FMA Liechtenstein entzieht CI Fund Services AG die Lizenz

Die liechtensteinische Finanzmarktaufsicht (FMA) hat die CI Fund Services AG formell aus der Liste der beaufsichtigten und zugelassenen Einrichtungen gestrichen und am 26. Juni 2026 eine öffentliche Bekanntmachung über die Löschung veröffentlicht. Für Wirtschaftsprüfungsgesellschaften, Wirtschaftsprüfer und Fondsverwalter mit grenzüberschreitendem Engagement in liechtensteinischen Strukturen ist diese Maßnahme ein direktes Signal dafür, dass die Aufsichtsmaßnahmen im Fürstentum aktiv und folgenreich sind.

Was die FMA getan hat

Die Mitteilung der FMA bestätigt den Widerruf der Zulassung der CI Fund Services AG. Nach dem liechtensteinischen Regulierungsrahmen ist die FMA befugt, die Genehmigung von beaufsichtigten Einrichtungen zu widerrufen oder zu entziehen, wenn die Voraussetzungen für die Zulassung nicht mehr erfüllt sind oder die Einrichtung nicht mehr den geltenden aufsichtsrechtlichen Anforderungen entspricht. Die öffentliche Bekanntmachung dient sowohl als formeller Eintrag als auch als marktweite Warnung.

Neben der Mitteilung wurde keine detaillierte Begründung veröffentlicht, was der üblichen Handhabung solcher Löschungsmitteilungen durch die FMA entspricht. Das Fehlen detaillierter Angaben mindert jedoch nicht die praktische Bedeutung der Maßnahme: Die CI Fund Services AG ist nicht mehr berechtigt, als regulierter Fondsserviceanbieter in Liechtenstein tätig zu sein.

Warum in Luxemburg tätige Unternehmen dies beachten sollten

Der geografische Schwerpunkt liegt hier auf Luxemburg, und diese Verbindung ist von Bedeutung. Liechtenstein und Luxemburg verbinden enge Beziehungen in der Fondsbranche. Beide Rechtsordnungen beherbergen ein erhebliches Volumen an kollektiven Investmentvehikeln, Verwaltungsgesellschaften und Fondsserviceanbietern, die über die Strukturen des jeweils anderen Landes hinweg tätig sind. Ein Fondsserviceunternehmen, das seine liechtensteinische Zulassung verliert, kann nachgelagerte Auswirkungen auf jeden in Luxemburg ansässigen Fonds haben, der für die Verwaltung, die Transferstelle oder ähnliche Funktionen auf dieses Unternehmen angewiesen war.

Wirtschaftsprüfungsgesellschaften und Abschlussprüfer, die Luxemburger Fonds betreuen, sollten prüfen, ob in einer Kundenbeziehung die CI Fund Services AG als Dienstleister auftritt. Ist dies der Fall, stellt sich sofort die Frage nach der Fortführung der Dienstleistung, dem Vertragsersatz und Offenlegungspflichten. Details dazu, wie die CSSF von Luxemburger Fondsverwaltern erwartet, dass sie Mitteilungen bei Änderungen von Nebendienstleistungsvereinbarungen behandeln, finden Sie in unserem Beitrag über CSSF-Meldepflichten für Fondsverwalter, die Nebendienstleistungen erbringen.

Auswirkungen auf Gegenparteien und Due Diligence

Der Entzug der Lizenz durch eine Aufsichtsbehörde der Stufe 1 wie die FMA stellt ein unmittelbares Gegenparteirisiko dar. Jedes Unternehmen, das eine laufende vertragliche oder operationelle Beziehung mit der CI Fund Services AG unterhält, muss unverzüglich Folgendes prüfen:

• Ob bestehende Vereinbarungen Kündigungsklauseln bei Änderung der Zulassung enthalten
• Ob Fondsdokumente einen autorisierten Dienstleister vorschreiben und ob diese Bedingung nun verletzt ist
• Ob Verpflichtungen zur Offenlegung gegenüber Anlegern oder zur Benachrichtigung des Verwaltungsrats bestehen
• Ob der Verlust der Zulassung des Unternehmens bereits eingereichte regulatorische Meldungen unter seinem Namen beeinträchtigt

Hierbei handelt es sich nicht um abstrakte Bedenken. Abschlussprüfer, die die Jahresabschlüsse von Fonds testieren, müssen sicherstellen, dass wesentliche Dienstleister während des gesamten Berichtszeitraums zugelassen bleiben. Ein unterjähriger Entzug schafft eine Lücke, die in der Prüfungsdokumentation adressiert werden muss.

Der breitere Durchsetzungskontext

Diese Maßnahme ist Teil eines breiteren Musters aktiver Durchsetzung durch europäische Finanzaufsichtsbehörden. Aufsichtsbehörden warten nicht darauf, dass Unternehmen Probleme selbst melden; sie handeln eigeninitiativ und veröffentlichen die Ergebnisse. Für grenzüberschreitende Fondsstrukturen bedeutet dies, dass das Risiko, dass ein wichtiger Dienstleister seine Zulassung verliert, real ist und in die laufende Compliance-Überwachung eingebaut werden muss.

In Luxemburg ansässige Praktiker sollten auch wissen, wie ihre eigene Aufsichtsbehörde, die CSSF, auf ähnliche Dynamiken reagiert. Für Hintergrundinformationen darüber, wie steuerliche und buchhalterische Pflichten im Zusammenhang mit Kryptowerten mit dem luxemburgischen Regulierungsrahmen interagieren, haben wir eine Analyse darüber erstellt, wie luxemburgische Steuerschreiben mit Buchhaltungspflichten für Kryptowerte interagieren, die den relevanten Rahmen darlegt.

Häufig gestellte Fragen

Was bedeutet der Widerruf der FMA gegenüber der CI Fund Services AG in der Praxis?

Es bedeutet, dass das Unternehmen nicht mehr befugt ist, regulierte Fonddienstleistungen in Liechtenstein anzubieten. Jedes Unternehmen, das auf die CI Fund Services AG als lizenzierten Dienstleister angewiesen war, muss diese Vereinbarung aus regulatorischer Sicht als beendet betrachten und Schritte unternehmen, um einen Ersatz zu finden oder relevante Parteien zu informieren.

Sind luxemburgische Fonds direkt betroffen?

Potentiell ja, wenn ein in Luxemburg ansässiger Fonds die CI Fund Services AG in operativer oder administrativer Funktion genutzt hat. Unternehmen sollten sofort ihre Fondsvereinbarungen und Dienstleistungsverträge überprüfen, um das Risiko zu bewerten.

Löst der FMA-Widerruf Meldeverpflichtungen gegenüber der CSSF aus?

Dies hängt von der Art der Vereinbarung und den Gründungsdokumenten des Fonds ab. Wirtschaftsprüfungsgesellschaften und Fondsverwalter sollten ihre spezifischen Verträge überprüfen und die CSSF-Leitlinien zu wesentlichen Änderungen der Dienstleistervereinbarungen konsultieren. Der CSSF-Melderahmen für Fondsmanager ist ein zentraler Referenzpunkt.

Was sollten Prüfer tun, wenn ein wesentlicher Dienstleister während des Jahres seine Zulassung verliert?

Prüfer sollten den Zeitpunkt des Widerrufs dokumentieren, prüfen, ob die Abschlüsse für den betreffenden Zeitraum dies als nachträgliches Ereignis oder als Bestandsgefährdung berücksichtigen müssen, und bestätigen, dass Ersatzvereinbarungen getroffen und autorisiert sind, bevor sie die Bescheinigung unterzeichnen.

Wo finde ich die offizielle FMA-Mitteilung?

Die Mitteilung wird direkt auf der Website der FMA Liechtenstein veröffentlicht, unten verlinkt.

Quelle: FMA Liechtenstein