AFM verduidelijkt centrale positie accountant: impact op crypto-administratie voor accountants

De Nederlandse Autoriteit Financiële Markten (AFM) heeft een nieuwe interpretatie gepubliceerd van de artikelen 16 en 16b van de Wet toezicht accountantsorganisaties (Wta). Deze artikelen vereisen dat accountants een centrale positie en beslissende invloed hebben binnen hun accountantsorganisatie. Deze richtlijn, opgesteld na marktconsultatie, heeft directe gevolgen voor de wijze waarop organisaties hun governance inrichten, met name bij het toelaten van externe investeerders. Voor organisaties die crypto-administratie voor accountants aanbieden, benadrukt deze interpretatie de noodzaak dat accountants de controle behouden over professionele oordeelsvorming en overwegingen van algemeen belang, zelfs naarmate digitale activadiensten groeien.

Inzicht in de interpretatie van de AFM van Wta-artikelen 16 en 16b

De verduidelijking van de AFM richt zich op twee kernbegrippen: centrale positie en beslissende invloed. Een centrale positie betekent dat de accountant ingebed moet zijn in de kernbesluitvormingsprocessen van de organisatie, niet aan de kant geschoven door commerciële of investeerdersbelangen. Beslissende invloed zorgt ervoor dat de opvattingen van de accountant over auditkwaliteit, ethiek en algemeen belang prevaleren bij conflicten. Dit is met name relevant voor accountantsorganisaties die zijn gediversifieerd naar crypto-administratie voor accountantskantoren, waar nieuwe inkomstenstromen uit digitale activa druk kunnen veroorzaken om de onafhankelijkheid in gevaar te brengen.

De AFM benadrukt dat deze vereisten gelden wanneer externe investeerders worden toegelaten. Elke investeerdersovereenkomst mag de wettelijke rol van de accountant niet ondermijnen. Organisaties moeten aantonen dat governancestructuren het gezag van de accountant over audit- en assurancezaken behouden. Deze richtlijn is geen nieuwe wet, maar een interpretatie van bestaande regels, die duidelijkheid biedt voor toezichtspraktijken.

Gevolgen voor crypto-administratiekantoren

Voor kantoren die gespecialiseerd zijn in crypto-administratie voor fondsen of crypto-fondsadministratiesoftware aanbieden, betekent het standpunt van de AFM dat uitbreiding naar digitale activadiensten de centrale rol van de accountant niet mag verwateren. Naarmate crypto-auditsoftware en crypto-administratietools gangbaarder worden, moeten kantoren ervoor zorgen dat technologieadoptie de besluitvorming niet verschuift van gekwalificeerde accountants. De AFM verwacht dat accountants de primaire beslissers blijven over auditmethodologie, risicobeoordeling en rapportagestandaarden, zelfs bij gebruik van geautomatiseerde tools.

Deze interpretatie beïnvloedt ook hoe accountantsorganisaties partnerschappen met fintechbedrijven structureren of investeringen van durfkapitaal accepteren. Externe financiering moet zodanig worden gestructureerd dat de beslissende invloed van de accountant behouden blijft. Kantoren moeten hun governancedocumenten en investeerdersovereenkomsten herzien om naleving te waarborgen. De richtlijn van de AFM dient als herinnering dat professionele normen niet kunnen worden opgeofferd voor commercieel gewin, een belangrijke overweging voor crypto-accountantrollen.

Governancestructuren en externe investeerders

De AFM gaat specifiek in op scenario's waarin accountantsorganisaties externe investeerders toelaten. In dergelijke gevallen moet de organisatie bewijzen dat de centrale positie en beslissende invloed van de accountant niet worden aangetast. Dit omvat stemrechten, samenstelling van het bestuur en vetorechten over auditgerelateerde beslissingen. Voor kantoren die crypto-administratie voor auditors gebruiken, strekken deze governancevereisten zich uit tot hoe auditsoftware en data-analysetools worden beheerd. De AFM verwacht dat de accountant het laatste woord heeft over systemen voor auditkwaliteitsbeheersing.

Kantoren moeten documenteren hoe zij aan deze vereisten voldoen. De AFM kan tijdens inspecties om bewijs vragen. Praktische stappen zijn onder meer ervoor zorgen dat de accountant of een door hem aangewezen vertegenwoordiger een zetel in het bestuur heeft met vetorecht over zaken die de auditonafhankelijkheid beïnvloeden. Investeerdersovereenkomsten moeten expliciet vermelden dat het professionele oordeel van de accountant commerciële overwegingen overruled. Dit is met name relevant voor kantoren die eigen crypto-auditsoftware hebben ontwikkeld, aangezien de AFM zal beoordelen of technologiebeslissingen in lijn zijn met het algemeen belang.

Vergelijking met internationale standaarden

De interpretatie van de AFM sluit aan bij wereldwijde trends die de nadruk leggen op auditoronafhankelijkheid en governance. Internationale standaarden, zoals die van de International Federation of Accountants (IFAC), vereisen eveneens dat auditors objectiviteit behouden en niet onnodig worden beïnvloed door management of eigenaren. De richtlijn van de Nederlandse toezichthouder voegt specificiteit toe door centrale positie en beslissende invloed te koppelen aan het toelaten van externe investeerders. Dit is met name relevant voor accountantsorganisaties die grensoverschrijdend opereren en crypto-administratie voor fondsen in meerdere jurisdicties aanbieden.

Hoewel de richtlijn van de AFM specifiek is voor Nederland, resoneren de principes wereldwijd. Accountantsorganisaties in andere landen kunnen soortgelijke verwachtingen van hun eigen toezichthouders ervaren. De nadruk op accountantcontrole over auditkwaliteit is universeel, vooral nu digitale activa nieuwe complexiteiten introduceren. Kantoren moeten overwegen governancestructuren te hanteren die aan deze standaarden voldoen, zelfs indien niet wettelijk verplicht, om vertrouwen en geloofwaardigheid te behouden.

Illustratief scenario

Om te illustreren hoe dit in de praktijk werkt, overweeg het volgende scenario: Een Nederlands accountantskantoor van middelgrote omvang, Van der Meer & Partners, heeft een populaire crypto-administratiesoftware voor cliënten ontwikkeld. Het kantoor wordt benaderd door een durfkapitaalmaatschappij die een investering aanbiedt om de software wereldwijd uit te rollen. De vennoten, waaronder lead auditpartner Thomas de Vries, moeten ervoor zorgen dat elke investeringsovereenkomst zijn beslissende invloed over auditmethodologie en cliëntacceptatie behoudt. Zij structureren de deal zodanig dat Thomas een veto behoudt over wijzigingen in het systeem van auditkwaliteitsbeheersing van het kantoor en het laatste woord houdt over alle auditverklaringen. De interpretatie van de AFM biedt het kader voor deze onderhandeling, waardoor het kantoor kan groeien zonder professionele normen in gevaar te brengen. Het kantoor gebruikt het crypto-administratieplatform voor accountants van CryptaCount om transparantie en auditbereidheid te behouden, waarmee wordt aangetoond dat technologie de rol van de accountant ondersteunt in plaats van ondermijnt.

Bron: AFM Nederland