New Jersey stellt Coinbase-Staking-Verfahren ein: Was Finanzteams jetzt tun sollten

Die Wertpapieraufsicht von New Jersey hat ihre Cease-and-Desist-Anordnung aus dem Jahr 2023 gegen das Staking-Service von Coinbase aufgehoben. Das ist für jedes Team relevant, das Krypto-Buchhaltungssoftware betreibt, denn für Einwohner von New Jersey ändern sich Staking-Zugang, Reward-Erträge und rechtliche Risiken. Die Rücknahme erfolgte ohne Präjudiz und ohne Entscheidung in der Sache, sodass die zugrundeliegende Rechtsfrage nicht geklärt ist. Finanzteams sollten dies als Wiedereröffnung eines Ertrags- und Berichtsstroms behandeln, nicht als abschließende Antwort darauf, wie Aufsichtsbehörden Staking bewerten.

Was New Jersey tatsächlich getan hat

Das Bureau of Securities des Bundesstaats hat seine Anordnung und die daran geknüpfte Geldstrafe von 5 Millionen US-Dollar zurückgezogen. Dem Bericht zufolge ist das Dokument auf den 30. Oktober datiert und von Acting Bureau Chief Keith A. Alt unterzeichnet. Coinbase hat den Schritt offengelegt und erklärte, die Aufsicht habe dem Unternehmen am 29. Oktober mitgeteilt, dass sie die Rücknahme beabsichtige. Die Anordnung hatte Einwohner von New Jersey mehr als drei Jahre lang daran gehindert, neue Gelder auf der Börse zu staken.

Die Formulierung „ohne Präjudiz“

Das wichtigste Detail für Risikoteams ist der Ausdruck „ohne Präjudiz“. Da die Rücknahme keine Entscheidung in der Sache enthält, bleibt es dem Bureau unbenommen, künftig eine neue Durchsetzungsmaßnahme gegen Coinbase einzuleiten. Es gibt weder die Feststellung, dass Staking-as-a-Service rechtmäßig ist, noch die Feststellung, dass es sich um ein Wertpapier handelt. Es handelt sich um einen prozeduralen Rückzug, nicht um eine rechtliche Schlussfolgerung.

Für Buchhalter und Prüfer prägt diese Unterscheidung die Angabepraxis. Eine Eventualverbindlichkeit, die zurückgezogen, aber wiederbelebt werden kann, ist etwas anderes als eine, die erloschen ist. Teams, die prüfen, ob für Mandanten mit wesentlichem Staking-Engagement eine Rückstellungs- oder Regulierungsrisiko-Anmerkung erforderlich ist, sollten dokumentieren, warum sie zu ihrer Einschätzung gelangt sind, und diese Auffassung überprüfen, falls das Bureau neue Maßnahmen signalisiert.

Die Reaktion von Coinbase

CEO Brian Armstrong erklärte, Nutzer in New Jersey würden den Staking-Zugang „sehr bald“ zurückerhalten. Ein genaues Wiederherstellungsdatum nennt die Quelle nicht, sodass jedes Modell oder jede Prognose, die ein konkretes Go-live-Datum annimmt, raten würde. Bauen Sie Ihre Aufzeichnungen so auf, dass sie auf das tatsächliche Datum reagieren, an dem die Plattform die Funktion wieder freischaltet, statt ein angenommenes Datum vorzumerken.

Die größere Lage auf Bundesstaatsebene: weiterhin ein Flickenteppich

New Jersey ist einer von mehreren Bundesstaaten. Die Quelle weist darauf hin, dass Kalifornien, Maryland, Wisconsin und Washington Durchsetzungsmaßnahmen gegen die Börse wegen ihrer Staking-Dienste haben. Kalifornien trieb die Maßnahmen von 2023 voran, die mehr als 600.000 von Kaliforniern gehaltene Konten betrafen.

Wie sich die verbleibenden Fälle unterscheiden

Die Beschränkungen sind nicht einheitlich, und genau dort liegt die Komplexität der Buchführung. Die folgende Tabelle fasst zusammen, was die Quelle für die einzelnen Bundesstaaten berichtet.

Eine Mandantschaft über mehrere Bundesstaaten kann daher gleichzeitig unter vier verschiedenen Regelungen fallen. Ein Treasury-Team mit Gesellschaften oder wirtschaftlich Berechtigten in mehreren dieser Bundesstaaten kann nicht davon ausgehen, dass eine einzige Plattformrichtlinie für alle gilt.

Entgangene Rewards als Datenpunkt

Coinbase schätzt, dass Nutzer in Kalifornien seit 2023 Rewards verpasst haben, gegenüber mehr als 15 Millionen US-Dollar in New Jersey. Es handelt sich um die eigenen Schätzungen des Unternehmens, wie berichtet, und sie sollten auch so behandelt werden. Es sind keine Erträge, die jemand erzielt hat oder beanspruchen kann, und sie begründen kein bilanzierbares Wirtschaftsgut. Sie zeigen jedoch den Umfang der Aktivität, die abgeschaltet wurde, und den Umfang, der nun wieder anlaufen kann.

Buchhaltungs- und Steuerfolgen für Kanzleien und CFOs

Wenn Staking wieder anläuft, laufen auch die Reward-Ströme wieder an. Jeder Reward ist ein potenzielles Ertragsereignis, und die Regeln für Zeitpunkt und Bewertung hängen vom Sitz des Mandanten, der Rechtsform und dem angewandten Rechnungslegungsrahmen ab. Die Quelle behandelt die steuerliche Behandlung nicht, daher ist das Folgende eine praktische Analyse, wie ein wiedereröffneter Staking-Kanal die Bücher berührt, und keine Darstellung einer neuen Regel.

Ertragserfassung und Bewertung

Staking-Rewards müssen in der Regel zum Zeitpunkt ihres Eingangs erfasst, mit einem belastbaren Marktpreis zu diesem Zeitpunkt bewertet und der Wallet oder dem Plattformkonto zugeordnet werden, das sie erzeugt hat. Zahlt eine Plattform Rewards nach einem Zeitplan aus, benötigen Ihre Aufzeichnungen Zeitstempel, Menge, Asset und Fiat-Wert für jede Gutschrift. Beim custodial Staking gehört auch die Gebühr, die der Anbieter einbehält, dazu. Die Quelle weist darauf hin, dass Unternehmen wie Coinbase den Prozess für Kunden abwickeln und einen Anteil der Rewards als Gebühr einbehalten, sodass Brutto-Reward, Gebühr und gutgeschriebener Nettobetrag im Hauptbuch trennbar sein sollten.

Gute Buchhaltungssoftware für digitale Assets sollte es Ihnen ermöglichen, diese drei Beträge auf getrennte Konten abzubilden, sodass Gebührenaufwand, Bruttoertrag und Nettoeingänge ohne manuelle Buchungssätze abgestimmt werden können. Wenn Ihr aktueller Prozess darauf beruht, einen Monatsauszug zu exportieren und manuell anzupassen, ist ein wiedereröffneter Staking-Kanal ein guter Zeitpunkt, um zu prüfen, ob das auch bei hohem Volumen standhält.

Trennung von beschränkten und unbeschränkten Zeiträumen

Bei Mandanten, denen während der Beschränkung das Staking neuer Gelder verwehrt war, zeigen die Bücher wahrscheinlich Assets, die drei Jahre oder länger ungestakt gehalten wurden. Sobald der Zugang zurückkehrt, werden manche Bestände ins Staking überführen. Diese Bewegung kann für die Nachverfolgung von Anschaffungskosten-Lots, Lock-up- oder Unbonding-Bedingungen und jede Änderung der Verfügungsmacht über das Asset relevant sein. Halten Sie das Datum der Entscheidung, das Datum der Übertragung ins Staking und jeden Zeitraum fest, in dem das Asset nicht frei bewegt werden kann. Wird ein Asset für das Staking gebunden und ist vorübergehend illiquide, sollten Liquiditätsberichte und etwaige interne Treasury-Limits dies widerspiegeln.

Kennzeichnung nach Jurisdiktion

Da Kalifornien, Maryland und Wisconsin neues Staking weiterhin untersagen, solange ihre Verfahren laufen, und Washington es bei anhängigem Verfahren erlaubt, ist die Jurisdiktion des Kontoinhabers ein nützliches Datenfeld. Eine Mandantenakte, die Wohnsitz oder Hauptgeschäftssitz erfasst, ermöglicht es Ihnen, eine einfache Frage schnell zu beantworten: Darf dieser Mandant derzeit über diese Plattform neues Stake hinzufügen? Ohne dieses Feld rekonstruieren Sie die Antwort am Ende aus E-Mails.

Compliance- und Risikolehren für Nutzer von Krypto-Buchhaltungssoftware

Der Vorgang erinnert daran, dass sich das regulatorische Risiko beim Staking bislang Bundesstaat für Bundesstaat entfaltet hat, mit Ergebnissen, die sich umkehren können. Für Kanzleien, die Krypto-Buchhaltungssoftware zur Unterstützung von Prüfungs- und Compliance-Arbeit nutzen, stechen drei Themen hervor.

Zurückgezogene Maßnahmen als aktive Risiken behandeln

Eine Rücknahme ohne Präjudiz ist kein Freispruch. Führen Sie ein Register der Regulierungsangelegenheiten, die die von Ihren Mandanten genutzten Plattformen betreffen, und vermerken Sie für jede, ob sie anhängig, ohne Präjudiz zurückgezogen oder mit einer Feststellung abgeschlossen ist. Der Unterschied sollte bestimmen, wie oft Sie sie überprüfen. Unser Beitrag zu Enterprise Risk Management für kryptoaktive Unternehmen zeigt, wie ein solches Register aufgebaut werden kann.

Den politischen Kalender beobachten, ohne darauf zu wetten

Die Quelle bringt den Zeitpunkt mit den US-Zwischenwahlen am 3. November in Verbindung. Sie berichtet, dass Prognosemärkte einen Sieg der Demokraten bei der Senatsmehrheit favorisieren, dass eine demokratische Mehrheit Senatorin Elizabeth Warren, eine prominente Krypto-Kritikerin, an die Spitze des Senate Banking Committee bringen würde und dass Senatorin Cynthia Lummis, eine führende republikanische Befürworterin der Branche, im Januar 2027 in den Ruhestand geht. Sie merkt zudem an, dass New Jerseys Kehrtwende unter der demokratischen Gouverneurin Mikie Sherrill erfolgte, die als Abgeordnete für die Gesetzesvorhaben CLARITY und GENIUS stimmte, und dass Senator Cory Booker an der Aushandlung der Marktstrukturgesetzgebung mitwirkte, obwohl er im September gegen die Weiterleitung von CLARITY stimmte.

Die Quelle beschreibt außerdem Branchenbemühungen um überparteiliche Unterstützung, darunter Fairshake und verbundene Super PACs, die in Repräsentantenhaus-Rennen 19 Republikaner und 14 Demokraten unterstützen, sowie einen Anstieg der Zahl der Kongressmitglieder mit A-Bewertung von Stand With Crypto auf 332 von 96 im Jahr 2023, laut Reuters. Nichts davon sagt einem Finanzteam, was eine Aufsichtsbehörde als Nächstes tun wird. Es deutet jedoch darauf hin, dass sich das politische Umfeld schnell ändern kann und dass die Planung Bewegungen in beide Richtungen zulassen sollte. Bauen Sie Mandantenberatung nicht auf einer Prognose eines Wahlergebnisses auf.

Überschneidung von Bundes- und Landesaufsicht

Staatliche Wertpapieraufsichten haben beim Staking gehandelt, während die föderale Debatte über Marktstruktur andauert. Diese Schichtung ist aus anderen Bereichen der Krypto-Aufsicht bekannt. Für den Kontext, wie Bundesbehörden die Börsenaufsicht breiter fassen, siehe unsere Zusammenfassung der Äußerungen des CFTC-Vorsitzenden zur Aufsicht über Offshore-Börsen. Die beiden Geschichten sind unterschiedlich, zeigen aber beide, dass der Compliance-Perimeter für Plattformen noch gezogen wird.

Praktische nächste Schritte

Sie müssen nicht auf ein Wiederherstellungsdatum warten, um vorbereitet zu sein. Die folgenden Prüfungen gelten, ob Sie eine Kanzlei führen, eine Unternehmens-Treasury beraten oder einen Fonds mit Staking-Engagement verwalten.

Eine kurze Checkliste für die nächsten 30 Tage

• Identifizieren Sie Mandanten mit Wohnsitz oder Betrieb in New Jersey, denen das Staking neuer Gelder verwehrt war, und markieren Sie sie für die Nachverfolgung, wenn der Zugang zurückkehrt.
• Stellen Sie sicher, dass Ihr Kontenplan Brutto-Staking-Erträge, Plattformgebühren und erhaltene Netto-Rewards trennt.
• Fügen Sie ein Jurisdiktionsfeld in Mandanten- und Gesellschaftsakten hinzu oder überprüfen Sie es, damit Sie sehen können, welche staatlichen Regeln gelten.
• Entscheiden Sie, und dokumentieren Sie, Ihre Position zur Angabepflicht für Mandanten mit wesentlichem Engagement bei Plattformen, gegen die anhängige Verfahren laufen.
• Prüfen Sie, ob Ihre Bewertungsquelle für die Preisbestimmung am Reward-Datum dokumentiert und konsistent angewandt wird.
• Legen Sie einen Auslöser fest, um die Angelegenheit New Jersey erneut zu prüfen, falls das Bureau of Securities weitere Schritte unternimmt.

Bewertung Ihrer Werkzeuge

Wenn Sie Krypto-Buchhaltungssoftware vergleichen oder prüfen, was Sie bereits nutzen, testen Sie sie anhand der oben genannten Szenarien. Kann sie Staking-Reward-Gutschriften mit Brutto- und Gebührendetails einlesen? Kann sie nach Jurisdiktion kennzeichnen? Kann sie einen Prüfpfad vom Plattformdatensatz bis zum Buchungssatz führen? Diese Fragen sind wichtiger als eine Funktionsliste, denn Staking erzeugt viele kleine, häufige Buchungen, die Fehler leicht übersehbar und zum Jahresende teuer zu korrigieren machen.

Kommunikation mit Mandanten

Mandanten werden Schlagzeilen lesen, dass ein Verbot aufgehoben wurde, und annehmen, die Sache sei erledigt. Eine kurze Mitteilung, die erklärt, dass die Rücknahme ohne Präjudiz erfolgte, dass andere Bundesstaaten weiterhin aktive Verfahren haben und dass Reward-Erträge nach dem Neustart des Stakings erfasst werden müssen, erspart Rückfragen. Halten Sie die Botschaft sachlich und vermeiden Sie Prognosen, wie die verbleibenden Fälle ausgehen werden.

Häufig gestellte Fragen

Hat New Jersey entschieden, dass das Staking von Coinbase rechtmäßig ist?

Nein. Das Bureau of Securities hat seine Anordnung und die Geldstrafe von 5 Millionen US-Dollar ohne Präjudiz und ohne Entscheidung in der Sache zurückgezogen. Das bedeutet, dass es keine Feststellung in die eine oder andere Richtung getroffen hat und künftig eine neue Maßnahme einleiten kann.

Wann können Nutzer in New Jersey wieder staken?

Coinbase-CEO Brian Armstrong erklärte, der Zugang werde „sehr bald“ zurückkehren. Die Quelle nennt kein konkretes Datum, daher sollten Sie die tatsächliche Ankündigung der Plattform abwarten, bevor Sie Staking-Aktivitäten erfassen.

Verfolgen andere Bundesstaaten Coinbase weiterhin wegen Staking?

Ja. Kalifornien, Maryland, Wisconsin und Washington haben Verfahren gegen die Börse wegen ihrer Staking-Dienste. Kalifornien, Wisconsin und Maryland untersagten neues Staking, solange ihre Verfahren liefen, und Washington erlaubt Staking, fordert aber eine Geldstrafe von 4 Millionen US-Dollar.

Was sollte Krypto-Buchhaltungssoftware für Staking erfassen?

Mindestens: Zeitstempel, Asset, Menge und Fiat-Wert jedes Rewards, die vom Anbieter einbehaltene Gebühr und den gutgeschriebenen Nettobetrag. Sie sollte außerdem einen Prüfpfad bis zum Plattformdatensatz führen und die Kennzeichnung nach Jurisdiktion des Mandanten unterstützen.

Ändert sich dadurch die Besteuerung von Staking-Rewards?

Die Quelle behandelt die steuerliche Behandlung nicht, und die Rücknahme einer staatlichen Wertpapieranordnung ändert für sich genommen keine Steuerregeln. Wenden Sie weiterhin die Regeln an, die bereits für die Jurisdiktion und Rechtsform Ihres Mandanten gelten, und holen Sie bei komplexen Fällen spezialisierten Rat ein.

Source: Cointelegraph Regulation