Reporting DAC8 e standard di rendicontazione finanziaria per cripto-attività negli Emirati Arabi Uniti

La rendicontazione finanziaria delle criptovalute non è più una questione di nicchia per le aziende degli Emirati Arabi Uniti. Con l'accelerazione dell'adozione delle risorse digitali in tutto il Paese, gli standard contabili, gli obblighi di trasparenza fiscale e i quadri di rendicontazione internazionali convergono in modi che richiedono attenzione urgente da parte di CFO, direttori finanziari e delle società di consulenza che li consigliano. Il reporting DAC8, il quadro di rendicontazione delle cripto-attività dell'OCSE, le linee guida IFRS per le cripto-attività e l'aggiornamento FASB ASC 350-60 secondo i US GAAP stanno ridefinendo cosa significhi conformità per le entità che detengono o negoziano criptovalute. Non è facoltativo fare le cose per bene. Regolatori, revisori e controparti si aspettano sempre più bilanci difendibili e allineati agli standard. Questa guida illustra i quadri principali, come interagiscono e cosa devono fare i team finanziari degli Emirati per restare al passo.

Perché gli Emirati Arabi Uniti sono un punto focale per gli standard di rendicontazione delle criptovalute

Gli Emirati Arabi Uniti si sono posizionati come uno dei centri di criptovalute più importanti al mondo. L'Abu Dhabi Global Market e la Dubai Virtual Assets Regulatory Authority hanno entrambi istituito regimi di licenza che attraggono exchange, fondi e aziende web3 da tutto il mondo. Questa apertura normativa comporta un corrispondente obbligo: le imprese che operano qui sono soggette non solo alle norme locali, ma anche ai quadri internazionali che attraversano i confini.

Lo Standard comune di rendicontazione dell'OCSE per le criptovalute, noto come CARF, ne è l'esempio più chiaro. Il CARF richiede ai fornitori di servizi di cripto-attività di raccogliere e segnalare le informazioni degli utenti alle autorità fiscali, e gli Emirati Arabi Uniti sono tra le giurisdizioni impegnate nell'adozione del CARF. Separatamente, la direttiva DAC8 dell'UE rispecchia il CARF per le entità collegate all'Europa e riguarda qualsiasi azienda degli Emirati con clienti residenti nell'UE o operazioni regolamentate nell'UE. Anche se un'impresa non ha sede nell'UE, gli obblighi di rendicontazione DAC8 possono applicarsi quando esiste un nesso con uno Stato membro dell'UE.

Le aziende degli Emirati devono anche affrontare domande su quale standard contabile regga le loro criptovalute. Molte grandi entità riferiscono secondo IFRS, mentre altre, in particolare quelle con società madri statunitensi o investitori americani, devono conciliarsi con i US GAAP. I due quadri sono storicamente divergenti nel trattamento delle criptovalute, e comprendere entrambi è ora una necessità pratica per le aziende che operano a livello internazionale dagli Emirati.

Attività crittografiche IFRS: il panorama attuale degli standard

Gli IFRS non hanno ancora uno standard dedicato alle cripto-attività. L'International Accounting Standards Board ha riconosciuto questa lacuna e le linee guida attuali richiedono che le entità esercitino un giudizio nella scelta dello standard esistente più appropriato. In pratica, la maggior parte delle criptovalute è contabilizzata secondo lo IAS 38 come attività immateriali, a meno che l'entità non sia un broker-trader, nel qual caso può applicarsi il trattamento dello IAS 2 come rimanenze.

Secondo lo IAS 38, le cripto-attività sono inizialmente riconosciute al costo e successivamente iscritte al costo al netto di eventuali perdite di valore, o a importi rivalutati se esiste un mercato attivo. Il modello di sola svalutazione secondo il costo significa che le plusvalenze non realizzate non sono rilevate a conto economico, mentre le perdite devono essere contabilizzate immediatamente. Ciò crea un quadro asimmetrico che molti stakeholder trovano insoddisfacente, specialmente in un mercato in cui i valori possono oscillare drammaticamente in entrambe le direzioni.

Lo IASB sta lavorando a una guida contabile IFRS più specifica per le criptovalute. Le decisioni dell'Agenda dell'IFRS Interpretations Committee hanno chiarito alcuni aspetti, tra cui che le criptovalute detenute da entità di investimento possono essere misurate al fair value con effetto a conto economico secondo l'IFRS 9 in circostanze specifiche. Le entità degli Emirati dovrebbero assicurarsi che le loro scelte contabili siano chiaramente documentate, applicate coerentemente e sostenibili in sede di revisione. Selezionare il trattamento sbagliato, o non divulgare adeguatamente la base di misurazione, può creare rilievi di revisione materiali.

ASC 350-60 Crypto e il cambiamento del fair value FASB secondo US GAAP

Per le entità degli Emirati che riferiscono secondo i US GAAP, l'aggiornamento del FASB all'ASC 350-60 rappresenta un cambiamento significativo nella contabilità US GAAP delle criptovalute. Il FASB ha emesso una guida aggiornata che richiede alle entità di misurare determinate cripto-attività al fair value ogni periodo di rendicontazione, con variazioni rilevate direttamente nel reddito netto. Questo è un cambiamento significativo rispetto al precedente modello di attività immateriale a vita utile indefinita, che richiedeva solo svalutazioni per perdite di valore e non permetteva mai rivalutazioni al rialzo.

Il modello del fair value FASB per le criptovalute si applica alle cripto-attività che soddisfano criteri specifici: devono essere fungibili, non emesse dall'entità che riferisce e detenute su un registro distribuito protetto da crittografia. Le attività che soddisfano questi criteri sono ora iscritte al fair value e il conto economico rifletterà sia le plusvalenze che le minusvalenze man mano che si verificano in ciascun periodo. Per le filiali o joint venture degli Emirati che si consolidano in un gruppo US GAAP, questo trattamento dovrà fluire correttamente, con appropriate informative sia a livello di entità che di gruppo.

L'aggiornamento ASC 350-60 sulle criptovalute ha introdotto anche nuovi requisiti di informativa. Le entità devono indicare la base di costo delle loro partecipazioni in criptovalute, il fair value alla fine del periodo e le plusvalenze e minusvalenze non realizzate aggregate per il periodo. Questo livello di granularità richiede pipeline dati affidabili dai wallet e dagli exchange al sistema contabile. Le aziende che hanno gestito le criptovalute con fogli di calcolo troveranno questi requisiti di informativa difficili da soddisfare in sede di revisione senza un registro ausiliario dedicato.

Segnalazione DAC8 e segnalazione CRYPTO CARF per le aziende degli Emirati Arabi Uniti

La segnalazione DAC8 è il meccanismo legislativo dell'UE per implementare CARF in Europa, e la sua portata si estende oltre i confini dell'UE in modi importanti. I fornitori di servizi di cripto-attività con sede negli Emirati Arabi Uniti che servono clienti residenti nell'UE, o che hanno filiali o registrazioni all'interno dell'UE, sono soggetti agli obblighi DAC8. Questi richiedono la raccolta di informazioni identificative sugli utenti, volumi di transazioni e tipi di attività, seguita da una segnalazione annuale all'autorità fiscale competente dell'UE.

La segnalazione CRYPTO CARF opera su una logica simile a livello OCSE. I paesi che adottano CARF concordano di richiedere ai propri fornitori nazionali di servizi di criptovalute di segnalare e di scambiare automaticamente tali dati con altre giurisdizioni partecipanti a CARF. Per le aziende degli Emirati Arabi Uniti, l'implicazione pratica è che le autorità fiscali nei paesi di residenza dei loro clienti potrebbero ricevere dati sulle transazioni, indipendentemente dal fatto che gli Emirati Arabi Uniti stessi impongano la divulgazione. Ciò crea rischi reputazionali e di conformità per le aziende che non hanno ancora costruito l'infrastruttura dati per supportare una segnalazione accurata e tempestiva.

La tempistica per l'implementazione di CARF e DAC8 varia a seconda della giurisdizione, ma molti paesi hanno fissato le prime date di segnalazione per i dati raccolti a partire da un anno specifico. Le aziende degli Emirati Arabi Uniti con qualsiasi collegamento con l'UE dovrebbero trattare la conformità DAC8 come una priorità operativa immediata. Le aziende possono approfondire gli obblighi attraverso risorse dedicate di segnalazione di conformità crypto per le aziende che mappano i requisiti giurisdizionali rispetto ai tipi di azienda.

Requisiti di informativa e preparazione alla revisione nel contesto degli Emirati Arabi Uniti

Oltre alle questioni di valutazione, la rendicontazione finanziaria delle criptovalute richiede un'informativa solida. Sia secondo IFRS che US GAAP, ci si aspetta che le entità descrivano le loro politiche contabili, la natura delle loro partecipazioni in criptovalute, le valutazioni significative effettuate nella classificazione e la gerarchia del fair value applicata, ove pertinente. Per le aziende degli Emirati Arabi Uniti, la sovrapposizione normativa locale da ADGM o VARA può imporre ulteriori segnalazioni all'autorità competente, che devono essere riconciliate con le informazioni di bilancio per evitare incongruenze.

La preparazione alla revisione è una sfida distinta ma correlata. I revisori sono sempre più sofisticati nel loro approccio alle cripto-attività e richiederanno prove della proprietà dei wallet, registri delle transazioni e calcoli della base di costo. Le entità che non possono fornire una chiara catena di custodia dai dati delle transazioni fino alla contabilità generale rischiano giudizi con rilievi o limitazioni del campo di applicazione. Costruire una traccia di revisione richiede più che buone intenzioni; richiede sistemi che catturino i metadati delle transazioni, applichino metodi di base di costo coerenti come FIFO o l'identificazione specifica, e riconcilino automaticamente i dati on-chain con i saldi riportati.

I team finanziari negli Emirati Arabi Uniti che stanno costruendo per la prima volta l'infrastruttura di rendicontazione delle criptovalute dovrebbero dare priorità a tre cose: un documento di politica contabile difendibile, un flusso di dati affidabile da tutti i punti di custodia delle criptovalute e un registro ausiliario che produca saldi di fine periodo e informazioni in un formato su cui i loro revisori possano fare affidamento. Adeguare questa infrastruttura dopo una contestazione di revisione è molto più costoso che costruirla correttamente dall'inizio.

Passi pratici per gli studi contabili degli Emirati Arabi Uniti che assistono clienti crypto

Gli studi contabili che assistono clienti negli Emirati Arabi Uniti nella rendicontazione delle criptovalute hanno l'opportunità di costruire una nuova significativa attività di consulenza. La complessità delle cripto-attività secondo IFRS, la divergenza dagli US GAAP e gli obblighi di segnalazione stratificati ai sensi di CARF e DAC8 creano una domanda genuina di consulenza specialistica. Gli studi che sviluppano la capacità di consigliare sulla selezione delle politiche contabili, sull'adeguatezza dell'informativa e sulla conformità alla segnalazione transfrontaliera saranno ben posizionati per servire un segmento di clientela in rapida crescita.

In pratica, ciò significa investire nella conoscenza tecnica sia dei principi contabili che dei quadri di segnalazione. Significa anche comprendere le sfide relative ai dati che i clienti affrontano. Molte attività crypto operano attraverso molteplici wallet, exchange e blockchain, e i loro registri contabili sono spesso frammentati. Gli studi che possono aiutare i clienti a consolidare questi dati, applicare regole di base di costo coerenti e produrre bilanci pronti per la revisione stanno offrendo un servizio veramente differenziato.

La tecnologia è una parte centrale di questo processo. Le piattaforme di contabilità crittografica appositamente costruite consentono alle aziende di automatizzare l'acquisizione dei dati, applicare il trattamento contabile corretto e generare output pronti per la disclosure. Ciò riduce il carico di lavoro manuale sia per l'azienda che per il cliente e produce il tipo di output riproducibile e tracciabile che revisori e regolatori si aspettano sempre di più.

Scenario Illustrativo

Per illustrare come ciò si applica nella pratica, considerare il seguente scenario: Ahmed è il CFO di un fondo di asset digitali di medie dimensioni con sede nella zona franca ADGM di Abu Dhabi. Il fondo rendiconta ai suoi limited partner con sede negli Stati Uniti secondo i US GAAP e prepara anche bilanci conformi agli IFRS per le segnalazioni normative locali. Fino a poco tempo fa, il team di Ahmed gestiva le partecipazioni in criptovalute in un foglio di calcolo, applicando il vecchio modello di svalutazione ASC 350-60. Quando entrò in vigore la guida aggiornata al fair value del FASB, il team si rese conto che il loro processo esistente non poteva produrre i valori di fair value a fine periodo o i dati di disclosure disaggregati richiesti dalle nuove regole senza uno sforzo manuale significativo.

L'azienda di Ahmed ha incaricato CryptaCount di automatizzare l'acquisizione dei dati dai tre exchange e dai due wallet di custodia del fondo. La piattaforma ha applicato il corretto trattamento del fair value FASB per il set di libri contabili US GAAP e ha segnalato l'opzione di policy IAS 38 per il set IFRS, spingendo il team di Ahmed a documentare formalmente la politica contabile per la prima volta. Quando i revisori hanno richiesto una riconciliazione completa a livello di transazione a fine anno, il team è stato in grado di produrla in poche ore anziché giorni, evitando un potenziale ritardo nella firma del bilancio. Il modulo di segnalazione DAC8 ha anche identificato due investitori residenti nell'UE i cui dati di transazione avrebbero dovuto essere inclusi nella disclosure annuale del fondo allineata al CARF all'autorità competente.

Domande Frequenti

Cos'è la segnalazione DAC8 e si applica alle aziende degli Emirati Arabi Uniti?

DAC8 è una direttiva UE che richiede ai fornitori di servizi di cripto-attività di raccogliere e segnalare i dati delle transazioni degli utenti alle autorità fiscali, in linea con il framework CARF dell'OCSE. Può applicarsi alle aziende degli Emirati Arabi Uniti se servono clienti residenti nell'UE o operano filiali all'interno dell'UE. Qualsiasi entità degli Emirati Arabi Uniti con un nesso UE dovrebbe valutare i propri obblighi DAC8 senza indugio.

Quale standard IFRS si applica alle cripto-attività?

Attualmente non esiste uno standard IFRS dedicato alle cripto-attività. La maggior parte delle entità applica lo IAS 38 e tratta le cripto-attività come attività immateriali, mentre i broker-trader possono utilizzare il trattamento IAS 2 delle rimanenze. Le entità di investimento possono in alcune circostanze applicare la misurazione al fair value dell'IFRS 9. Lo IASB ha riconosciuto il divario e la guida continua ad evolversi, quindi le entità dovrebbero monitorare attentamente gli sviluppi dello IASB.

Cosa è cambiato con l'aggiornamento ASC 350-60 del FASB sulle criptovalute?

Il FASB ha aggiornato l'ASC 350-60 per richiedere la misurazione al fair value ogni periodo di rendicontazione per le cripto-attività qualificate, sostituendo il precedente modello di attività immateriale a vita indefinita che consentiva solo svalutazioni. Con le nuove regole, sia gli utili che le perdite fluiscono attraverso il reddito netto ogni periodo. L'aggiornamento ha anche introdotto nuovi requisiti di disclosure che coprono la base di costo, il fair value a fine periodo e i movimenti aggregati non realizzati.

In che modo il fair value delle criptovalute secondo il FASB differisce dall'approccio IFRS?

Secondo le regole US GAAP aggiornate, tutte le cripto-attività qualificate sono misurate al fair value con movimenti nel reddito netto ogni periodo. Secondo gli IFRS che utilizzano il modello del costo IAS 38, vengono riconosciute solo le perdite per impairment, e la rivalutazione al rialzo è consentita solo con il modello di rivalutazione dove esiste un mercato attivo. Questa divergenza può creare differenze significative tra i bilanci IFRS e US GAAP per le stesse partecipazioni in criptovalute.

Cos'è la segnalazione CARF per criptovalute e come si collega a DAC8?

CARF è il Crypto-Asset Reporting Framework dell'OCSE, che richiede alle giurisdizioni di imporre la segnalazione da parte dei fornitori di servizi di cripto-attività e di scambiare automaticamente tali dati con altri paesi partecipanti. DAC8 è l'implementazione del CARF da parte dell'UE all'interno del diritto europeo. CARF si applica a un livello multilaterale più ampio, mentre DAC8 è lo specifico strumento legislativo dell'UE. Entrambi alla fine richiedono ai fornitori di servizi di segnalare i dati delle transazioni degli utenti alle autorità fiscali.

Gli Emirati Arabi Uniti richiedono la rendicontazione finanziaria delle criptovalute secondo gli IFRS?

Le entità regolate da ADGM e VARA sono generalmente tenute a preparare bilanci conformi agli IFRS. Ciò significa che le aziende crittografiche degli Emirati Arabi Uniti devono navigare il framework IFRS esistente, selezionando lo standard più appropriato per le loro partecipazioni e documentando chiaramente la loro politica contabile. Dove un'azienda rendiconta anche agli stakeholder US GAAP, deve riconciliare attentamente i due trattamenti.

Quali informazioni sono richieste per le cripto-attività secondo gli IFRS?

Le entità devono divulgare la politica contabile applicata, la base di misurazione, i giudizi significativi presi nella classificazione delle cripto-attività e, dove viene utilizzato il modello di rivalutazione, la gerarchia del fair value. I revisori si aspetteranno anche prove della proprietà del wallet e registri a livello di transazione per supportare i saldi dichiarati. Una disclosure inadeguata è uno dei risultati di audit più comuni nei bilanci crittografici.

Come dovrebbero le società di contabilità degli Emirati Arabi Uniti preparare i clienti per i requisiti di audit delle criptovalute?

Le società dovrebbero aiutare i clienti a stabilire un documento formale di politica contabile, implementare un flusso di dati affidabile da tutti i punti di custodia e implementare un sub-ledger in grado di produrre saldi e disclosure di fine periodo in un formato pronto per l'audit. La metodologia del costo base, sia FIFO, costo medio ponderato o identificazione specifica, dovrebbe essere selezionata, documentata e applicata coerentemente dall'inizio. Ricostruire retroattivamente i registri dopo una contestazione di audit è significativamente più dispendioso in termini di risorse che ottenere l'infrastruttura giusta in anticipo.

Fonte: CryptaCount