ESMA、MiCA経過期間終了に伴い未許可のCASPsに事業縮小を要請

欧州証券市場監督局（ESMA）は、未許可の暗号資産サービスプロバイダー（CASPs）に対し、秩序ある事業縮小を開始するよう求める公開声明を発表しました。これは、暗号資産市場規制（MiCA）の経過期間が終了に近づいているためです。許可を取得していない企業は、顧客の利益を保護し、執行措置を回避するために今すぐ行動しなければなりません。会計事務所や財務チームにとって、この動きは、顧客に対するMiCAコンプライアンス暗号資産義務の緊急性を強調するものです。マルタ金融サービス機構（MFSA）が公表したこの声明は、規制当局が実施から執行へと移行していることを示しています。

ESMA声明のCASPsへの影響

ESMAの要請は、EU内で活動し、まだMiCAの許可を取得していないすべてのCASPsに適用されます。既存のサービスプロバイダーが許可申請中も事業を継続することを認めていた経過期間が終了しつつあります。未許可の企業は、顧客の利益を保護し、資産を返還または移転する方法で事業を縮小しなければなりません。これは任意ではありません。規制当局は、顧客への明確なコミュニケーションと構造化された計画を含む、積極的なアプローチを期待しています。遅延した企業は、公表や罰金などの制裁を受けるリスクがあります。会計専門家にとって、これは顧客ポートフォリオをレビューし、コンプライアンス状況について助言する緊急の必要性を生み出しています。

MiCAコンプライアンス暗号資産：主要な期限と要件

MiCA規制は、EUにおける暗号資産の包括的な枠組みを定めています。主な要件には、許可、自己資本の充実、カストディ規則、透明性義務が含まれます。経過期間は加盟国によって異なりますが、終了は目前です。企業は、市場濫用や消費者保護に関する規定を含むすべての条項への準拠を示さなければなりません。会計事務所にとって、これらのルールを理解することは、顧客にMiCAコンプライアンス暗号資産戦略について助言するために重要です。以下の表は、MiCAの主な義務をまとめたものです。

要件	説明	期限
許可	CASPsはEU加盟国の管轄当局からライセンスを取得しなければならない。	経過期間終了時
自己資本要件	提供するサービス（例：カストディ、取引）に基づく最低資本。	許可取得時
顧客資産保護	顧客の暗号資産と資金の保護、分別管理と保険。	継続的
透明性と開示	ホワイトペーパー、マーケティングコミュニケーション、利益相反ポリシー。	サービス提供前

会計事務所とその顧客への影響

暗号資産の顧客を抱える会計事務所は今すぐ行動すべきです。経過期間の終了は、未許可の顧客が事業運営の中断に直面することを意味します。事務所は顧客ベースを監査し、MiCA許可を欠くCASPsを特定する必要があります。これには、専用の暗号資産取引所だけでなく、ウォレットカストディや取引などの暗号資産サービスを提供するあらゆる事業が含まれます。事業縮小計画、資産移転、規制当局とのコミュニケーションについて助言することは、付加価値の高いサービスです。さらに、事業縮小の財務影響を報告する際には、MiCAとFASB暗号資産公正価値や暗号資産米国GAAP会計などの会計基準との接点が重要になります。IFRSを使用する顧客にとっては、暗号資産IFRS会計とIFRS暗号資産の取り扱いを理解することが、正確な財務諸表のために不可欠です。

MiCAと他の規制枠組みとの相互作用

MiCAは単独で存在するわけではありません。これは、資金移転規則（TFR）やDAC8報告枠組みなどの他のEU規制を補完します。DAC8はCASPsに対し、取引を税務当局に報告することを義務付けており、コンプライアンスの層をさらに追加しています。事業縮小中の企業にとって、すべての報告義務を果たすことが重要です。さらに、グローバルな会計基準は進化し続けています。FASBのASC 350-60暗号資産に関するガイダンスや、IFRS財団の暗号資産IFRS会計に関する作業は、暗号資産の評価と開示の枠組みを提供しています。会計事務所はこれらの基準をMiCA要件と統合し、包括的なアドバイスを提供しなければなりません。以下の表は、MiCAとDAC8の主要な側面を比較したものです。

規制	範囲	主な義務	発効日
MiCA	既存の金融サービス法でカバーされないすべての暗号資産。	許可、行動規則、市場濫用防止。	加盟国により異なる。経過期間終了。
DAC8	CASPsおよび暗号資産取引。	取引の税務当局への報告。	2026年

財務チームと監査人への実践的ステップ

財務チームは、まず自社の暗号資産エクスポージャーとサービスプロバイダーをマッピングすることから始めるべきです。CASPsが関与する顧客や内部業務を特定し、その許可状況を確認します。未許可のプロバイダーについては、資産評価、移転ロジスティクス、顧客コミュニケーションを含む事業縮小計画を策定します。監査人は、特に暗号資産米国GAAP会計またはIFRS暗号資産に基づく減損や公正価値調整について、財務諸表への影響を評価しなければなりません。暗号資産補助元帳の使用はこのプロセスを合理化し、正確な原価基準と公正価値計算を保証します。さらに、企業はDAC8報告に備え、データシステムが必要な取引詳細を捕捉・報告できるようにする必要があります。

実例シナリオ

これが実際にどのように適用されるかを説明するために、次のシナリオを考えます。ルクセンブルクの中堅会計事務所で、パートナーのマルクが率いるチームは、複数の暗号資産顧客を抱えています。ある顧客である小規模な取引所は、まだMiCA許可を取得していません。マルクのチームは顧客の業務をレビューし、秩序ある事業縮小を助言します。彼らは顧客がFASB暗号資産公正価値ガイダンスを使用して暗号資産保有額を評価し、IFRSに基づく財務諸表を作成し、DAC8報告を完了するのを支援します。顧客は資産を規制対象のカストディアンに移転し、ユーザーに通知します。会計事務所はCryptaCountの暗号資産補助元帳を使用して取引を照合し、レポートを生成します。結果として、顧客の利益を保護し、規制上の罰則を回避するコンプライアントな事業縮小が実現します。

よくある質問

MiCAの経過期間とは何ですか？

MiCAの経過期間は、EU内の既存の暗号資産サービスプロバイダーが許可申請中も事業を継続することを認めていました。現在終了しつつあり、未許可の企業は事業を縮小しなければなりません。

ESMAの声明は未許可のCASPsに何を求めていますか？

ESMAは未許可のCASPsに対し、資産を返還または移転し、顧客に明確に連絡することで顧客の利益を保護し、秩序ある方法で事業を縮小することを求めています。

MiCAコンプライアンス暗号資産は会計事務所にどのような影響を与えますか？

会計事務所は顧客に対し、MiCA許可状況について助言し、事業縮小計画を支援し、暗号資産米国GAAP会計やIFRS暗号資産などの基準に準拠した財務報告を確実に行う必要があります。

MiCA不遵守の罰則は何ですか？

罰則には、公表、罰金、各国の管轄当局による執行措置が含まれます。正確な罰則は加盟国によって異なります。

DAC8報告はMiCAとどのように関連していますか？

DAC8はCASPsに暗号資産取引を税務当局に報告することを義務付けており、税の透明性義務を追加することでMiCAを補完します。

MiCAの下で暗号資産に適用される会計基準は何ですか？

米国GAAPでは、FASBの公正価値測定に関するガイダンスが適用されます。IFRSでは、IAS 38などの基準が適用される場合があります。企業はFASB暗号資産公正価値および暗号資産IFRS会計のリソースを参照すべきです。

CASPは事業縮小中に顧客を別のプロバイダーに移管できますか？

はい。ESMAは、企業が顧客資産を規制対象のプロバイダーに移管するか返還し、混乱を最小限に抑え、完全な透明性を確保することを期待しています。

監査人はCASPの事業縮小で何を確認すべきですか？

監査人は、資産が正確に評価されていること、顧客への連絡が適切であること、DAC8報告を含むすべての規制上の提出が完了していることを確認する必要があります。

Source: MFSA