Software di contabilità crypto: inventario o attività immateriale?

Il modo in cui un'impresa classifica le proprie partecipazioni in criptovalute determina ogni registrazione contabile, ogni voce di bilancio e ogni successiva verifica contabile. Il software di contabilità crypto deve gestire entrambe le possibilità, perché la risposta non è universale. Negli attuali quadri contabili globali, alcuni asset crypto qualificano come inventario, mentre altri rientrano indubbiamente nella categoria delle attività immateriali. Classificare in modo errato fin dal primo giorno crea errori di bilancio che si accumulano nei periodi di rendicontazione. Questo articolo analizza la logica contabile alla base di ciascuna classificazione, le regole di misurazione che si applicano a ciascuna e le scelte pratiche di configurazione che ne conseguono nel vostro software di contabilità per asset digitali.

Perché la classificazione è più importante di quanto la maggior parte delle aziende pensi

La classificazione degli asset in contabilità non è mai puramente formale. La categoria assegnata a un asset digitale determina la base di misurazione, il test di impairment, il trattamento a conto economico in sede di dismissione e le informazioni da fornire agli stakeholder. Per le crypto, queste implicazioni sono amplificate perché i prezzi possono muoversi bruscamente in un singolo periodo di rendicontazione. Una partecipazione che era irrilevante a gennaio può diventare una voce materiale a marzo, e il trattamento contabile deve essere coerente in entrambi i momenti.

La decisione di classificazione influisce anche sul modo in cui il vostro software di contabilità crypto acquisisce la base di costo. Se un asset è trattato come inventario, il software deve tenere traccia delle unità e applicare un'ipotesi di flusso di costo come FIFO, costo medio ponderato o identificazione specifica. Se l'asset è immateriale, il software deve applicare le regole per le attività immateriali secondo il quadro contabile di riferimento, con una logica di impairment diversa tra US GAAP e IFRS. I team finanziari che importano un modello di contabilità generale senza prima risolvere questo problema si ritroveranno a ricostruire il piano dei conti a metà anno.

Le implicazioni sono ugualmente elevate per i revisori che assistono i clienti. Una partecipazione mal classificata nei libri contabili di un cliente è un rilievo di revisione in attesa di accadere. Le società che utilizzano software di contabilità crypto enterprise con flag configurabili per il tipo di asset possono individuare errori di classificazione prima che la situazione patrimoniale sia finalizzata, anziché durante una revisione in fase avanzata.

Le crypto come attività immateriali secondo gli IFRS

Lo IAS 38 è la collocazione di default per la maggior parte delle partecipazioni crypto secondo gli IFRS. Il principio si applica ad attività non monetarie identificabili prive di sostanza fisica, e la maggior parte delle criptovalute soddisfa questa descrizione. Sono separabili, possono essere vendute indipendentemente e non rappresentano un diritto contrattuale a ricevere contante come farebbe uno strumento finanziario. L'IFRS Interpretations Committee ha confermato questa posizione, chiarendo che partecipazioni come Bitcoin ed Ether detenute da entità che non le possiedono per la vendita nel corso ordinario dell'attività rientrano nello IAS 38.

Secondo lo IAS 38, il modello di misurazione di default dopo la rilevazione iniziale è il modello del costo. Ciò significa che l'attività è iscritta al costo al netto di eventuali perdite per impairment accumulate. È importante notare che l'impairment secondo lo IAS 38 è a senso unico con il modello del costo: si svaluta ma non si può ripristinare il valore a conto economico. Tuttavia, le entità possono optare per il modello di rivalutazione se esiste un mercato attivo per l'attività. Con il modello di rivalutazione, l'attività è iscritta al fair value alla data di rivalutazione, con plusvalenze contabilizzate nelle altre componenti di conto economico complessivo (OCI) e solo le perdite eccedenti imputate a conto economico. L'esistenza di mercati attivi per le crypto rende il modello di rivalutazione disponibile per molti token, ma richiede un'applicazione coerente e un approvvigionamento robusto dei prezzi.

Quando le crypto qualificano come inventario

La classificazione come inventario si applica quando un'entità detiene crypto per la vendita nel corso ordinario dell'attività. Lo IAS 2 è il principio di riferimento secondo gli IFRS, mentre l'ASC 330 si applica secondo gli US GAAP. I broker e dealer di commodity che acquistano e vendono abitualmente crypto come loro attività principale rappresentano l'esempio più chiaro. Un exchange crypto che detiene token per agevolare la negoziazione, o un market-maker il cui modello di business dipende dal turnover dell'inventario, generalmente soddisfa i criteri dello IAS 2.

L'inventario è valutato al minore tra costo e valore netto di realizzo per la maggior parte delle entità. Tuttavia, lo IAS 2 contiene un'eccezione per i broker-dealer: i broker-trader di commodity possono valutare l'inventario al fair value al netto dei costi di vendita, con variazioni riconosciute direttamente a conto economico. Questa eccezione è significativa per le aziende crypto perché allinea il trattamento contabile alla realtà economica di un'impresa che acquista e vende continuamente asset ai prezzi di mercato. Secondo gli US GAAP, le indicazioni sul fair value dell'ASC 820 si applicano ai broker-dealer che detengono inventario di crypto, e l'ASU 2023-08 ora richiede alla maggior parte delle altre entità di valutare gli asset crypto al fair value con variazioni riconosciute nel reddito netto, di fatto riducendo il divario tra GAAP e IFRS per molte entità che riportano secondo gli US GAAP.

L'implicazione pratica per il software di contabilità degli asset digitali è che la contabilità di magazzino richiede un motore di flusso di costo diverso. Il software deve tracciare i singoli lotti, applicare le ipotesi di flusso di costo e segnalare le unità che scendono al di sotto del valore netto di realizzo. Questo è strutturalmente diverso dalla logica di sola svalutazione utilizzata per le attività immateriali.

US GAAP: Un Paesaggio in Evoluzione Dopo l'ASU 2023-08

Storicamente, i US GAAP trattavano la maggior parte degli asset crypto come attività immateriali a vita indefinita secondo l'ASC 350, il che significava costo meno svalutazione senza possibilità di ripristinare le svalutazioni attraverso l'utile. Questo trattamento ha attirato critiche perché produceva valori di bilancio che potevano sottostimare significativamente il valore economico delle partecipazioni in un mercato in crescita. Il FASB ha risposto con l'ASU 2023-08, che richiede alle entità di misurare gli asset crypto che soddisfano i criteri di ambito dello standard al fair value in ogni periodo di rendicontazione, con le variazioni riconosciute nell'utile netto.

L'ASU 2023-08 non si applica a tutti gli asset digitali. I token wrapped, gli NFT e gli asset che rappresentano diritti di proprietà in altre entità sono al di fuori del suo ambito. Per tali asset, continua il trattamento legacy di attività immateriali o altra applicabile. Ciò significa che una singola entità può ora applicare due o tre diversi approcci di misurazione nel suo portafoglio crypto, a seconda di ciò che detiene. Il miglior software di contabilità crypto deve essere in grado di applicare flag di misurazione a livello di singolo asset, piuttosto che una regola unica per l'intero portafoglio.

Come la Classificazione Modella la Configurazione del Tuo Sub-Ledger Crypto

Una volta risolta la questione della politica contabile, inizia il lavoro di configurazione all'interno del tuo software. Un sub-ledger crypto per la riconciliazione degli asset digitali deve essere impostato per riflettere la base di misurazione a livello di singolo asset, non solo a livello di entità. Un team di tesoreria che detiene Bitcoin come asset di riserva a lungo termine secondo l'IAS 38, mentre detiene anche un pool di stablecoin per pagamenti operativi che potrebbero qualificarsi come equivalenti di cassa, necessita di trattamenti contabili separati in esecuzione parallela.

Per le partecipazioni di magazzino, il sub-ledger deve supportare il tracciamento a livello di lotto in modo che le ipotesi di flusso di costo siano applicate correttamente e verificabili. Per le attività immateriali con il modello del costo, il ledger necessita di un flag di svalutazione che blocchi il valore contabile dall'aumentare oltre il costo. Per gli asset misurati al fair value, il sistema deve acquisire una fonte di prezzo difendibile a ogni data di misurazione e registrare il movimento nel conto economico o patrimoniale corretto a seconda dello standard applicabile. Queste non sono scelte di configurazione che si possono retrofitare facilmente. Stabilire la struttura contabile corretta al momento dell'implementazione è notevolmente più economico che correggerla dopo dodici mesi di transazioni.

Prontezza per la Revisione e la Decisione di Classificazione

I revisori che esaminano un'entità che detiene criptovalute esamineranno per prima la nota sulla politica contabile. Vogliono vedere che la direzione abbia preso una decisione di classificazione deliberata e documentata, e che l'abbia applicata coerentemente. Incoerenze tra periodi, o tra asset simili all'interno dello stesso portafoglio, innescheranno un rischio di qualificazione. Le società di revisione che agiscono come revisori dovrebbero chiedere ai clienti una politica contabile scritta che affronti i criteri di classificazione, il modello di misurazione scelto, la metodologia di sourcing del prezzo e l'ipotesi di flusso di costo utilizzata per eventuali partecipazioni di magazzino.

Un contabile crypto che esamina un file cliente per la prima volta dovrebbe anche verificare se l'entità ha applicato un trattamento uniforme a tutti gli asset digitali senza considerare la natura di ciascuna partecipazione. Una società mineraria, un processore di pagamenti e una tesoreria aziendale che detiene criptovalute come asset di riserva possono ciascuno necessitare di una classificazione diversa per le loro partecipazioni, anche se tutti e tre possiedono tecnicamente lo stesso token sottostante. Il modello di business dell'entità e l'intenzione al momento dell'acquisizione sono fattori decisivi, e entrambi devono essere documentati contemporaneamente piuttosto che ricostruiti a fine anno.

Scenario Illustrativo

Per illustrare come ciò si applica nella pratica, consideriamo il seguente scenario:

Priya è il CFO di un'azienda fintech di medie dimensioni con sede a Singapore che redige il bilancio secondo gli IFRS. L'azienda detiene due tipi di asset digitali: una posizione di riserva in una criptovaluta principale che intende detenere a medio termine come asset di tesoreria, e un pool rotante di token che il suo desk di trading compra e vende quotidianamente per generare reddito da spread. Quando il team di Priya ha implementato per la prima volta il software di contabilità crypto aziendale, inizialmente ha applicato un unico trattamento basato sul modello del costo di IAS 38 all'intero portafoglio, ritenendolo la scelta prudente.

Durante la revisione contabile di fine anno, i revisori hanno segnalato che le partecipazioni del desk di trading dovevano essere classificate come rimanenze secondo IAS 2, con l'applicazione dell'eccezione del fair value per i broker-dealer, dato che il trading è l'attività ordinaria di quel desk. Le partecipazioni di riserva sono rimaste correttamente sotto IAS 38. Il team di Priya ha quindi riconfigurato il proprio sottoregistro crypto per applicare tracce di valutazione separate per pool di asset, con rilevazione a livello di lotto per le rimanenze e un modello solo impairment per la tesoreria. I flag sui tipi di asset e la struttura del registro a doppio modello di CryptaCount hanno permesso al team di ricostruire pulitamente le scritture contabili dei periodi precedenti e fornire ai revisori un prospetto completamente riconciliato entro due giorni, evitando un giudizio con rilievi.

Domande frequenti

Bitcoin è sempre classificato come attività immateriale?

Non sempre. Per la maggior parte delle entità che detengono Bitcoin come attività di tesoreria o di investimento, si applica IAS 38 o ASC 350 e l'attività è trattata come immateriale. Tuttavia, se un'entità detiene Bitcoin per la vendita nell'ambito dell'attività ordinaria, come un exchange di crypto o un market-maker, può qualificarsi come rimanenza secondo IAS 2 o ASC 330. Il modello di business dell'entità e l'intenzione al momento dell'acquisizione sono i fattori determinanti.

Un'azienda può applicare il modello di rivalutazione IAS 38 alle proprie partecipazioni in crypto?

Sì, a condizione che esista un mercato attivo per l'attività. La maggior parte delle principali criptovalute scambiate su exchange primari probabilmente soddisfa questa condizione. Con il modello di rivalutazione, l'attività è iscritta al fair value alla data di rivalutazione, con le rivalutazioni riconosciute nelle altre componenti di conto economico complessivo piuttosto che nell'utile o nella perdita. Sono richiesti un'applicazione coerente e una metodologia documentata per la determinazione del prezzo.

Cosa ha cambiato ASU 2023-08 per i reporter US GAAP?

ASU 2023-08 ha sostituito il trattamento delle attività immateriali a vita utile indefinita per le cripto-attività in scope secondo ASC 350 con un modello di misurazione al fair value. Le entità devono ora riconoscere le variazioni del fair value nel reddito netto di ogni periodo di riferimento. Le attività al di fuori dell'ambito del principio, inclusi NFT, token wrapped e attività che rappresentano diritti di proprietà, continuano con il trattamento precedente.

Come gestisce il software di contabilità crypto due diversi modelli di valutazione contemporaneamente?

Un buon software di contabilità per asset digitali applica le regole di valutazione a livello di asset o di pool di asset, piuttosto che a livello di entità. Ciò significa che ogni partecipazione può avere il proprio flag di classificazione, metodo di flusso dei costi e logica di valutazione. Un sottoregistro crypto che supporti la configurazione a livello di asset consente ai team finanziari di eseguire simultaneamente la contabilità delle rimanenze e quella delle attività immateriali all'interno di un unico sistema, ciascuno producendo le corrette scritture contabili per il consolidamento.

Cos'è l'eccezione per broker-dealer secondo IAS 2?

IAS 2 consente ai broker-trader di materie prime di misurare le rimanenze al fair value al netto dei costi di vendita, con le variazioni riconosciute direttamente nell'utile o nella perdita. Questa eccezione bypassa la regola standard del minore tra costo e valore netto di realizzo. È disponibile per le entità crypto la cui attività principale consiste nell'acquistare e vendere asset digitali in nome proprio, e allinea i risultati contabili più strettamente alla realtà economica delle operazioni di trading attivo.

Quale metodo di flusso dei costi dovrebbe usare un contabile crypto per le partecipazioni in rimanenze?

IAS 2 consente FIFO o costo medio ponderato ma proibisce LIFO. I US GAAP secondo ASC 330 consentono FIFO, LIFO e costo medio ponderato, anche se LIFO è raramente usato per le crypto nella pratica. L'identificazione specifica è appropriata quando i singoli lotti possono essere tracciati con precisione, cosa che la maggior parte dei moderni software di contabilità crypto supporta. Il metodo scelto deve essere applicato coerentemente e divulgato nella nota sulle politiche contabili.

La classificazione cambia il modo in cui vengono riconosciuti gli utili da dismissione?

Sì. La dismissione di un'attività classificata come rimanenza genera ricavi da trading o costo del venduto a seconda del formato del conto economico dell'entità. La dismissione di un'attività immateriale secondo il modello del costo genera un utile o una perdita da dismissione misurata rispetto al valore contabile. Con il modello di rivalutazione IAS 38, qualsiasi eccedenza di rivalutazione rimasta nel patrimonio netto al momento della dismissione viene trasferita direttamente agli utili portati a nuovo piuttosto che riciclata tramite l'utile o la perdita. Queste differenze influenzano sia la presentazione nel conto economico sia il calcolo fiscale.

Quali informazioni sono richieste per le partecipazioni in crypto classificate come attività immateriali?

IAS 38 richiede la divulgazione del modello di valutazione scelto, del valore contabile lordo e delle impairment accumulate all'inizio e alla fine del periodo, e una riconciliazione dei movimenti. Se viene utilizzato il modello di rivalutazione, sono richieste informazioni aggiuntive sulla data di rivalutazione, il metodo utilizzato per determinare il fair value e il valore contabile che sarebbe stato riconosciuto con il modello del costo. Le entità dovrebbero anche considerare se le loro partecipazioni in crypto rappresentano un rischio materiale che richiede una descrizione nella nota sul rischio finanziario.

Source: CryptaCount