Quand les comptables partent : le risque de reporting que les cabinets ne peuvent ignorer

Les départs de personnel au sein d'un service comptable ne sont pas qu'un problème de talents. Selon une nouvelle étude évaluée par les pairs de la School of Management de l'Université de Buffalo, ils constituent un indicateur mesurable de défaillance du reporting financier, y compris les retraitements, les dépôts tardifs et des prévisions de gestion plus faibles. Pour toute entreprise détenant des actifs numériques et devant appliquer les règles de juste valeur de la FASB selon ASC 350-60 ou préparer des états financiers cryptographiques selon les IFRS, ces conclusions comportent une couche d'urgence supplémentaire.

Ce que la recherche a réellement constaté

Les chercheurs de la School of Management de l'UB ont analysé les données de main-d'œuvre des services comptables de plus de 1 600 entreprises américaines sur la période 2008 à 2021. Les données sur l'emploi provenaient de Revelio Labs, qui structure les informations dérivées de plus de 500 millions de profils LinkedIn en ensembles de données propriétaires permettant aux chercheurs de suivre les mouvements de carrière individuels à grande échelle.

Trois types de rotation, un signal cohérent

L'équipe a suivi trois modèles distincts de main-d'œuvre : le renouvellement des employés (départs remplacés par de nouvelles embauches), les départs nets (réduction des effectifs) et l'embauche nette (croissance des effectifs). Ces trois variantes ont montré des associations avec des problèmes de reporting en aval, mais le renouvellement, le cycle constant du personnel, a produit le signal le plus clair. Remplacer des employés expérimentés par des nouveaux moins expérimentés dilue les connaissances institutionnelles même lorsque les effectifs restent les mêmes.

Les problèmes de reporting mesurés par les chercheurs étaient concrets : retraitements des états financiers, retards dans les annonces de résultats et dépôts soumis en retard à la SEC. Au-delà de l'exactitude, une rotation comptable plus élevée était corrélée à des honoraires d'audit externes plus élevés. Les auditeurs, semble-t-il, intègrent dans leurs honoraires le risque associé à une fonction de reporting moins stable.

Où l'effet était le plus fort

Deux conditions amplifiaient la relation entre la rotation et la qualité du reporting. Premièrement, les entreprises ayant des opérations comptables plus complexes montraient un effet plus marqué. Deuxièmement, l'impact était plus prononcé sur les marchés du travail géographiques où il est plus difficile de recruter des comptables qualifiés. Lorsqu'il est difficile de remplacer rapidement un comptable senior partant, l'écart de compétences persiste plus longtemps et les conséquences en matière de reporting sont plus graves.

« Avec moins de comptables entrant dans la profession, la perte de personnel qualifié peut exercer une pression supplémentaire sur les employés et les processus responsables du reporting financier », a déclaré Joshua Khavis, professeur adjoint de comptabilité et de droit à l'UB et co-auteur de l'étude. Son collègue Michael Dambra, titulaire de la chaire Kenneth W. Colwell de comptabilité et de droit à l'UB, a ajouté que le suivi des mouvements d'employés via des plateformes comme LinkedIn pourrait aider les investisseurs à identifier les risques potentiels, en particulier à mesure que les données sur l'emploi deviennent plus accessibles grâce aux progrès des technologies de capture de données.

La dimension des actifs numériques

L'étude couvre toute la période d'échantillonnage de 2008 à 2021, qui précède l'adoption généralisée des actifs numériques dans les bilans des entreprises. Mais ses conclusions s'appliquent avec une force particulière aux entreprises qui détiennent désormais des cryptomonnaies ou d'autres actifs numériques et doivent appliquer des normes comptables récemment adoptées.

FASB ASC 350-60 et le fardeau du reporting à la juste valeur

La mise à jour des normes comptables du Financial Accounting Standards Board pour les actifs numériques, codifiée dans ASC 350-60, exige que les émetteurs US GAAP mesurent les actifs cryptographiques admissibles à la juste valeur à chaque période de reporting, avec les variations comptabilisées dans le résultat net. Ce n'est pas un exercice mécanique. Cela nécessite du personnel qui comprend à la fois la norme comptable et les réalités opérationnelles des marchés d'actifs numériques : sourcing des prix, classification des actifs qui peuvent ou non répondre aux critères de portée de la norme, et les exigences de divulgation qui accompagnent l'évaluation à la juste valeur.

Si les comptables qui ont acquis ces connaissances partent, la mémoire institutionnelle part avec eux. Une embauche de remplacement, aussi compétente soit-elle en comptabilité générale, aura besoin de temps pour se mettre à niveau sur les mécanismes de juste valeur des cryptos selon la FASB. Pendant cette période, le risque d'une erreur dans les lignes d'actifs cryptographiques des états financiers augmente fortement, exactement le modèle que l'étude de l'UB documente au niveau macro.

Les émetteurs IFRS confrontés à un défi parallèle

Les entreprises préparant des états financiers selon les IFRS ont historiquement appliqué IAS 38 (actifs incorporels) ou, dans certains cas, IAS 2 (stocks) à leurs avoirs en cryptomonnaies, un traitement qui nécessitait un jugement important et dépendait fortement de la compréhension par le comptable de l'actif spécifique et du modèle économique de l'entité. Bien que l'IASB ait depuis émis des amendements de portée limitée pour fournir des conseils plus adaptés, la nature nécessitant un jugement de la comptabilisation des actifs cryptographiques selon les IFRS signifie que la continuité des praticiens compte encore plus que dans un environnement basé sur des règles. Lorsque les personnes qui ont pris ces décisions de classification initiales ne sont plus là, reconstituer la logique du traitement des périodes antérieures est long et sujet aux erreurs.

Pour un aperçu de l'évolution du traitement des actifs cryptographiques IFRS dans les différentes juridictions, voir notre récapitulatif des changements mondiaux de politique cryptographique.

Les exigences de divulgation de la SEC évoluent

L'étude de l'UB note que ses conclusions ont des implications réglementaires à un moment où la Securities and Exchange Commission réexamine la manière dont les entreprises rendent compte de leur main-d'œuvre. La SEC examine si les divulgations trimestrielles sur le capital humain devraient rester obligatoires ou si les entreprises devraient avoir la possibilité de passer à des rapports semestriels.

Pourquoi les données sur la main-d'œuvre deviennent un indicateur de risque financier

La recherche suggère que les investisseurs et les régulateurs pourraient utiliser des données sur l'emploi accessibles au public, y compris ce que les individus publient sur les sites de réseautage professionnel, comme indicateur avancé du risque de reporting. Cela recadre les informations sur la main-d'œuvre d'une mesure RH douce à un signal de risque financier. Pour les comités d'audit et les auditeurs externes, cela implique que le suivi de la stabilité du service comptable devrait faire partie de la planification préalable à l'engagement et de l'évaluation continue des risques d'audit, et non une note de bas de page dans la lettre de gestion.

Pour les entreprises exposées aux actifs numériques, cette tâche de suivi est aggravée par le fait que les exigences ASC 350-60 et IFRS sont encore relativement récentes. Le bassin de comptables ayant une expérience pratique de l'application de ces normes reste restreint. En perdre un ou deux de l'équipe peut représenter une part disproportionnée de la capacité totale de reporting sur les actifs numériques de l'entreprise.

Implications pratiques pour les cabinets comptables et les directeurs financiers

Les conclusions de l'étude sont observationnelles plutôt que prescriptives, mais elles pointent vers plusieurs domaines où les entreprises peuvent agir dès maintenant.

Traiter la rétention comme un contrôle du reporting

Les cadres de contrôle interne, qu'ils soient construits autour de COSO ou d'un autre modèle, se concentrent généralement sur les processus et les systèmes. Les conclusions de l'UB suggèrent que la stabilité des personnes qui exploitent ces contrôles mérite sa propre place dans le registre des risques. Une entreprise qui documente méticuleusement ses procédures ASC 350-60 mais perd les personnes qui les ont construites n'est pas aussi bien contrôlée que ces procédures le laissent entendre.

La planification de la relève pour les postes comptables supérieurs, la polyvalence pour que les connaissances sur la comptabilité des actifs numériques soient détenues par plus d'une personne, et des processus de départ structurés qui capturent les connaissances institutionnelles avant un départ sont toutes des réponses pratiques. Aucune de ces mesures ne nécessite de nouvelle technologie, seulement une conception de processus délibérée.

L'exposition aux honoraires d'audit est réelle et quantifiable

La conclusion de l'étude selon laquelle une rotation comptable plus élevée est corrélée à des honoraires d'audit plus élevés a une implication budgétaire directe. Les auditeurs externes passent plus de temps sur les tests de substance lorsqu'ils ont moins confiance dans la fiabilité de la fonction de reporting, et ils facturent ce travail en conséquence. Pour les entreprises détenant des actifs numériques, l'audit des évaluations à la juste valeur est déjà un domaine à fort enjeu. Ajoutez à cela l'instabilité du personnel comptable et l'exposition aux honoraires se cumule.

Les directeurs financiers qui examinent les tendances des honoraires d'audit au cours des dernières années pourraient trouver une explication partielle dans leurs propres données sur les effectifs du service comptable. Si la rotation a été élevée, y remédier n'est pas seulement une stratégie de main-d'œuvre, mais aussi une gestion des coûts.

Les logiciels de comptabilité des actifs numériques comme outil de continuité

Une atténuation partielle consiste à investir dans des logiciels de comptabilité des actifs numériques qui intègrent directement la logique d'ASC 350-60 ou du traitement IFRS pertinent dans le flux de travail. Lorsque les règles de classification, le sourcing de la juste valeur et les modèles de divulgation sont intégrés au système plutôt que détenus dans une feuille de calcul ou dans la tête d'une seule personne, un employé qui part emporte moins de connaissances institutionnelles. Le système devient partie intégrante de l'environnement de contrôle.

Pour un aperçu de la manière dont les règles de juste valeur des actifs numériques de la FASB façonnent les flux de travail des équipes comptables, voir notre article sur les règles de juste valeur des actifs numériques de la FASB et ce qu'elles signifient pour les équipes comptables.

Cela n'élimine pas le risque de capital humain identifié par l'étude de l'UB. Les logiciels nécessitent toujours des opérateurs qualifiés pour les configurer, examiner leurs résultats et exercer un jugement sur les cas limites. Mais cela réduit la surface de connaissances qui n'existe que dans la mémoire de quelqu'un.

Investisseurs et comités d'audit : une nouvelle utilisation des données LinkedIn

La suggestion de l'équipe de recherche selon laquelle les investisseurs suivent les mouvements des employés du service comptable via des plateformes de réseautage professionnel n'est pas une idée marginale. Les agrégateurs de données sur l'emploi vendent déjà des analyses structurées de la main-d'œuvre aux investisseurs institutionnels et aux analystes de crédit. Pour les comités d'audit qui souhaitent prendre de l'avance sur le risque de reporting, commander un examen périodique de la stabilité du service comptable à l'aide des données d'emploi disponibles est un ajout à faible coût et à fort signal aux analyses de ratios financiers habituelles.

Pour les entreprises détenant des actifs numériques, la question pertinente est spécifique : les personnes qui comprennent la juste valeur des cryptos selon la FASB ou la comptabilité des actifs cryptographiques IFRS sont-elles toujours dans l'entreprise ?

Principaux points à retenir pour les cabinets comptables et les directeurs financiers

• L'étude de l'UB a couvert plus de 1 600 entreprises américaines entre 2008 et 2021, constatant que le renouvellement du service comptable précédait systématiquement les retraitements, les dépôts tardifs et des prévisions moins précises.
• L'effet était le plus fort dans les entreprises ayant des opérations comptables complexes et sur des marchés du travail tendus, deux conditions qui s'appliquent aux entreprises détenant des actifs numériques selon ASC 350-60 ou IFRS.
• Une rotation plus élevée était également corrélée à des honoraires d'audit externes plus élevés, créant un impact direct sur les coûts au-delà du risque de réputation d'un retraitement.
• La SEC examine les exigences de divulgation sur la main-d'œuvre, et les conclusions de l'étude suggèrent que les données sur l'emploi pourraient devenir un élément standard du suivi des risques financiers par les investisseurs et les régulateurs.
• Les entreprises peuvent réagir en traitant la rétention des comptables connaissant les actifs numériques comme un contrôle, en investissant dans la documentation et la polyvalence, et en envisageant si leur logiciel de comptabilité des actifs numériques réduit la dépendance à une seule personne.

Source : Accounting Today

Questions fréquemment posées

L'étude de l'UB couvre-t-elle spécifiquement la comptabilité des actifs numériques ?

Non. La période d'échantillonnage s'étend de 2008 à 2021, avant que les actifs numériques ne deviennent un poste important du bilan pour la plupart des entreprises américaines. Cependant, la conclusion centrale de l'étude, à savoir que la complexité amplifie le risque de reporting lié à la rotation du personnel comptable, s'applique directement à toute entreprise naviguant actuellement dans les exigences ASC 350-60 ou IFRS relatives aux actifs cryptographiques, qui représentent certains des travaux comptables les plus exigeants techniquement dans une fonction financière d'entreprise standard aujourd'hui.

Comment la rotation du personnel comptable affecte-t-elle spécifiquement la conformité FASB ASC 350-60 ?

ASC 350-60 exige que les entreprises mesurent les actifs cryptographiques admissibles à la juste valeur à chaque date de reporting, comptabilisent les variations dans le résultat net et respectent des exigences de divulgation spécifiques. La norme exige à la fois une connaissance technique de la règle et une familiarité pratique avec les marchés d'actifs numériques. Lorsque des employés expérimentés partent, les personnes responsables de ces tâches peuvent manquer des connaissances nécessaires pour appliquer correctement la norme, ce qui augmente le risque d'une inexactitude significative dans les lignes liées aux cryptos des états financiers.

Que dit l'étude sur les honoraires d'audit ?

Les chercheurs ont constaté qu'une rotation plus élevée du service comptable était associée à des honoraires d'audit externes plus élevés. Le mécanisme probable est que les auditeurs répondent à une fonction de reporting moins stable en augmentant les tests de substance, ce qui augmente les heures facturées. Pour les entreprises où l'audit des actifs numériques est déjà un centre de coûts en raison de la complexité des procédures de juste valeur, une instabilité supplémentaire du personnel aggrave cette exposition.

Les données LinkedIn accessibles au public pourraient-elles vraiment être utilisées comme indicateur de risque financier ?

L'étude a utilisé des données d'emploi structurées dérivées de profils LinkedIn, traitées par Revelio Labs, pour suivre les mouvements du service comptable dans plus de 1 600 entreprises. Les chercheurs suggèrent spécifiquement que les investisseurs et les régulateurs pourraient utiliser des données publiques similaires comme outil d'alerte précoce. Les investisseurs institutionnels achètent déjà des analyses structurées de la main-d'œuvre ; l'étude fournit une base académique pour traiter ces données comme un indicateur du risque de reporting financier plutôt que comme un simple apport de veille économique.

Que devrait faire un comité d'audit avec ces conclusions immédiatement ?

Trois actions immédiates méritent d'être envisagées. Premièrement, demander à la direction de faire rapport sur la rotation du service comptable, en particulier parmi le personnel responsable des domaines complexes ou spécialisés tels que la comptabilité des actifs numériques, dans le cadre de la mise à jour régulière des risques. Deuxièmement, examiner si l'évaluation des risques de l'auditeur externe reflète l'instabilité des effectifs comptables. Troisièmement, vérifier si les procédures comptables clés, y compris celles relatives à l'évaluation à la juste valeur des cryptos selon la FASB, sont documentées à un niveau de détail qui survit au départ d'un cadre senior. Si l'un de ces trois contrôles révèle une lacune, il s'agit d'une déficience de contrôle à corriger avant le prochain cycle de dépôt.