Schweizer Krypto-Sanktionen gegen Russland: Was Finanzteams tun müssen

Die Schweiz hat ihre Krypto-Sanktionen gegen Russland und Belarus verschärft. Finanzteams, die auf Krypto-Buchhaltungssoftware setzen, stehen nun vor konkreten Aufgaben in den Bereichen Eigentum, Sperrung und Reporting. Der Bundesrat beschloss am 4. November 2026, die Maßnahmen des 21. Sanktionspakets der EU zu übernehmen. Die Listenänderungen traten in derselben Nacht in Kraft. Für alle, die digitale Vermögenswerte über eine Schweizer Gesellschaft halten, verwahren oder verbuchen, ist dies ein Kontroll- und Ledger-Ereignis, nicht nur eine Schlagzeile.

Was die Schweiz beschlossen hat und wann es gilt

Die Mitteilung der FINMA ist kurz, packt aber mehrere unterschiedliche rechtliche Schritte in wenige Zeilen. Die Reihenfolge ist wichtig, denn die Daten bestimmen, welche Perioden und Kontrollen betroffen sind.

Der Zeitplan der Maßnahmen

Der Bundesrat beschloss am 4. November 2026, die Maßnahmen des 21. Sanktionspakets der Europäischen Union gegen Russland und Belarus zu übernehmen. Einen Tag zuvor, am 3. November, hatte das Eidgenössische Departement für Wirtschaft, Bildung und Forschung (WBF) die Sanktionslisten für beide Länder bereits erweitert und angepasst. Damit übernimmt die Schweiz die Änderungen, die die EU im 21. Paket und in verwandten Beschlüssen vorgenommen hat.

Der Zeitplan ist zweigeteilt. Die Änderungen der Sanktionslisten traten am 4. November um 23:00 Uhr in Kraft. Die sektoralen Maßnahmen folgten am 5. November. Für ein Finanzteam bedeutet das, dass es kein langes Übergangsfenster gibt. Ein Geschäftspartner, der am Morgen des 4. November noch akzeptabel war, kann am Abend auf einer Liste stehen, und eine sektorale Beschränkung gilt ab dem nächsten Tag.

Die kryptospezifische Änderung

Der finanzsektorale Teil ist für Digital-Asset-Unternehmen am wichtigsten. Laut Mitteilung hat der Bundesrat die Maßnahmen gegen Kryptowährungen weiter verschärft. Russische Staatsangehörige und in Russland ansässige Personen dürfen kein Eigentum an Schweizer Unternehmen erwerben, die kryptobezogene Dienstleistungen erbringen. Die Beschränkung gilt unabhängig von der Art der angebotenen Krypto-Dienstleistung.

Der letzte Satz ist entscheidend. Das Verbot beschränkt sich nicht auf Börsen oder Verwahrer. Es ist um die Kategorie der Krypto-Dienstleistungen als Ganzes formuliert, sodass ein Schweizer Unternehmen, das irgendeine Dienstleistung im Krypto-Bereich anbietet, für Eigentumszwecke im Anwendungsbereich liegt. Die Quelle enthält keine weiteren Definitionen. Teams sollten daher den genauen Wortlaut der Verordnung mit Rechtsberatern klären, statt die Grenzen selbst abzuleiten.

Was Finanzintermediäre nach der Verordnung tun müssen

Die Mitteilung richtet sich direkt an Finanzintermediäre. Sie legt eine Abfolge von Pflichten fest, die parallel zum Schweizer Geldwäschereigesetz gelten und dieses nicht ersetzen.

Umsetzen, sperren, melden

Finanzintermediäre sind aufgefordert, im Einklang mit der Verordnung die Verbote umzusetzen, die Vermögenswerte sanktionierter Personen zu sperren und die betroffenen Geschäftsbeziehungen dem SECO, dem Staatssekretariat für Wirtschaft, zu melden. Drei Verben, drei getrennte operative Aufgaben. Ein Verbot umzusetzen ist eine Frage von Richtlinien und Onboarding. Vermögenswerte zu sperren ist eine Frage von Systemen und Verwahrung. Beziehungen an das SECO zu melden ist eine Frage von Aufzeichnungen und Compliance.

Jede dieser Aufgaben hinterlässt eine Spur in den Büchern. Ein gesperrter Saldo muss als gesperrt erkennbar sein. Eine gemeldete Beziehung muss bis zum Konto, zu den Wallet-Adressen und den dahinterstehenden Transaktionen zurückverfolgbar sein.

SECO-Meldung beendet die Prüfung nicht

Die Mitteilung stellt ausdrücklich klar, dass eine Meldung an das SECO einen Finanzintermediär nicht von seinen übrigen Pflichten entbindet. Bei Verdachtsgründen muss der Intermediär zusätzliche Abklärungen nach Artikel 6 des Geldwäschereigesetzes (GwG) durchführen. Lassen sich die Verdachtsgründe nicht ausräumen, muss der Intermediär unverzüglich eine Meldung an die Meldestelle für Geldwäscherei nach Artikel 9 GwG erstatten.

Diese zweigleisige Struktur sollte in internen Verfahren klar getrennt bleiben. Das Sanktionsgleis betrifft die Frage, wer die Person ist und ob ihre Vermögenswerte gesperrt werden müssen. Das AML-Gleis betrifft die Frage, ob die Aktivität selbst verdächtig erscheint. Eine Beziehung kann eines der Gleise, das andere oder beide auslösen. Eine Meldung an das SECO schließt das zweite Gleis nicht. Ein Team, das dies als eine einzige abzuhakende Aufgabe behandelt, riskiert eine unvollständige Reaktion.

Warum dies die Buchhaltung betrifft

Sanktions-Compliance wird oft als Angelegenheit des Front-Office und der Rechtsabteilung betrachtet. In der Praxis liegen bei der Buchhaltung viele der Nachweise, die Compliance-Teams benötigen, und sie trägt die Konsequenzen, wenn Vermögenswerte gesperrt werden. Die Mitteilung selbst sagt nichts zur Buchführung. Die folgenden Punkte sind daher unsere Lesart der operativen Auswirkungen, keine Aussagen der Aufsichtsbehörde.

Ledger-Behandlung gesperrter oder eingeschränkter Salden

Wenn ein Finanzintermediär die Vermögenswerte einer sanktionierten Person sperrt, verschwindet der Saldo nicht. Er besteht weiter, aber der Zugriff ist eingeschränkt. Finanzteams brauchen eine Möglichkeit, diese Positionen zu kennzeichnen, damit sie in Liquiditätsberichten, Sicherheitenberechnungen oder Übertragungsworkflows nicht als frei verfügbar behandelt werden. Ein sauberer Ansatz ist ein dedizierter Status „eingeschränkt“ oder „gesperrt“ auf Ebene der Wallet, des Kontos oder des Geschäftspartners, mit Datum und Grund.

Gute Krypto-Buchhaltungssoftware sollte es einem Team ermöglichen, einen Geschäftspartner oder eine Wallet als eingeschränkt zu markieren, die vollständige Transaktionshistorie dahinter zu bewahren und sie aus den operativen Salden auszuschließen, ohne etwas zu löschen. Das Löschen oder Überschreiben von Historie, um eine sanktionierte Beziehung „aufzuräumen“, würde die Prüfspur genau dann beschädigen, wenn sie am dringendsten benötigt wird. Dieselbe Logik gilt für Krypto-Buchführungssoftware, die kleinere Teams nutzen: Die Aufzeichnung sollte zeigen, was passiert ist, wann die Beschränkung begann und was gemeldet wurde.

Eigentumsnachweise und Aktionärsregister

Das Eigentumsverbot gibt einem Schweizer Krypto-Dienstleistungsunternehmen oder einem Buchhalter, der ein solches betreut, einen neuen Grund, genau zu prüfen, wem das Unternehmen gehört. Aktionärsregister, wirtschaftlich Berechtigte und etwaige ausstehende Aktienübertragungen oder Kapitalerhöhungen müssen nun gegen die neue Regel zu russischen Staatsangehörigen und in Russland ansässigen Personen geprüft werden. Für ein Gruppen-Finanzteam kann dies Konsolidierung, Eigenkapitalbewegungen und Angaben zu nahestehenden Personen betreffen, denn eine Änderung der Eigentümerstruktur ist sowohl ein rechtliches als auch ein Finanzberichterstattungsereignis.

Teams, die mit Digital-Asset-Buchhaltungssoftware arbeiten, die Unternehmensstrukturen abbildet, sollten prüfen, ob die Eigentumsdaten aktuell und die Felder zu Staatsangehörigkeit und Wohnsitz, sofern vorhanden, verlässlich sind. Veraltete Aktionärsdaten sind die Schwachstelle jeder eigentumsbasierten Beschränkung.

Prüfspur und Nachweise

Prüfer, die ein Schweizer Krypto-Unternehmen für den Zeitraum um den 4. und 5. November prüfen, werden zu Recht fragen, was das Unternehmen an diesen Tagen getan hat. Nützliche Nachweise sind der Zeitpunkt der Aktualisierung der Sanktionslisten in Screening-Tools, die Ergebnisse der erneuten Prüfung des Kunden- und Geschäftspartnerbestands, die Liste der an das SECO gemeldeten Beziehungen und die internen Entscheidungen zu Fällen, die zusätzliche Abklärung erforderten. Buchhaltungsteams können dies unterstützen, indem sie Berichte führen, die gesperrte Salden mit den zugrunde liegenden Wallet- und Kontoaktivitäten abstimmen.

Praktische nächste Schritte für Unternehmen und CFOs

Die Mitteilung überlässt es den Intermediären, die Verordnung anzuwenden. Die Arbeit liegt also in jeder Organisation selbst. Die folgenden Schritte übersetzen die genannten Pflichten in eine Abfolge, die ein Finanz- oder Compliance-Verantwortlicher diese Woche abarbeiten kann. Es sind praktische Vorschläge; rechtliche Beratung zum Verordnungstext bleibt für Grenzfälle erforderlich.

Sofortmaßnahmen

• Erneut gegen die aktualisierten Listen prüfen. Die Listen änderten sich am 4. November um 23:00 Uhr. Bestätigen Sie, dass Ihre Screening-Daten die neue Version widerspiegeln, und führen Sie die Prüfungen von Kunden, Geschäftspartnern und wirtschaftlich Berechtigten erneut durch.
• Schweizerisch regulierte Exposure identifizieren. Ermitteln Sie, welche Ihrer Gesellschaften, Verwahrer, Börsen und Zahlungsdienstleister Schweizer Finanzintermediäre oder Schweizer Krypto-Dienstleistungsunternehmen sind, da diese unmittelbar gebunden sind.
• Eigentum an Schweizer Krypto-Dienstleistungsunternehmen prüfen. Überprüfen Sie das Aktionärsregister und ausstehende Übertragungen auf russische Staatsangehörige oder in Russland ansässige Personen.
• Gesperrte Vermögenswerte im Ledger kennzeichnen. Wenn eine Geschäftsbeziehung gesperrt ist, markieren Sie den Saldo als eingeschränkt und erfassen Sie das Wirksamkeitsdatum.
• Die SECO-Meldedatei vorbereiten. Sammeln Sie die Beziehungsdetails, Wallet-Adressen und Transaktionshistorie, die die Meldung stützen.

Laufende Kontrollen

Über die erste Woche hinaus ist die Änderung eine Erinnerung, Sanktionslisten als beweglichen Input zu behandeln. Das Screening sollte nach Zeitplan und bei jeder Listenaktualisierung laufen, nicht nur beim Onboarding. Die Überwachung auf Wallet-Ebene sollte mit den Buchhaltungsunterlagen verbunden sein, damit eine markierte Adresse zu den betroffenen Buchungen zurückverfolgt werden kann. Und die oben beschriebene zweigleisige Logik – Sanktionsmeldung neben AML-Abklärung und möglicher Meldung an die Meldestelle für Geldwäscherei – sollte in Verfahren festgeschrieben werden, damit die Mitarbeitenden wissen, dass eine SECO-Meldung nicht der letzte Schritt ist.

Unternehmen, die bereits mit Lizenzierungs- und Durchsetzungsänderungen anderswo zu tun hatten, werden das Muster wiedererkennen. Als Thailands Sperre einer nicht lizenzierten Börse angekündigt wurde, lautete die Lehre für Finanzteams, Exposure zu kartieren und Ausstiegs- und Abstimmungspfade vorzubereiten, bevor eine Frist eintrat. Die Schweizer Maßnahmen erfordern dieselbe Disziplin, mit dem Unterschied, dass die Daten bereits verstrichen sind.

Auswirkungen für B2B- und B2C-Leser

Die Mitteilung richtet sich an Finanzintermediäre, ihre Wirkung reicht aber weiter. Es hilft, das professionelle Publikum vom individuellen zu trennen, denn sie begegnen den Regeln aus unterschiedlichen Richtungen.

Für Buchhaltungsfirmen, Prüfer und CFOs

Firmen, die Schweizer Krypto-Unternehmen betreuen, sollten mit Kundenfragen zu gesperrten Salden, Eigentumsprüfungen und den für den Zeitraum benötigten Nachweisen rechnen. Prüfungsteams müssen möglicherweise die Risikobeurteilung auf Sanktions-Exposure ausweiten, insbesondere wenn ein Kunde ein Schweizer Krypto-Dienstleister mit internationalem Eigentum ist. Für Prüfer ist das Eigentumsverbot bei der Beurteilung von Governance- und Compliance-Risiken relevant, und die Meldepflichten sind relevant, wenn beurteilt wird, ob ein Kunde Kontrollen hat, die seinen gesetzlichen Pflichten entsprechen.

CFOs von Gruppen mit Schweizer Gesellschaften sollten bestätigen, dass die Gruppenrichtlinie diese Gesellschaften erreicht und dass die Treasury weiß, welche Geschäftspartner betroffen sein könnten. Wenn ein Verwahrer oder eine Börse Vermögenswerte sperrt, können Treasury-Prognosen, Wertminderungserwägungen und Angaben betroffen sein. Die Buchhaltungsbehandlung sollte früh mit den Prüfern abgestimmt werden, nicht erst zum Jahresende. Die Mitteilung schreibt keine Buchhaltungsbehandlung vor; dies ist also ein Ermessensbereich, in dem Dokumentation wichtig ist.

Auch die Technologiewahl ist wichtig. Krypto-Buchhaltungssoftware an einem Sanktionsereignis zu messen, ist ein nützlicher Test: Kann sie eine Wallet einschränken, ohne die Historie zu beschädigen, eine Transaktion zu einem Geschäftspartner zurückverfolgen und einen klaren Plan für eine Aufsichtsbehörde oder einen Prüfer exportieren? Teams, die bereits Fragen zur Stablecoin-Behandlung verfolgen, etwa die Fragen zur Stablecoin-Bilanzierung, mit denen Finanzteams bereits konfrontiert sind, werden feststellen, dass der Sanktionsstatus ein weiteres Attribut ist, das mit einer Vermögensposition mitgeführt werden sollte.

Für Privatpersonen und kleine Inhaber

Die Quelle richtet sich an Unternehmen, Privatpersonen sind aber nicht unberührt. Wer Vermögenswerte über einen Schweizer Krypto-Dienstleister hält, kann erleben, dass dieser strengere Prüfungen zu Staatsangehörigkeit und Wohnsitz anwendet. Wer eine sanktionierte Person ist oder wessen Konto mit einer solchen verknüpft ist, könnte gesperrte Vermögenswerte und eine gemeldete Beziehung vorfinden. Für alle anderen ist der praktische Rat einfach: Rechnen Sie mit mehr Identitäts- und Wohnsitzfragen von Schweizer Anbietern, beantworten Sie diese korrekt und führen Sie Ihre eigenen Transaktionsaufzeichnungen vollständig, denn ein gesperrtes oder verzögertes Konto muss nach Klärung der Position für Steuerzwecke weiterhin korrekt gemeldet werden.

Dieser Artikel ist allgemeine Information aus der Mitteilung der Aufsichtsbehörde. Er ist keine Rechtsberatung. Wer glaubt, betroffen zu sein, sollte sich zum Verordnungstext und zu den eigenen Umständen beraten lassen.

Was die Mitteilung nicht sagt

Es ist ebenso nützlich, klar zu benennen, was die Quelle offenlässt. Die Mitteilung nennt Daten, das Eigentumsverbot und die Pflichten der Intermediäre. Sie listet im von uns geprüften Auszug keine Namen, die den Sanktionslisten hinzugefügt wurden, sie beschreibt keine Übergangsregelungen für bestehende russische Aktienbeteiligungen und sie erörtert keine Buchhaltungs- oder Steuerbehandlung. Teams sollten die vollständige Verordnung und die aktualisierten Listen direkt lesen und nicht annehmen, dass der Text Antworten auf diese Fragen liefert.

Die allgemeine Richtung ist klar genug. Die Schweiz richtet sich eng an den Sanktionsmaßnahmen der EU aus und dehnt sie auf Krypto-Dienstleistungseigentum aus. Finanzfunktionen, die Screening, Verwahrungsunterlagen und Ledger verbinden, werden diese Ereignisse leichter bewältigen als solche, die die drei in getrennten Silos halten. Bauen Sie die Verbindung zwischen Compliance-Daten und Buchhaltungsdaten jetzt auf, denn die nächste Listenaktualisierung kommt wahrscheinlich genauso schnell wie diese.

Für den breiteren Rahmen hinter diesen Kontrollen siehe unsere Pillar-Seite zu Crypto-Compliance und Reporting.

FAQ

Was genau hat die Schweiz am 4. November 2026 beschlossen?

Der Bundesrat beschloss, die Maßnahmen des 21. Sanktionspakets der EU gegen Russland und Belarus zu übernehmen. Einen Tag zuvor hatte das WBF die Sanktionslisten bereits erweitert und angepasst. Die Listenänderungen traten am 4. November um 23:00 Uhr in Kraft, die sektoralen Maßnahmen folgten am 5. November.

Wer darf kein Schweizer Krypto-Dienstleistungsunternehmen mehr besitzen?

Laut Mitteilung dürfen russische Staatsangehörige und in Russland ansässige Personen kein Eigentum an Schweizer Unternehmen erwerben, die kryptobezogene Dienstleistungen erbringen. Die Beschränkung gilt unabhängig von der Art der angebotenen Krypto-Dienstleistung. Wer eine ausstehende Aktienübertragung oder Kapitalerhöhung hat, sollte diese gegen die neue Regel prüfen lassen.

Was müssen Finanzintermediäre in Bezug auf sanktionierte Personen tun?

Sie müssen die Verbote der Verordnung umsetzen, die Vermögenswerte sanktionierter Personen sperren und die betroffenen Geschäftsbeziehungen dem SECO melden. Dies sind drei getrennte Pflichten, und jede erfordert verlässliche Aufzeichnungen über das Konto, die Wallets und die beteiligten Transaktionen.

Erfüllt eine Meldung an das SECO die geldwäscherechtlichen Pflichten?

Nein. Die Mitteilung stellt klar, dass eine SECO-Meldung einen Intermediär nicht von zusätzlichen Abklärungen nach Artikel 6 GwG entbindet, wenn Verdachtsgründe vorliegen. Lassen sich die Verdachtsgründe nicht ausräumen, muss der Intermediär unverzüglich eine Meldung an die Meldestelle für Geldwäscherei nach Artikel 9 GwG erstatten.

Wie sollte ein Ledger gesperrte Krypto-Salden ausweisen?

Die Aufsichtsbehörde schreibt keine Buchhaltungsbehandlung vor; dies ist eine Frage guter Praxis und der Abstimmung mit dem Prüfer. Ein sinnvoller Ansatz ist, die vollständige Historie zu bewahren, die Position mit einem Wirksamkeitsdatum als eingeschränkt zu kennzeichnen und sie von der verfügbaren Liquidität auszunehmen. Krypto-Buchhaltungssoftware, die eingeschränkte Status auf Wallet- oder Geschäftspartnerebene unterstützt, erleichtert den Nachweis erheblich.