'audit et, en fonction de la matérialité, envisager si l'évaluation de la continuité d'exploitation est affectée.

Produits constatés d'avance et revenus de commissions

Certaines entreprises ou fonds peuvent avoir des produits de commissions impayés ou des intérêts à recevoir de contreparties liées à HTX. Sous IFRS 15 et IFRS 9, la comptabilisation de revenus qui ne peuvent être perçus en raison d'un gel peut devoir être reprise ou ajustée par provision. Les entreprises doivent examiner les créances ouvertes pour toute contrepartie liée à HTX et évaluer la recouvrabilité à la lumière de la désignation.

Obligations LBC et KYC pour les PSCA et les conseillers

Déclencheurs de diligence raisonnable renforcée

En vertu à la fois des directives de l'UE contre le blanchiment d'argent et du UK Money Laundering Regulations 2017, une inscription sur une liste de sanctions est un déclencheur de diligence raisonnable renforcée (DDR). Tout client ou contrepartie ayant une relation d'affaires qui touche à HTX doit être examiné. Cela signifie relancer les vérifications KYC, mettre à jour la cote de risque en risque élevé, escalader à la direction générale pour approbation de toute relation maintenue, et documenter intégralement le raisonnement. Pour les cabinets comptables agissant en tant que MLRO ou conseillers en conformité auprès de PSCA, cette obligation incombe au PSCA lui-même, mais le conseiller a la responsabilité de s'assurer que les clients comprennent et agissent en conséquence.

Le cadre AMLA actuellement en construction au niveau de l'UE centralisera finalement la supervision LBC pour les PSCA à haut risque. Dans l'intervalle, les autorités nationales compétentes sont aux commandes. Les cabinets conseillant des PSCA doivent noter qu'un défaut de revérification et d'escalade après une inscription sur une liste de sanctions est précisément le type de lacune procédurale qui attire l'attention des autorités de contrôle et des mesures d'exécution.

Déclaration d'activité suspecte

Si un cabinet a connaissance qu'un client a tenté de transiger avec HTX après la date d'inscription, ou que des fonds clients sont passés par HTX avant l'inscription et sont désormais soumis à un gel, ces faits doivent être évalués par rapport au seuil de déclaration d'activité suspecte (SAR). Au Royaume-Uni, le seuil est la connaissance ou la suspicion de blanchiment d'argent ; dans les juridictions de l'UE, des normes similaires s'appliquent dans le cadre de la directive LBC. L'inscription elle-même ne signifie pas automatiquement qu'un blanchiment d'argent a eu lieu, mais la combinaison d'une exposition aux sanctions et de flux de fonds inexpliqués dépasse probablement le seuil de déclaration.

Le décalage temporel : pourquoi deux mois comptent

La divergence réglementaire crée une asymétrie de conformité

Le décalage de deux mois entre les inscriptions du Royaume-Uni et de l'UE est un problème pratique de conformité, pas seulement une curiosité. Pendant cette fenêtre, un PSCA agréé dans l'UE n'avait aucune obligation formelle en vertu du droit des sanctions de l'UE de geler les actifs liés à HTX, même si son homologue réglementé au Royaume-Uni en avait. Les entreprises avec des structures transfrontalières peuvent avoir fonctionné sous des régimes de vérification incohérents pendant ces deux mois. L'inscription de l'UE comble rétroactivement ce vide juridique, mais elle n'efface pas les questions de piste d'audit : des transactions ont-elles été effectuées pendant l'intervalle qui auraient été interdites par le droit de l'UE si l'inscription avait été en place ? Cette question relève du conseil juridique, mais les cabinets comptables doivent la signaler comme un passif éventuel potentiel dans les dossiers clients.

Ce schéma renforce également un point plus large sur la surveillance des sanctions dans le domaine des actifs numériques. Les crypto-actifs se déplacent plus vite que les listes de sanctions ne se mettent à jour, et les listes de sanctions se mettent à jour à des vitesses différentes selon les juridictions. Tout logiciel de comptabilité crypto ou logiciel de comptabilité d'actifs numériques utilisé par un cabinet axé sur la conformité doit être configuré pour extraire simultanément les données de plusieurs sources de listes faisant autorité, et les procédures internes du cabinet ne doivent pas attendre les flux automatisés avant d'agir sur les désignations annoncées publiquement.

Mesures pratiques immédiates pour les cabinets comptables et les CFO

Actions immédiates, dans l'ordre

Effectuer une vérification complète des portefeuilles clients et des actifs détenus par le cabinet par rapport à la liste consolidée actualisée des sanctions de l'UE et à la liste de l'OFSI. Signaler toute exposition liée à HTX et escalader au MLRO ou au conseiller juridique général. Ne pas attendre la prochaine revue périodique planifiée : la désignation crée une obligation immédiate. Documenter chaque étape de la réponse avec des horodatages, car les régulateurs voudront voir une réaction rapide et fondée sur des preuves.

Examiner les positions ouvertes, les créances et les soldes de conservation où HTX apparaît comme contrepartie, dépositaire ou intermédiaire. Appliquer le traitement au bilan décrit ci-dessus et préparer la note d'information. Notifier l'autorité nationale compétente concernée si des actifs gelés sont identifiés. Informer les auditeurs si un examen ou un audit des états financiers est à venir : la désignation de HTX est un événement postérieur à la date de clôture qui nécessitera une divulgation, qu'il soit survenu avant ou après la fin de la période de reporting.

Enfin, mettre à jour les politiques internes pour tirer les leçons du décalage temporel Royaume-Uni-UE. La politique LBC et sanctions d'un cabinet doit explicitement exiger la vérification par rapport à toutes les listes de sanctions majeures — pas seulement celle de la juridiction de surveillance principale — et doit exiger un examen manuel rapide chaque fois qu'une nouvelle désignation est annoncée publiquement, avant que les flux automatisés ne confirment la mise à jour.

Foire aux questions

La désignation de l'UE signifie-t-elle que HTX a été reconnu coupable de contournement des sanctions ?

Non. Une désignation en matière de sanctions est une mesure administrative, pas une condamnation pénale. Cela signifie que l'UE a déterminé que l'entité inscrite remplit les critères juridiques de désignation en vertu du règlement pertinent. HTX peut contester l'inscription par le biais des procédures juridiques de l'UE, mais les obligations de gel et d'interdiction s'appliquent immédiatement à compter de la date de publication au Journal officiel, indépendamment de tout recours en cours.

Que faire si un cabinet détenait des actifs clients sur HTX avant la date d'inscription ?

Les actifs détenus sur HTX avant la date d'inscription sont désormais soumis à l'obligation de gel s'ils sont possédés, détenus ou contrôlés par HTX en tant qu'entité désignée. Les cabinets devraient demander un avis juridique sur les faits spécifiques, mais le point de départ pratique est d'identifier les actifs, de ne pas les déplacer, et de déclarer à l'autorité compétente. Tenter de retirer des actifs après une inscription sans autorisation légale peut en soi constituer une violation du régime de sanctions.

L'inscription de l'UE s'applique-t-elle aux cabinets non-UE conseillant des clients de l'UE ?

L'obligation principale incombe aux entités établies dans l'UE et aux personnes physiques opérant sur le territoire de l'UE. Les cabinets non-UE conseillant des clients établis dans l'UE doivent signaler la désignation à ces clients et examiner si les services qu'ils fournissent pourraient constituer une mise à disposition de ressources économiques à une personne désignée, ce qui peut avoir des implications extraterritoriales selon la nature des services et la juridiction d'incorporation.

Comment les soldes liés à HTX doivent-ils être présentés dans les comptes de gestion ?

Les soldes gelés doivent être présentés séparément des actifs librement accessibles. Un libellé clair indiquant le statut de sanction est une bonne pratique. Sous IFRS, les notes aux états financiers doivent expliquer la restriction. Pour les comptes de gestion préparés entre les dates de reporting formelles, une note de bas de page identifiant le solde gelé et sa valeur comptable estimée au dernier prix de marché disponible est le minimum requis pour une présentation fidèle de la situation financière du cabinet ou du client.

L'inscription de l'UE affectera-t-elle les PSCA agréés MiCA qui avaient auparavant intégré HTX comme contrepartie ?

Oui. Les PSCA agréés MiCA opérant dans l'UE sont soumis à toute la force du droit des sanctions de l'UE. Tout PSCA qui a intégré HTX comme contrepartie commerciale, ou qui a traité des transactions pour le compte de HTX, doit immédiatement revoir cette relation dans le cadre d'obligations de diligence raisonnable renforcée, appliquer le gel le cas échéant, cesser de mettre des ressources économiques à disposition, et déclarer à l'autorité compétente. L'absence d'action rapide est une défaillance de conformité en matière de LBC et de sanctions qui peut entraîner des conséquences tant de surveillance que pénales.

Source : Decrypt