Étude de l'UE DG TAXUD sur l'impôt sur la fortune : ce que les cabinets comptables doivent savoir

La Direction générale de la fiscalité et de l'union douanière (DG TAXUD) de la Commission européenne a publié une étude majeure en deux volumes sur la taxation de la fortune le 15 avril 2026. Elle couvre les impôts sur la fortune nette, les impôts sur le capital et les impôts de sortie dans les États membres de l'UE et certains pays non membres de l'UE. Pour les cabinets comptables et les directeurs financiers conseillant des clients fortunés ou très fortunés, les résultats ont des implications directes sur la stratégie de conformité, la structuration transfrontalière et la façon dont les administrations fiscales sont susceptibles de faire évoluer leurs outils de contrôle à court terme.

Ce que couvre l'étude

Portée et structure

Commandée par la Commission européenne en 2024 dans le contexte de discussions actives à l'OCDE, au G20 et aux Nations Unies, l'étude a été conçue pour éclairer le débat politique plutôt que pour prescrire une approche particulière. Elle est structurée autour de deux volumes ayant des objectifs distincts mais complémentaires.

Le volume un passe en revue la littérature académique et empirique à travers cinq catégories d'impôts liés à la fortune, puis cartographie les régimes existants dans les États membres de l'UE. L'exercice de cartographie a identifié à la fois des domaines de consensus de recherche et des domaines où la base de preuves reste mince, en particulier en ce qui concerne la façon dont les individus très fortunés réagissent aux différentiels fiscaux internationaux.

Le volume deux est construit autour d'études de cas. La Commission a examiné en profondeur quatre États membres : l'Autriche, la France, l'Allemagne et l'Espagne. Trois juridictions non membres de l'UE ont également été analysées : la Norvège, la Suisse et la Colombie. Chaque étude de cas a été choisie parce que la juridiction a actuellement, ou a récemment eu, une forme d'impôt sur la fortune, ce qui permet de faire des comparaisons sur les choix de conception et les résultats.

Cinq catégories d'impôts

L'étude organise les impôts liés à la fortune en cinq catégories. Bien que la taxonomie complète soit exposée dans le document lui-même, le groupement couvre les impôts sur la fortune nette (prélevés sur l'actif total moins le passif), les droits de succession et de donation, les impôts sur le capital appliqués au niveau transactionnel ou périodique, les impôts fonciers et les impôts de sortie déclenchés lorsque les contribuables changent de résidence ou transfèrent des actifs hors d'une juridiction. Les impôts de sortie sont particulièrement pertinents pour les conseillers travaillant avec des clients détenant des positions illiquides ou non réalisées importantes, y compris dans les actifs numériques.

Principaux résultats sur les recettes et l'équité

Les impôts sur la fortune n'ont pas été une source majeure de recettes

L'une des conclusions les plus claires de l'étude est que les impôts sur la fortune examinés ont, en pratique, généré des recettes limitées par rapport aux attentes. La recherche pointe les écarts fiscaux comme facteur explicatif principal. Ces écarts proviennent de trois causes qui se chevauchent : les allégements fiscaux légaux, les exonérations explicites intégrées dans la législation et la conformité inadéquate des contribuables. Ce n'est pas une note de bas de page technique mineure. Cela signifie que l'écart entre ce que les impôts sur la fortune produisent théoriquement et ce qu'ils collectent réellement est significatif, et que la conception de l'impôt est aussi importante que son existence.

La conception de l'impôt façonne les résultats plus que le taux

L'analyse des études de cas montre que le fait qu'un impôt sur la fortune atteigne ses objectifs d'équité horizontale et verticale dépend fortement de la façon dont il est conçu et de la façon dont les contribuables réagissent. Un taux nominal élevé associé à des exonérations larges et à une déclaration par des tiers faible peut produire moins de recettes et moins de redistribution qu'un régime à taux plus bas avec une infrastructure de données robuste. Cette conclusion a une pertinence directe pour les cabinets conseillant des clients sur la structuration transfrontalière : la charge effective varie considérablement entre les juridictions, même lorsque les taux affichés sont comparables.

Lacunes de conformité et échange d'informations

Ce que l'étude identifie comme faiblesses structurelles

L'étude est explicite sur le fait que l'échange d'informations est un levier critique. Elle souligne l'importance d'un échange efficace d'informations sur les bénéficiaires effectifs, sur l'enregistrement immobilier et sur les systèmes d'enregistrement d'actifs plus larges. Lorsque ces systèmes sont fragmentés ou incomplets, les administrations fiscales manquent de la visibilité nécessaire pour combler les lacunes de conformité, indépendamment des règles légales en place.

Cette observation s'aligne avec la direction générale au niveau de l'UE plus largement. La transparence des bénéficiaires effectifs a été un thème récurrent dans la législation anti-blanchiment, et la même question d'infrastructure de données se pose dans le contexte de DAC8, qui a étendu le cadre d'échange automatique d'informations de l'UE aux crypto-actifs. Les cabinets qui opèrent déjà des flux de travail de déclaration de conformité crypto reconnaîtront le schéma : la qualité des données tierces et la numérisation de l'autorité réceptrice contraignent toutes deux ce qui est pratiquement applicable.

Publication périodique des écarts fiscaux comme outil de conformité

Une recommandation politique qui se démarque est la suggestion que la publication publique périodique des estimations d'écarts fiscaux pourrait elle-même inciter à la conformité volontaire. La logique est que lorsque les contribuables et leurs conseillers peuvent voir l'ampleur de la non-conformité de manière agrégée, le calcul social et réputationnel autour de la divulgation change. Plusieurs États membres publient déjà des estimations d'écarts fiscaux pour la TVA ; étendre cette pratique aux impôts liés à la fortune serait une étape significative, bien que l'étude s'arrête avant de la prescrire comme une exigence.

Numérisation des administrations fiscales

Un thème structurel traversant l'étude

Parallèlement à l'échange d'informations, l'étude met en évidence le rôle des facteurs institutionnels, spécifiquement les obligations de déclaration par des tiers et la numérisation des administrations fiscales. Ceux-ci ne sont pas traités comme des améliorations optionnelles. L'analyse les positionne comme des conditions pour que les impôts sur la fortune fonctionnent comme prévu. Lorsque les administrations manquent d'infrastructure numérique pour recouper les données tierces avec les déclarations auto-déclarées, les lacunes de conformité persistent indépendamment de l'intention législative.

Pour les cabinets comptables, cela a une implication pratique. Alors que les juridictions alignées sur l'UE et l'OCDE investissent dans des plateformes d'administration fiscale plus performantes, les traces de données générées par les transactions des clients, y compris les transactions d'actifs numériques, deviennent plus lisibles par les autorités. Les cabinets utilisant la mise en œuvre de l'EU ViDA et ce qu'elle signale pour l'infrastructure fiscale numérique comme point de référence verront la même tendance institutionnelle à l'œuvre. L'étude renforce cette direction. Les logiciels robustes de comptabilité d'actifs numériques et de tenue de livres crypto ne sont plus optionnels pour les pratiques exposées à ce segment de clientèle ; ils font partie de l'infrastructure de base pour des positions de conformité défendables.

Preuves de mobilité et leurs limites

L'étude trouve effectivement certaines preuves que les impôts sur la fortune nette et les droits de succession et de donation influencent la mobilité intranationale des individus. Cependant, elle note prudemment que les preuves sur la mobilité internationale des individus très fortunés sont limitées. C'est une distinction importante pour les conseillers. L'hypothèse selon laquelle les clients fortunés se relocaliseraient simplement en réponse aux régimes d'impôt sur la fortune n'est pas fortement soutenue par les données disponibles dans les juridictions étudiées, bien que l'étude reconnaisse qu'il s'agit d'un domaine nécessitant une analyse plus approfondie plutôt que d'une science établie.

Implications pour les cabinets comptables et les directeurs financiers

Quatre domaines à surveiller

Sur la base des conclusions de l'étude, les cabinets comptables et les équipes financières internes devraient prêter attention à quatre développements convergents.

Premièrement, l'exposition à l'impôt de sortie mérite un nouvel examen pour tout client ayant des positions non réalisées importantes dans toute classe d'actifs, y compris les actifs numériques, qui envisage un changement de juridiction. Les études de cas montrent que la conception de l'impôt de sortie varie considérablement et que l'écart entre les règles légales et l'application effective se réduit à mesure que l'échange de données s'améliore.

Deuxièmement, la transparence des bénéficiaires effectifs passe d'une préoccupation connexe à la LBC à une préoccupation centrale de conformité à l'impôt sur la fortune. L'accent mis par l'étude sur les registres d'actifs et de bénéficiaires effectifs comme prérequis pour une taxation effective de la fortune signifie que les conseillers doivent traiter ces registres comme des intrants de conformité actifs, et non comme un contexte de fond. Cela se connecte directement au statut qualifié IIR de Chypre en vertu de la directive Pilier 2 de l'UE, qui dépend également de l'exhaustivité des données transfrontalières pour fonctionner comme prévu.

Troisièmement, l'argument en faveur de l'investissement dans des logiciels comptables crypto performants et des logiciels de comptabilité d'actifs numériques se renforce à mesure que les administrations fiscales deviennent plus sophistiquées. L'argument de l'étude selon lequel la numérisation de l'administration fiscale est une condition structurelle pour l'efficacité de la conformité s'applique des deux côtés de la relation : l'autorité et le conseiller.

Quatrièmement, la publication des écarts fiscaux, si elle devient une pratique courante dans les États membres, changera le contexte politique dans lequel la politique d'impôt sur la fortune est débattue. Les cabinets conseillant sur des structures qui reposent sur des exonérations ou des allègements devraient documenter clairement la base légitime de ces positions, car la visibilité publique des écarts agrégés tend à être suivie d'un examen législatif des catégories d'allègements spécifiques.

Source : Commission européenne DG TAXUD